a:

Atunci când analizați potențialul de investiții al unei companii, este important să examinați performanța sa financiară din orice unghi. Deși măsurătorile care măsoară capacitatea unei companii de a-și transforma profitul sunt de o importanță capitală, eficiența cu care aceștia face, de asemenea, face un control. O companie poate fi profitabilă, dar ar putea face mai mult, având în vedere activele pe care le are la dispoziție? Ratele de eficiență compară ceea ce o companie deține cu vânzările sale sau cu profitul și informează investitorii despre capacitatea unei companii de a utiliza ceea ce are pentru a genera cele mai mari profituri posibile pentru proprietari și acționari.

Există numeroase metrici de eficiență care sunt ușor de calculat utilizând informațiile disponibile în situațiile financiare ale unei companii, cum ar fi situația veniturilor sau bilanțului. Una dintre cele mai frecvent utilizate valori este raportul cifră de afaceri al activelor. Acest raport este utilizat pentru a compara vânzările nete ale unei societăți la activele medii totale. Vânzările nete includ toate veniturile provenite dintr-o operațiune primară a unei întreprinderi, minus orice returnări sau reduceri. Activele totale ale unei întreprinderi se regăsesc în bilanț și includ tot ceea ce societatea deține, inclusiv conturile de încasat, imobiliare, mașini și imobilizări necorporale, cum ar fi fondul comercial. Rata cifrei de afaceri a activelor reflectă valoarea veniturilor din vânzări generate pentru fiecare dolar investit în companie.

Rata de conversie a activelor imobilizate este o metrică de eficiență mai rafinată. Acest raport este folosit pentru a compara activele fixe nete ale unei societăți, mai degrabă decât activele totale, la vânzările sale nete. Activele fixe nete includ activele corporale care oferă beneficii operaționale societății pe o perioadă mai lungă de timp. Această valoare utilizează numai activele fixe, care sunt în mod obișnuit alcătuite din imobilizările corporale ale unei întreprinderi sau PP & E, minus costurile de amortizare, deoarece aceste active sunt utilizate direct pentru a produce bunuri destinate vânzării. Prin compararea vânzărilor cu valoarea acestor active fixe, acest raport de eficiență reflectă capacitatea unei companii de a-și folosi resursele pe termen lung.

Rata cifrei de afaceri a inventarului este deosebit de importantă pentru întreprinderile cu amănuntul. Cea mai precisă formă a acestui calcul compară costul bunurilor vândute sau COGS cu stocul mediu. Rezultatul este un raport care indică de câte ori o companie a vândut prin inventarul său mediu într-o anumită perioadă. Un raport ridicat indică faptul că compania se bucură de vânzări sănătoase și face o treabă bună de a-și gestiona nevoile de inventar. Un raport redus poate fi un indiciu al mai multor aspecte, cum ar fi publicitatea proastă, supra-producția sau uzura produsului.

Atunci când analizăm aceste valori și alte valori ale eficienței, investitorii acordă o atenție specială tendințelor performanței unei companii în timp.Rata de creștere este un bun indiciu pe care o companie o folosește, gestionând producția și conducând eficient vânzările. Ratele de scădere înseamnă că vânzările scad sau compania este investită prea mult în instalații, echipament, inventar sau alte active care nu generează venituri suplimentare. Cu toate acestea, veniturile sunt, uneori, în urma investițiilor. De exemplu, un raport mediu mediu al mijloacelor fixe de un an poate duce la o cifră mult mai sănătoasă, după 12 luni, deoarece echipamentele noi achiziționate cu un an înainte încep să contribuie la creșterea producției și a vânzărilor. În mod similar, o companie își poate accelera inventarul în vederea pregătirii pentru un eveniment de vânzări de mare amploare, ceea ce face ca afacerea să pară temporar mai puțin eficientă.