a:

Atunci când analizăm potențialul de sănătate și de creștere financiară al unei companii, proprietarii de afaceri și investitorii caută indicatori financiari care indică modul în care o companie este finanțată și cât de eficient sunt utilizați acești dolari. În analiza raportului, rata datoriei față de capitalul propriu este considerată cea mai bună reflectare a structurii de capital a unei companii.

După cum sugerează și numele, raportul datoriilor către capitalurile proprii compară datoriile totale ale unei întreprinderi cu finanțarea totală a capitalului propriu. Un grad mare de îndatorare față de capitaluri proprii indică faptul că o întreprindere primește o proporție mult mai mare din finanțarea sa de capital de la creditori, nu de la acționari. Cu toate acestea, o sumă mare de datorii este în general considerată un semn de practici de afaceri riscante; plățile pentru această datorie sunt impuse de lege, indiferent de veniturile din afaceri. O companie cu un grad ridicat de îndatorare față de capital, care se confruntă cu o încetinire financiară, trebuie să continue să plătească datoriile sale, chiar dacă întreprinderea nu generează venituri suficiente pentru a le acoperi; acest lucru poate duce rapid la neplata imprumutului si la faliment. În general, un împrumut și investitori preferă o rată mai mică a datoriilor față de capitaluri proprii.

Pe de altă parte, finanțarea prin împrumuturi permite unei societăți să mobilizeze capitalul existent pentru a finanța expansiunea cu o rată accelerată. O rată a datoriilor față de capitalul propriu de 0 (indicând nici o finanțare prin datorii) este un semn că societatea pierde potențial din oportunități importante de creștere a afacerii. O afacere în creștere înseamnă profituri sporite atât pentru proprietari, cât și pentru acționari, astfel încât o companie care ignoră în întregime finanțarea datoriei poate face un dezavantaj pentru investitorii săi. Raportul datoriilor către capitaluri proprii oferă informații concrete despre soldul de finanțare a capitalului unei companii și despre riscul relativ al modelului său de afaceri.

Soldul optim al datoriilor și al capitalului propriu variază de la mediul de afaceri la cel al întreprinderii și al industriei în industrie, astfel încât raportul dintre datorie și capital propriu este utilizat cel mai bine ca o măsură comparativă între companiile din același sector. Pentru a asigura o analiză financiară cuprinzătoare, modelul operațional al întreprinderii individuale, valorile profitabilității și performanța istorică trebuie să fie luate în considerare atunci când se uită la raportul dintre datorii și capitaluri proprii.