Departamentul Muncii a introdus un proiect de lege la Congres care ar ridica automat statutul tuturor profesioniștilor din domeniul financiar care lucrează cu conturi de pensionare la un statut fiduciar. Acest lucru îi va obliga să acționeze necondiționat în interesul clienților săi și să dezvăluie toate compensațiile pe care le primesc din serviciile lor, inclusiv comisioanele și alte stimulente.

Brokerii care lucrează la comisie ar trebui să semneze un acord explicit cu clienții lor, menționând că aceștia acționează încă în interesul lor, chiar dacă primesc o comisie. Inutil să spun că această propunere a fost sursa unor discuții și dezbateri în industria financiară și comunitatea de planificare a pensiilor.

AD:

Iată de ce. (Pentru lecturi corelate, a se vedea: Cum consilierii pot planifica schimbări ale regulilor fiduciare )

Revenirea din lumea brokerilor

Se așteaptă ca noua regulă fiduciară să fie emisă în forma sa finală în următorul cateva saptamani. Dar mulți brokeri și firme de brokeraj s-au răzvrătit împotriva acestei reguli și susțin că vor crea doar birocrație suplimentară și vor face clienții mai confuzi. De asemenea, consideră că acestea au potențialul de a le perturba în mod semnificativ întreprinderile în multe feluri și de a face planificarea financiară inaccesibilă pentru clasele de nivel inferior și de mijloc. Asociația pentru valori mobiliare și piețele financiare (SIFMA) a lansat chiar și un site web destinat consumatorilor, care urmărește să arate americanilor modul în care trecerea acestui proiect de lege va afecta capacitatea acestora de a beneficia de o planificare financiară solidă și de consiliere.

Acest grup și alții din industrie simt cu tărie că Departamentul Muncii nu ar trebui să fie agenția care să supravegheze acest tip de regulă, iar industria de pensionare nu ar trebui să fie guvernată de un standard fiduciar separat. Ele favorizează o anumită regulă de interes, dar nu cea propusă în forma sa actuală. Ei consideră, de asemenea, că definiția "celui mai bun interes" în propunerea sa trebuie modificată.

De ce consilierii ar trebui să-l accepte

Suporterii legii fiduciare au mandatat ca taxele și comisioanele pentru backdoor care sunt plătite brokerilor și agenților să coste economiști de pensionare de aproximativ 17 miliarde de dolari pe an. Președintele Obama susține că, în cazul în care propunerea de DoL va lovi industria de planificare a pensiilor atât de greu, atunci este un model rupt pentru a începe. (

)

Alți susținători subliniază faptul că, dacă proiectul de lege creează costurile planificării financiare până la punctul în care media consumatorii nu-și mai pot permite acest lucru, atunci sfaturile pe care le primesc acum nu este probabil în interesul lor. "Sunt pasionați de interesele clienților lor, atâta timp cât nu sunt obligați din punct de vedere legal să acționeze în interesul clienților lor", a declarat Barbara Roper, directorul protecției investitorilor pentru Federația Consumatorilor din America."Ei spun că susțin un standard pentru a elimina conflictele de interese evitabile, atunci vor să-și definească toate conflictele drept inevitabile. " Brokerii și planificatorii care consideră că acționează în interesul clienților lor în baza unui model bazat pe comisioane ar putea dori să ia în considerare trecerea la un model bazat pe taxe, pentru a fi mai ușor în conformitate cu noile reguli. Vânzările bazate pe vânzări vor continua să fie permise în conformitate cu regula de exceptare prin contractul de dobândă (BICE), dar această regulă va cere brokerilor să semneze acorduri explicite cu clienții, declarând că vor acționa în continuare necondiționat în interesul lor, în ciuda primirii unei comisioane din care trebuie să fie exprimate în dolari. Dar acest aranjament probabil va provoca mari probleme pentru mulți brokeri. De exemplu, în cazul în care un broker continuă să lucreze la comisie sub BICE, atunci el sau ea poate fi vulnerabil la un proces dacă una din recomandările sale de investiții scade în valoare. Desigur, consilierii care percep taxe pentru serviciile lor se pot confrunta cu o vulnerabilitate similară. Dar această posibilitate poate merge mult spre a forța brokerii și planificatorii să depună eforturi mult mai mari pentru a comunica clienților riscurile unei investiții înainte de a le pune în aplicare. (Pentru citirea aferentă, a se vedea: Întâlnirea cu responsabilitatea dvs. fiduciară.

)

Pregătiți-vă pentru schimbările care au urmat

Brokerii și planificatorii ar trebui să se pregătească pentru schimbările care coboară. Dezvăluirea completă a tuturor comisioanelor și a altor stimulente va fi obligatorie, astfel încât acestea ar putea începe să facă acest lucru acum. Ei trebuie, de asemenea, să înceapă să-și evalueze serviciile din punctul de vedere al unui fiduciar în locul standardului de adecvare pe care îl utilizează. Cei care ar putea fi dispuși să lucreze cu taxă ar trebui să înceapă să exploreze această arenă acum, astfel încât să aibă un sentiment de unde să meargă odată ce cerințele BICE sunt puse în aplicare. Linia de fund Îmi place sau nu, industria de planificare a pensiilor va fi lovită de unele schimbări majore care pot provoca practicile de afaceri ale multor planificatori și consilieri. Cei care lucrează pe bază de taxe și care sunt dispuși să se aplece cu noile reguli pot să-și poată ridica mulți clienți noi pe care brokerii trebuie să le dea drumul. Pentru mai multe informații despre noua regulă fiduciară, vizitați site-ul Departamentului Muncii, la www. dol. gov. (Pentru lecturi corelate, consultați:

Plata consilierului dvs.: taxă sau comisioane?

)