Lichiditatea se referă la cât de ușor este să cumpărați și să vindeți acțiuni fără să vedeți o modificare a prețului. Dacă, de exemplu, ați cumpărat acțiuni ABC la 10 USD și le-ați vândut imediat la 10 USD, atunci piața pentru acel stoc ar fi perfect lichidă. Dacă, în schimb, nu ați reușit să o vindeți deloc, piața ar fi perfect nelichidă. Ambele situații se întâmplă rar, așa că, în general, găsim piața pentru un anumit stoc undeva între aceste două extreme.
Diferența bid-ask și volumul unui anumit stoc sunt strâns legate între ele și joacă un rol semnificativ în lichiditate. Oferta este cel mai mare preț pe care investitorii sunt dispuși să plătească pentru un stoc, în timp ce cere este cel mai mic preț la care investitorii sunt dispuși să vândă un stoc. Deoarece aceste două prețuri trebuie îndeplinite pentru ca o tranzacție să aibă loc, spread-urile în mod constant ridicate de ofertă-ofertă implică un volum redus pentru stoc, în timp ce spread-urile mici-oferite în mod constant implică un volum mare.
De exemplu, o sumă licitată de 10 USD și o cerere de 11 USD pentru acțiuni ABC este o răspândire destul de mare, ceea ce înseamnă că cumpărătorul și vânzătorul sunt departe. Nici o tranzacție nu poate avea loc până când cumpărătorul și vânzătorul sunt de acord asupra prețului. În cazul în care această răspândire mare de ofertă-cerere ar continua, vor apărea puține tranzacții, iar volumele ar fi scăzute, ceea ce ar implica o lichiditate scăzută: prețul de ofertă sau de ofertă (sau ambele) ar trebui să se deplaseze pentru ca o tranzacție să aibă loc. Pe de altă parte, o sumă licitată de 10 USD și o solicitare de 10 USD. 05 pentru stocul ABC ar însemna că cumpărătorul și vânzătorul sunt foarte aproape de a conveni asupra unui preț. Ca urmare, tranzacția este probabil să apară mai devreme și, dacă aceste prețuri ar continua, lichiditatea pentru stocul ABC ar fi ridicată.
Totuși, lichiditatea este mai mult o măsură calitativă, ceea ce înseamnă că nu există o singură cantitate de volum stoc care să ne spună cât de lichidă este o investiție.(Pentru mai multe informații despre răspândirea ofertei-cererii, citiți articolul
De ce distribuția ofertei / întrebării este atât de importantă .
Cât de multă lichiditate este considerată prea multă lichiditate?
Care este cel mai mic număr de acțiuni pe care le pot cumpăra?
Răspunsul la această întrebare nu este la fel de simplu precum pare. Mulți oameni ar spune că cel mai mic număr de acțiuni pe care un investitor îl poate cumpăra este unul, ceea ce este adevărat dacă cumpărați de la brokerul dvs. sau la un schimb. Dar dacă nu cumpărați Berkshire Hathaway de la Warren Buffett - care tranzacționa la aproximativ 109 USD, 100 în februarie 2007 - cumpărarea unei acțiuni la un moment dat nu este cea mai eficientă modalitate de a cumpăra acțiuni.
Care este relația dintre rata de lichiditate și lichiditate?
ÎNțelegeți raportul dintre rata de lichiditate a unei companii și lichiditatea acesteia. Aflați ce măsurați raportul de numerar și ce poate semna către o companie.