Serviciile de investiții oferite investitorilor individuali vin într-o multitudine de opțiuni de ambalare și livrare. Casele de brokeraj cu reduceri, casele de brokeraj cu servicii complete, companiile de fonduri mutuale, companiile de fonduri mutuale, băncile, companiile de asigurări, firmele de administrare a banilor privați și consilierii pe bază de comisioane toate încearcă să convingă investitorii că sunt cea mai bună alternativă disponibilă. Cu toate acestea, în ciuda ambalajelor diferite, fiecare furnizează toate sau o parte din aceleași componente de valoare primară - sfaturi , administrare portofoliu și administrare .
Sfatul este procesul de definire și implementare a unei strategii de investiții adecvate, ținând cont de obiectivele investitorului și de constrângerile particulare. Gestiunea portofoliului este procesul de construire și menținere a unui portofoliu de investiții care abordează în mod corespunzător strategia definită de componenta consultativă. Administrarea este toate funcțiile de tranzacționare, de compensare și de raportare necesare pentru a executa în mod eficient procesul de gestionare a portofoliului.
Acest articol va examina mai îndeaproape subcomponentele din fiecare dintre cele trei componente de valoare largă și vă va arăta cum să le folosiți pentru a analiza care părți ale procesului de gestiune financiară merită să fie plătite și care poate doriți să vă ocupați.
Administrare Dintre cele trei componente, administrația este cea pe care o veți face cel mai puțin pe cont propriu. Orice broker / dealer înregistrat are acces la numeroase piețe de acțiuni, venituri fixe și mărfuri prin care pot cumpăra și vinde. Din nenumărate motive, nu puteți să vă deplasați direct pe aceste piețe. Ca atare, aceasta este o subcomponentă pe care o veți avea să aibă să externalizeze și să plătească sub forma unor taxe sau comisioane. Din fericire, cu brokeri de discount on-line, costurile asociate tranzacționării sunt minime. În plus, aceste costuri acoperă decontarea tranzacțiilor comerciale, confirmările și alte declarații ale clienților, toate fiind conforme cu reglementările impuse. Cu toate acestea, există alte servicii administrative care nu sunt furnizate automat de firma dvs. de brokeraj.
În timp ce este necesară raportarea fiscală de la sfârșitul anului, nu toate companiile de brokeraj urmăresc costurile pentru dvs. Acesta este ceva ce vă puteți face cu o foaie de calcul sau chiar cu un notepad, însă, în funcție de numărul de exploatații pe care îl aveți, poate fi un timp îndelungat. În alegerea unei firme de brokeraj, încercați să găsiți unul care să păstreze o evidență exactă a bazei dvs. de cost. Aceasta vă va economisi timp când vă pregătiți declarațiile fiscale în fiecare an. (Pentru mai multe informații, citiți Cum îmi dau seama baza mea de cost pentru o investiție în acțiuni? )
O altă funcție importantă de administrare pe care o puteți gestiona este raportul de performanță.Cu toate acestea, raportarea exactă va fi aproape imposibilă fără un software destul de sofisticat care să țină evidența tuturor fluxurilor de numerar și poate calcula rata totală de rentabilitate ponderată în timp. Dacă firma dvs. de brokeraj poate face acest lucru pentru dvs., fără o taxă suplimentară, primiți o creștere semnificativă a valorii.
Gestiunea portofoliilor Majoritatea investitorilor și, din păcate, majoritatea consultanților de investiții au puțină pregătire sau cunoștințe în ceea ce privește analiza securității și gestionarea portofoliului. În mod tipic, portofolii de investitori sunt construite într-o manieră în timp. Titlurile de valoare sunt alese fără a beneficia de o analiză aprofundată și fără a se ține seama în mod corespunzător de modul în care se corelează reciproc. Deținerile sunt adesea împărțite în numeroase conturi ținute în diverse locații, astfel încât nu există o modalitate foarte bună de a determina modul în care portofoliul de investiții global este performant.
