a:

Ambele cheltuieli de capital și capitalul rulant net sunt elemente contabile importante care se regăsesc în situațiile financiare ale unei companii. Investitorii, creditorii și conducerea acordă atenție acestor cifre, deoarece descriu viabilitatea financiară a operațiunilor de afaceri. Aceste două elemente sunt diferite, dar nu sunt complet independente.

Ce este CAPEX?

Când o companie face investiții capitale sau reinvesteste în capital de lucru, în general, face ca tipurile de cheltuieli să o facă în CAPEX. Acestea sunt în mod normal active fizice cu o durată de viață utilă mai mare de 12 luni, cum ar fi mașini, echipamente, proprietăți sau tehnologii. Ca atare, elementele CAPEX tind să fie costuri mari care se întind pe mai mulți ani.

Diferitele industrii necesită investiții de capital diferite. De exemplu, firmele de producție tind să aibă cifre ridicate ale fondurilor proprii; echipamentele de producție și de producție a echipamentelor de producție a echipamentelor vegetale se defectează, necesită o modernizare și este în permanență reproiectată pentru a spori eficiența. Există unele situații în care CAPEX include active necorporale, non-fizice, cum ar fi brevete și licențe, dar acestea sunt mai puțin frecvente. În unele cazuri, chiar și cercetarea și dezvoltarea pot fi adăugate la CAPEX.

În scopuri de raportare financiară, costurile CAPEX trebuie capitalizate, ceea ce înseamnă că acestea sunt distribuite pe întreaga durată de viață a activului. Singura excepție de la această regulă este când cheltuielile sunt folosite pentru a menține, dar nu pentru a îmbunătăți, starea unui activ. În aceste cazuri, costul este dedus integral pe parcursul anului în care a fost suportată cheltuiala.

Ce este capitalul de lucru net?

Capitalul circulant net este, de fapt, netul activelor circulante minus pasivele curente. Această formulă se axează mai mult pe finanțarea pe termen scurt și mediu a afacerii decât pe cea a CAPEX, iar părțile interesate privesc capitalul circulant net ca măsură de eficiență. Aceste informații pot fi găsite în bilanțul companiei.

Capitalul circulant net este deseori considerat a fi un raport de lichiditate sau de solvabilitate. Acest lucru se datorează faptului că ajută la determinarea sumelor pe care o organizație ar trebui să le dețină în următoarele 12 luni. Companiile care înregistrează un număr redus de capital de lucru și o pârghie ridicată pot întâmpina dificultăți în finanțarea obligațiilor datoriei.

Activele curente (cunoscute și ca active pe termen scurt) includ elemente precum numerarul, echivalentele de numerar, conturile de încasat și inventarul. Datoriile curente sunt acele costuri care se așteaptă să fie plătite în următoarele 12 luni, inclusiv conturile plătibile, impozitele pe profit, dividendele, contractele de leasing pe termen scurt și datoria care are scadența într-un an.

CAPEX are mai multe cheltuieli care, în cele din urmă, o transformă într-o situație anuală a veniturilor și se înscrie în capitalul circulant net.Tipurile de eficiență operațională care influențează un nou capital de lucru influențează capacitatea unei companii de a face investiții mari pe termen lung. Atunci când sunt luate împreună, un investitor sau un creditor poate obține o perspectivă asupra probabilității ca o afacere să aibă succes în anul următor și în viitor.