Studiul constrângerilor financiare a înflorit în secolul 21, dar cea mai mare parte a literaturii a fost dedicată înțelegerii constrângerilor asupra firmelor de afaceri. Constrângerile au la fel de multă importanță pentru finanțele unui individ sau a unei familii, iar consultanții financiari instruiți pot juca un rol cheie în a-și ajuta clienții să înțeleagă constrângerile asupra propriilor obiective. Acest lucru este adevărat dacă clientul dorește să cumpere o casă de vacanță, să înceapă o afacere sau pur și simplu să plătească pentru pensionare anticipată.

AD:

Tipuri de constrângeri financiare

Constrângerile financiare sunt mai degrabă specifice decât generale. Acest lucru distinge constrângerile și studiul acestora din scuze comune, cum ar fi: "Nu am destui bani pentru a investi în acest stoc" sau "Am doar o înțelegere greu de investiții". Gândiți-vă la asta ca la diferența dintre a spune cineva ce autostradă să ia între Kansas City și Denver vs. trasează-le o foaie de parcurs cu informații specifice despre capcanele de viteză, condițiile meteorologice nefavorabile sau întinderi lungi fără benzinării.

Pentru investitor, o constrângere financiară este orice factor care limitează cantitatea sau calitatea opțiunilor de investiții. Ele pot fi interne sau externe (exemplele de mai sus ar putea fi considerate o formă de constrângere internă, cum ar fi lipsa de cunoștințe sau fluxul de numerar sărac). Fiecare investitor se confruntă atât cu constrângeri interne, cât și externe.

Unele constrângeri sunt bunul simț. Fiecare investitor trebuie să înțeleagă propriile constrângeri de orizont de timp, de exemplu. Acest lucru este valabil și pentru un client cu o fiică de cinci ani, care dorește să economisească suficienți bani pentru ao duce printr-o educație universitară de patru ani, iar pentru cei de 50 de ani care se află în spatele pensionării și doresc să opriți lucrul înainte de vârsta de 70 de ani.

Toți clienții se confruntă cu constrângeri fiscale asupra investițiilor lor. Atunci când se discută despre obiectivele de pensionare ale clienților, specificați impactul negativ al impozitării asupra tuturor câștigurilor realizate și a veniturilor generate, inclusiv după pensionare. Dacă clientul dorește să înceapă o afacere sau să investească în alternative, cum ar fi metalele prețioase sau arta, asigurați-vă că evidențiați toate constrângerile legale și de reglementare. Clienții cu valoare netă pot avea interese speciale în organizațiile filantropice sau în călătorii, dar fiecare dintre acestea are constrângeri și costuri de oportunitate.

Gestionarea riscului de lichiditate și investiția în pensionare

Gestionarea riscului de lichiditate este un prim exemplu al unui domeniu care este studiat în detaliu în spațiul de afaceri, dar prea rar aplicat investițiilor personale într-un mod sistematic. Pe scurt, un risc de lichiditate este riscul ca un anumit agent economic (de exemplu, o persoană fizică, o companie sau o țară) să se epuizeze temporar în numerar.Aproape fiecare investiție implică un activ mai puțin lichid decât numerarul, deci investitorul și consilierul său trebuie să ia în considerare modul în care investiția limitează fluxul de numerar viitoare.

Planificarea de pensionare combină patru tipuri de constrângeri financiare: riscul de lichiditate, orizontul de timp, taxele și constrângerile juridice / de reglementare. Dacă vă recomandați ca un client de 35 de ani să contribuie cu 5 000 de dolari pe an pentru un cont individual de pensionare (IRA), înțelegeți că această persoană dedică efectiv 122,500 de dolari în următorii 24 de ani într-un cont nonliquid. Cu câteva excepții, clientul dvs. nu va putea să recupereze aceste active fără să plătească o taxă mare guvernului.

Nu cheltuiți că suma suplimentară de 122, 500 dolari este o constrângere, și trebuie să fie identificate în mod explicit ca atare. Clientul dvs. ar trebui să înțeleagă compromisul între faptul că nu a cheltuit 122, 500 dolari înainte de pensionare pentru a primi mai mult de 122, 500 dolari în venitul post-pensionare.

Fără constrângeri: Excedent de pensionare

Atunci când a fost creat pentru prima dată securitatea socială, americanul mediu nu a trăit până la vârsta de 65 de ani. Mai puțin de jumătate dintre toți contribuabilii urmau să primească vreodată beneficii din sistem. Nu este surprinzător faptul că companiile private ar putea oferi pensii mai puternice în anii 1940 și 1950, când speranța medie de viață era mult mai scăzută. Speranța medie de viață pentru americanii născuți în 2015 a fost de aproximativ 79 de ani. Durata lungă de viață este o binecuvântare și o constrângere. Clientul dvs. nu își poate permite să cheltuiască 10% din economiile de pensionare în fiecare an după 65 de ani, dacă intenționează să trăiască până la 85 de ani. Este vorba de consultanți financiari care să îi ajute pe clienții lor să evite depășirea pensiilor.