Când Marea Recesiune a lovit în decembrie 2007, a făcut schimbări neplăcute în viața americanilor. Piețele bursiere s-au diminuat, iar investitorii au văzut ani de câștiguri de portofoliu acumulate în ultimele săptămâni. Ratele de șomaj s-au înmuiat, companiile au tăiat salarii, încercând să reducă costurile și să rămână solide. Poate că cel mai mare efect al recesiunii a fost asupra prețurilor locuințelor. Considerat de mult ca o investiție care apreciază mereu, valoarea hemoragică imobiliară într-un ritm critic, mai ales în piețele supraîncălzite, cum ar fi Florida de Sud și Las Vegas.

Dacă ar fi existat o căptușeală de argint a acestui turbulență economică, ea a strălucit mai mult pe cei care au luat ipoteci, fie pentru a cumpăra case, fie pentru a refinanța împrumuturile existente. Pe măsură ce criza economică sa intensificat, ratele ipotecare au scăzut la nivelul minimelor istorice. Împrumut de bani pentru a cumpăra o casă a devenit mai ieftin decât oricând. Începând din noiembrie 2015, mai mult de șase ani în redresarea economică, ratele se mențin încă în jurul acestor niveluri scăzute. Rata medie pentru o ipotecă de 30 de ani este de 3,76%; pentru o ipotecă de 15 ani, este de 2,98%.

Istoria dictează că ratele ipotecare nu pot rămâne atât de scăzute pentru totdeauna. Majoritatea profesioniștilor din industrie chestionați în 2009 nu au crezut niciodată că ratele ar mai fi sub 4% în 2015. Înțelegerea factorilor primari care influențează ratele ipotecilor poate ajuta la proiectarea în cazul în care vor merge în 2016.

Ofertă și cerere

Ca orice bun sau serviciu pe o piață liberă, prețul unei ipoteci este influențat în principal de cerere și ofertă. Oferta de bani pentru a împrumuta nu este infinită, așa că atunci când cererea pentru acești bani crește, costul acesteia crește și el. Astfel, ratele dobânzilor cresc atunci când mai mulți oameni doresc ipoteci.

Cererea de credite ipotecare tinde să crească în perioade de putere economică. Atunci când economia este puternică, mai mulți oameni au locuri de muncă, salariile cresc, iar încrederea consumatorilor crește. Acești factori propulsează oamenii pe piața de cumpărare de bunuri de uz casnic, marea majoritate a acestora primind credite ipotecare pentru a-și cumpăra casele.

În mod similar, atunci când economia este slabă și oamenii nu se aliniază la bancă pentru credite ipotecare, creditorii rate mai mici pentru a atrage activitatea de împrumut. Acesta este motivul pentru care florile costă mai mult în jurul valorii de Valentine's Day decât într-o întâlnire marțială din august; când mai mulți cumpărători doresc un produs, vânzătorii pot încărca mai mult.

Rata federală a fondurilor

Rata fondurilor federale este rata dobânzii la care băncile împrumuta banii întreprinși la Rezerva Federală către alte bănci peste noapte. Pentru a respecta cerințele privind rezervele minime obligatorii, băncile împrumuta uneori fonduri peste noapte de la alte bănci. Aceasta reprezintă un cost de exploatare; atunci când crește, băncile le transmit, de obicei, consumatorilor. Prin urmare, ratele ipotecare au fost mult timp corelate cu rata fondurilor federale. Când cineva se ridică, la fel și celălalt.

Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC), un organism de elaborare a politicilor din cadrul Federal Reserve, stabilește ținta pentru rata fondurilor federale și utilizează operațiunile de piață deschisă pentru a ajunge acolo. FOMC împinge rata mai mică atunci când economia este slabă și împinge rata mai mare atunci când economia este puternică.

Urmăriți în perspectivă spre 2016

Rata creditelor ipotecare este mai ridicată atunci când economia este puternică și sigură și scade atunci când economia este slabă. Deși Marea Recesiune sa încheiat oficial în iunie 2009, economiștii și consumatorii au privit recuperarea ca fiind caldă; încrederea consumatorilor nu a atins încă nivelurile la care sa confruntat la sfârșitul anilor 1990 și mijlocul anilor 2000.

Prin urmare, cererea de credite ipotecare a rămas neschimbată, iar FOMC a menținut rata fondurilor federale la niveluri istoric scăzute pentru un șapte ani fără precedent. Acești factori au menținut ratele ipotecare la fund, dar pot apărea schimbări. Piața imobiliară a arătat semne de rezistență în ultimii ani, iar mai mulți cumpărători testează apele. În plus, președintele Rezervei Federale, Janet Yellen, a lăsat deschisă posibilitatea creșterii ratei fondurilor federale la sfârșitul anului 2015 sau începutul anului 2016, în special dacă indicatorii economici vor fi puternici.

Creșterea cererii de ipotecă combinată cu o rată a fondurilor federale a crescut probabil ca ratele ipotecare să nu rămână sub 4% pe parcursul anului 2016. În timp ce ratele ar trebui să rămână scăzute conform standardelor istorice, 2015 s-ar putea dovedi a fi ultimul an de negociere prețurile.