a:

Două strategii principale de tranzacționare pentru a ajuta un comerciant să reziste la o retragere sunt hedging și în urma regulilor simple de gestionare a banilor.

Eșecul, piața care se deplasează temporar față de poziția unui comerciant, reprezintă o problemă semnificativă pentru comercianți, mai ales dacă tranzacționează pe piețe puternic îndatorate, cum ar fi futures sau forex. Mulți comercianți au avut experiența nefericită de a iniția o poziție de tranzacționare, iar apoi au înregistrat o tragere severă care le obligă să închidă poziția la o pierdere substanțială, deoarece nu dispun de fondurile necesare pentru a-și menține poziția, înapoi și avans la un nivel care ar fi generat un profit frumos pentru ei.

Comercianții trebuie să țină cont de tragere la luarea deciziilor de tranzacționare. Uneori, comercianții sunt complet greșiți în analizele lor de piață, dar alteori, analizele lor sunt, în esență, corecte și singura lor greșeală este că sunt puțin pe ordinea lor de timp și pe intrarea pe piață prematur. De exemplu, un comerciant poate avea dreptate în estimarea că GBP / USD va avansa de la prețul său curent de 1. 5100 la 1. 6000, dar nu va permite ca prețul pieței să coboare mai întâi la 1. 4700 înainte de a începe o creștere ascendentă solidă. În cazul în care comerciantul a intrat pe piață cu o comandă de cumpărare la 1. 5100, este posibil să nu poată provoca trasul inițial la 1. 4700.

O strategie de tranzacționare care poate ajuta un comerciant să supraviețuiască unei perioade de retragere semnificativă este acoperirea riscurilor. În cazul în care piața se deplasează pe poziția de piață a unui comerciant și comerciantul consideră că este posibil ca poziția sa să se tragă mai repede înainte ca piața să se transforme și să înceapă în favoarea sa, comerciantul poate utiliza orice număr de opțiuni disponibile pentru a-și acoperi poziția lungă existentă . Un hedging este creat prin inițierea unei a doua poziții de tranzacționare care are o corelație negativă cu poziția inițială îndelungată a comerciantului și, prin urmare, va fi probabil profitabilă în eventualitatea unei retrageri ulterioare. Hedgingul poate fi implementat prin achiziționarea unei opțiuni de vânzare.

De exemplu, dacă comerciantul a cumpărat GBP / USD, el poate cumpăra o opțiune de vânzare pe GBP / USD care va câștiga în valoare dacă prețul pieței scade. Un alt mod de acoperire a poziției este de a vinde o pereche valutară care are o corelație pozitivă ridicată cu GBP / USD, cum ar fi EUR / USD. Deoarece aceste două perechi valutare se deplasează de obicei în aceeași direcție, o mișcare mai mică în GBP / USD va înregistra probabil o scădere corespunzătoare a prețului EUR / USD, făcând o poziție scurtă în EUR / USD profitabilă. Aceste profituri pot compensa pierderile suplimentare în poziția lungă a comerciantului în GBP / USD.

Pe piața bursieră, o poziție lungă dintr-un anumit stoc poate fi acoperită cu opțiuni sau prin adoptarea de poziții într-un alt sector sau pe un indice de piață, poziții care vor profita probabil în eventualitatea unei mișcări viitoare împotriva poziției inițiale a comerciantului.

În conformitate cu principiile bune de gestionare a banilor oferă o apărare puternică împotriva retragerii temporare. O regulă de gestionare a riscurilor pe care comercianții o utilizează pentru a proteja împotriva tragerilor nu este niciodată să riscă mai mult decât un procent mic din conturile lor pe oricare dintre tranzacții. Dacă un comerciant respectă în mod conștient o regulă de a nu risca niciodată mai mult de 5% din capitalul său de investiții disponibil pentru orice tranzacție dată, el ar trebui să poată rezista la trageri semnificative fără a suferi o pierdere critică a capitalului investițional.