a:

Un stoc de creștere se transformă într-o oportunitate de valoare atunci când tranzacționează la un multiplu rezonabil de câștigurile companiei pe acțiune (EPS) și valoarea contabilă. În timp ce investițiile în companii de creștere poate ajuta investitorii agresivi bate pe piață, o creștere rapidă a unei companii este de multe ori un preț în stocul său, ceea ce face dificil să se facă distincția între o oportunitate de cumparare bun și un stoc supraevaluat. Evaluând creșterea unei companii împreună cu evaluarea stocului, puteți identifica acțiuni care au un potențial ridicat de apreciere a capitalului, dar nu sunt supraevaluate.

AD:

Cresterea stocurilor Vs. Valorile stocurilor

În ciuda faptului că au profiluri foarte diferite, stocurile de creștere și stocurile de valoare nu reprezintă opoziții, nici nu se exclud reciproc. Un stoc de creștere este un stoc într-o companie cu venituri și venituri care cresc la o rată rapidă. Deoarece prețurile acțiunilor cresc frecvent în concordanță cu câștigurile și veniturile, investitorii gravitează spre stocurile de creștere atunci când doresc să învingă profiturile oferite de piața mai largă. În general, stocurile de creștere nu plătesc dividende; companiile de crestere prefera sa reinvesteasca profiturile inapoi in operatiunile lor de combustibil, in loc sa le distribuie actionarilor.

Valoarea tranzacțiilor cu acțiuni la prețuri mai scăzute ale acțiunilor, comparativ cu cele ale companiilor de la egal la egal cu fundamentale similare. Scopul investiției în valoare de acțiuni este de a identifica companiile cu adevărat solide pe care restul pieței nu le-a descoperit încă și, prin urmare, sunt mai mici decât ar trebui să fie. Stocurile companiilor de creștere pot fi, de asemenea, stocuri de valoare, la fel ca și acțiunile de plată a dividendelor de companii mature blue-chip. Totul depinde de modul în care prețul acțiunilor se compară cu principiile fundamentale ale companiei.

Cum valoare pe piață a stocurilor de creștere

Modul de a determina dacă un stoc este subevaluat, supraevaluate sau evaluate doar dreptul este să ia în considerare măsurile sale de evaluare, în special EPS și preț-la-carte ( P / B). Aceste valori indică dacă plătiți mai mult, mai puțin sau aproximativ același cu cel pe care îl veți investi într-o companie cu fundamente similare.

Raportul preț-câștig (P / E) indică câte multipli din EPS-ul companiei se tranzacționează la prețul acțiunilor. Peste bord, raportul P / E mediu este de aproximativ 15. Prin urmare, în cazul în care EPS unei companii este de 2, v-ați aștepta pentru stocul de a tranzactiona la 30 $ pe acțiune în cazul în care stocul este evaluată moderat. Ratele medii P / E variază în funcție de industrie. Pentru a determina cât de adecvat este evaluat un stoc, este mai avantajos să comparăm raportul P / E cu companiile de tip peer în aceeași industrie, spre deosebire de mediile mai largi.

Raportul P / B compară valoarea de piață a unei companii cu valoarea sa contabilă. Ea compară modul în care investitorii apreciază o companie cu ceea ce societatea merită de fapt din perspectivă contabilă.Valoarea de piață se determină prin înmulțirea prețului acțiunilor unei societăți cu numărul de acțiuni comune restante. Dacă un stoc se tranzacționează la 20 USD pe acțiune și compania are 1 milion de acțiuni comune restante, valoarea de piață a companiei este de 20 milioane USD. Pentru a determina valoarea contabilă, examinați bilanțul companiei și scade totalul datoriilor din totalul activelor. O modalitate chiar mai ușoară este de a analiza echitatea acționarilor, care este același lucru ca și valoarea contabilă. Investitorii de valoare doresc în mod tipic să vadă un raport P / B sub 3, adică valoarea de piață a companiei nu depășește valoarea triplă a valorii sale.

Pentru a identifica o creștere a stocului care este, de asemenea, o valoare bună cumpărare, să caute companiile de creștere potențială prin analizarea veniturilor anuale și a creșterii câștigurilor. Dacă ambele valori depășesc 20%, probabil că te uiți la o companie de creștere viabilă. Apoi, efectuați o analiză fundamentală așa cum este descrisă mai sus și determinați modul în care fiecare companie este evaluată pe baza raporturilor sale P / E și P / B. Un stoc de creștere care are, de asemenea, valori scăzute reprezintă o achiziție bună.