Este necesară o analiză adecvată a securității pentru identificarea investițiilor adecvate și atractive. Nivelul de expertiză necesar variază între tipurile de investiții. Analiza stocurilor poate fi destul de simplă, dar multe investiții cu venit fix au o varietate de factori care trebuie luați în considerare cu atenție. Derivatele, opțiunile, contractele futures și mărfurile sunt și mai complexe. Fără instruiri extinse, puteți considera extrem de dificilă stabilirea valorii juste a numeroaselor opțiuni de securitate disponibile. Pe lângă cerințele de selecție a securității, trebuie să înțelegeți modul în care aceste valori mobiliare individuale acționează în mod concertat pentru a forma un portofoliu eficient și eficient. Cel puțin, va trebui să înțelegeți câteva dintre principiile de bază ale teoriei portofoliului modern (MPT).
Din păcate, majoritatea consultanților pentru investiții cu amănuntul nu au suficientă pregătire în ceea ce privește selecția de securitate și managementul general al portofoliului. Cerințele de licențiere de bază sunt departe de a fi în profunzime. Diverse denumiri "profesionale" abundă, dar multe sunt rudimentare în cel mai bun caz. Desemnarea profesională proeminentă pentru managementul portofoliului este Chartered Financial Analyst (CFA). CFA este aproape o cerință dacă dorești să fii un analist de securitate sau un manager de portofoliu pe Wall Street. Este un program de formare intensivă și cuprinzător, care durează cel puțin trei ani până la finalizare. Puțini consultanți de investiții cu amănuntul dețin CFA, iar investitorii individuali nu au nici măcar acces la program. ( Supa de certificare financiară )
Puteți crea și administra un portofoliu eficient de investiții fără o denumire CFA proprie sau CFA în calitate de consilier, dar poate fi mai dificilă decât credeți. Puteți afla că câștigați mai mult decât pierdeți prin externalizarea acestei componente de valoare. ( ) Consiliere
Servirea ca propriul dvs. consultant de investiții poate fi cea mai ușoară dintre cele trei componente de valoare pentru a vă face singur. Totuși, trebuie abordate o serie de factori în continuă schimbare care implică nu numai investiții, ci și impozite, nevoi de asigurare, nevoi de lichiditate și alte nevoi sau constrângeri speciale. Resursele pentru consiliere financiară sunt abundente. O multitudine de cărți, reviste, site-uri web, bloguri și organizații oferă o mulțime de informații valoroase care acoperă aproape fiecare aspect al planificării financiare. Cu timpul și efortul, nu există niciun motiv să credem că investitorii rezonabil inteligenți nu pot servi în mod adecvat ca propriii consilieri de investiții. Prin urmare, principala atenție ar trebui să fie dorința de a face acest lucru. Legile și reglementările sunt în mod constant în flux. Starea la curent cu aceste schimbări și ajustarea planului în consecință pot fi de durată. Dacă aveți timp și dorință, se poate face, dar puteți găsi că ați prefera un ajutor. (Mai mult, vezi
Conceperea planului dvs. de investiții .) Dacă decideți că doriți asistența unui consultant profesionist, considerația dvs. cheie ar trebui să fie o valoare, deoarece prețurile pentru acest serviciu sunt destul de comparabile. Încă o dată, cerințele de licență pentru titlurile de bază se concentrează asupra alternativelor de investiții. Planificarea financiară cuprinzătoare nu este acoperită.
Cunoașteți limitele dvs., maximizați valoarea dvs.
Când vă faceți parte din procesul investițional, trebuie să cunoașteți limitările. Fiind un investitor "do-it-yourself" implică mult mai mult decât alegerea unui fond sau selectarea unui fond mutual. Faceți o evaluare sinceră a abilităților dvs., a timpului disponibil și a nivelului de dorință. Dacă alegeți să externalizați unele sau toate componentele sau subcomponentele, asigurați-vă că vă maximizați valoarea. Alegeți consilierii care au demonstrat un angajament față de învățare și excelență. Selectați managerii de portofolii cu pregătire adecvată și acreditări. Utilizați firme de brokeraj care oferă o gamă completă de servicii complete. Dacă urmați aceste principii de bază, nu există niciun motiv pentru care nu veți reuși, indiferent dacă faceți totul singur, unele din ele singur sau nici unul singur.