a:

Prețurile imobiliare au crescut constant în Statele Unite decenii, cu încetinirea provocată de modificările ratei dobânzii de-a lungul drumului. Prețurile au crescut de-a lungul timpului, pe măsură ce cererea de proprietate asupra locuinței prin programele sponsorizate de guvern a crescut, împreună cu sentimentul general că proprietatea imobiliară reprezintă visul american. Creditele ipotecare au devenit disponibile pentru o gamă mai largă de consumatori cu programe oferite de Fannie Mae, Freddie Mac și alții, care ar fi putut pune bani în mâinile unor proprietari iresponsabili care ar fi mai târziu să plătească plăți. Ratele dobânzilor au rămas într-o gamă accesibilă la mijlocul anilor 1990 și începutul anilor 2000, făcând ca proprietatea asupra locuinței să fie și mai accesibilă. Ca și în cazul altor investiții, imobilul nu a putut să aprecieze anul acesta într-un astfel de ritm pentru totdeauna, iar în curând bubblele au izbucnit.

În mod sigur, colapsul nu sa întâmplat peste noapte, dar în 2007 au început să apară zgomote puternice, cum ar fi ipotecile subprime - cele făcute consumatorilor cu credite mai mici decât cele perfecte - în 20% din piață în 2006 la Washington Post. Unele bănci au creat ipoteci subprime întreaga lor afacere, iar la începutul anului 2008 au început să vadă plățile întârziate și neplata la un nivel atât de ridicat, încât multe bănci s-au prăbușit. Portofoliile de subprime grele au scos rapid companiile de asigurări, cum ar fi AIG, care a asigurat aceste ipoteci. Piscinele de credite ipotecare utilizate pentru investiții au fost neperformante, iar instituții precum Lehman Brothers și Bear Sterns care au subscris, deținut și vândut multe astfel de investiții au văzut scăderi de valoare atât de mari încât nu numai că au trebuit să-și închidă ușile, ci și pe alții. Între timp, creșterea Foreclosures a început să scadă valorile caselor din apropiere, iar reacția în lanț sa răspândit în întreaga țară din 2008 până în 2010.