a:

La 21 martie 1924, Massachusetts Investors Trust a fost încorporat, marcând nașterea industriei fondurilor mutuale americane. Cu toate acestea, fondurile mutuale au existat cu mult înainte de debutul lor american. Fondurile mutuale de tip fond au fost răspândite în întreaga Europă în anii 1800. În America de dinainte de 1924, însă, oamenii care doreau să investească erau, de obicei, limitați la plasarea lor într-un cont de economii, deoarece chiar și obligațiunile la vremea respectivă aveau restricții mari de investiții inițiale.

AD:

Abilitatea de a se alătura bani și de a investi ca elitele din Wall Street a atras dovezi ale investitorilor individuali. Au existat deja 100 de trusturi de fond mutual până în 1927 și au crescut la peste 700 de vârful balonului de piață în 1929. Accidentele din 1929 au distrus multe dintre aceste trusturi și investitorii lor.

Accidentul a condus la reguli de publicare a fondurilor mutuale de fonduri mutuale, precum și la societăți cotate la bursă. Liderii din industrie au colaborat cu guvernul pentru a asigura garanții de reglementare pentru a restabili încrederea investitorilor, culminând cu Actul privind societățile de investiții din 1940. Acest act a solicitat înregistrarea tuturor fondurilor mutuale și le-a cerut să facă rapoarte semestriale acționarilor cu privire la situația financiară a fondului, deținerile, compensațiile și orice modificare a portofoliului. Fondurilor li sa acordat, de asemenea, o structură corporativă cu un consiliu de administrație care să efectueze anumite activități de management.

Legea a limitat în continuare fondurile prin limitarea cumpărării de marjă. Cumpărările puternic realizate de trusturi în timpul balonului au adăugat gravității accidentului, dar managerii de fonduri au insistat să fie capabili să utilizeze o marjă ca o strategie de investiții valabilă. Eventualele limite au reprezentat un compromis între industrie și guvern. După introducerea legii, industria a renunțat la eticheta de încredere în favoarea fondurilor mutuale și a trimis armate de vânzători să împingă fonduri în boom-ul postbelic în anii '40 și '50. Fondurile mutuale au crescut continuu în popularitate și au atras rapid mai multă bogăție decât au avut vreodată în anii '20. Managerii de fonduri precum T. Rowe Price și John Neff și-au mărit popularitatea, oferindu-ne industria masivă și diversă a fondurilor mutuale pe care o avem astăzi.

Pentru mai multe informații pe această temă, citiți

Avantajele fondurilor mutuale, dezavantajele fondurilor mutuale și ABC-urile claselor fondurilor mutuale . Această întrebare a fost răspunsă de Andrew Beattie.