a:

Comparațiile istorice par să indice faptul că valoarea medie a valorii (VA) tinde să depășească mediile de cost ale dolarului (DCA), oferind un plus de reducere a riscului global. Cu toate acestea, VA este o strategie mai dificilă și mai consumatoare de timp pentru investitori de urmat. Reducerile reduse ale prețurilor acțiunilor pot determina un investitor să aibă capital insuficient pentru a menține planul de investiții VA prin perioade de tragere.

AD:

DCA și VA sunt două opțiuni posibile pentru investitorii care caută o strategie disciplinată de investiții care implică contribuții regulate la un cont de investiții.

Gradul de acoperire a costurilor în dolari

DCA înseamnă investirea periodică a unei sume de bani, cum ar fi lunar, fără a ține seama de prețul curent al acțiunilor. Un exemplu de DCA este să investești 100 de dolari pe lună într-un fond mutual. Folosind această strategie, un investitor achiziționează mai multe acțiuni atunci când prețurile acțiunilor sunt mai mici și mai puține acțiuni atunci când prețurile acțiunilor sunt mai mari. DCA poate fi ușor de configurat ca proces automatizat și atinge obiectivul de a netezi prețul mediu de achiziție pe acțiune.

Valoarea medie a valorii

VA implică, de asemenea, efectuarea de investiții la intervale lunare sau la alte intervale regulate, dar diferă de DCA, deoarece volumul investițiilor periodice fluctuează în acord cu prețurile acțiunilor. Strategia VA începe cu alegerea unui obiectiv pentru valoarea totală a portofoliului de investiții pe care un investitor dorește să-l atingă până la sfârșitul anului.

De exemplu, presupuneți că un investitor alege 7000 de dolari ca valoare totală a portofoliului de investiții pe care dorește să o acumuleze până la sfârșitul anului. Acest lucru necesită creșterea valorii portofoliului cu 583 USD pe lună, deci investitorul începe prin a face o investiție de 583 USD. Dacă valoarea portofoliului crește în luna următoare la 800 de dolari, atunci investitorul trebuie doar să contribuie cu 366 de dolari pentru a doua lună. Cu toate acestea, în cazul în care valoarea portofoliului scade la 400 $, atunci contribuția necesară pentru a doua lună este de 766 $.

Alegerea unei strategii

Utilizând DCA, investitorii fac întotdeauna aceeași investiție periodică. Singurul motiv pentru care achiziționează mai multe acțiuni atunci când prețurile sunt mai mici se datorează faptului că acțiunile au costat mai puțin. Cu VA, investitorii cumpără mai multe acțiuni, deoarece prețurile sunt mai mici și pentru că investesc mai mulți bani atunci când prețurile sunt mai mici. VA asigură că majoritatea investițiilor sunt cheltuite pentru achiziționarea de acțiuni la prețuri mai mici. Deoarece VA necesită investirea mai multor bani atunci când prețurile acțiunilor sunt mai mici și restricționează investițiile atunci când prețurile sunt ridicate, aceasta produce, în general, o rentabilitate semnificativ mai mare a investițiilor pe termen lung.

O problemă potențială a strategiei de investiții VA este aceea că, într-o piață în jos, un investitor ar putea să-și piardă efectiv banii făcând investițiile necesare mai mari înainte ca lucrurile să se întoarcă.Această problemă poate fi amplificată după ce portofoliul a crescut, atunci când retragerea din contul de investiții ar putea necesita investiții substanțial mai mari pentru a se alătura strategiei VA.

Abordarea DCA oferă avantajul de a fi foarte simplu de implementat și de urmat. Pentru investitorii care caută o strategie simplă, DCA este greu de învins. DCA este, de asemenea, atrăgătoare pentru investitorii care nu se simt confortabil cu contribuțiile mai mari la investiții, uneori necesare pentru strategia VA. Pentru investitorii care caută profituri maxime, strategia VA este preferabilă.