a:

Majoritatea firmelor de brokeraj sunt deținute de bănci, deoarece acestea permit băncilor să acționeze atât ca brokeri, cât și ca dealeri și au mai multe resurse disponibile pentru a evita fluctuațiile pieței. Atunci când băncile execută tranzacții pentru un client individual, ele sunt considerate brokeri. Cu toate acestea, dacă fac tranzacții în numele băncii ca entitate, atunci sunt considerați dealeri. Fiind capabil să acționeze atât ca un broker cât și ca un dealer, le oferă mai multe oportunități de profit.

Băncile mari au, în general, mai mulți bani disponibilă decât o companie de brokeraj independent și pot susține loviturile mari care vin împreună cu scaderea pe piață. Firmele de brokeraj aflate în proprietate independentă au tendința de a genera mai multe profituri în perioadele de boom, dar, de asemenea, suferă pierderi mai mari pe piețele de urs. Deci, în timp ce investitorii pot vedea mai mult o rentabilitate mai mare a banilor lor, trecând printr-o firmă independentă de brokeraj, lucrul printr-o firmă deținută de bancă oferă de fapt mai multă siguranță pe termen lung.

O altă diferență cheie între aceste două tipuri de comercianți este aceea că brokerii trebuie să raporteze suma comisioanelor pe care le câștigă din fiecare tranzacție. Dealerii, pe de altă parte, pot mări sau micșora valoarea unei tranzacții de securitate fără a fi nevoiți să dezvăluie marcajul real. În esență, brokerii facilitează vânzările și câștigă un comision pentru munca lor. Ei acționează ca un intermediar care se potrivește cu cumpărătorii cu produse și nu are nimic de-a face cu prețurile.

După Marea Recesiune care a început în 2007, a avut loc o reacție împotriva firmelor de brokeraj aflate în proprietatea băncilor, deoarece mulți au participat la practici de împrumut ruinare care s-au axat pe crearea de profituri și nu neapărat în beneficiul clienților lor. Pe măsură ce aceste strategii neetice au ieșit la lumină, mulți clienți au pierdut încrederea în băncile mari. Mulți brokeri au început, de asemenea, să treacă la firme de brokeraj independente pentru a încerca să se distanțeze de aceste evenimente și să câștige încrederea publicului.

Marea recesiune a demonstrat că, deși băncile mari păreau să ofere securitate suplimentară pe baza dimensiunilor și a resurselor, ele erau încă capabile să nu reușească. Înainte de încetinirea creșterii economice, mulți specialiști au descris aceste instituții drept "prea mari pentru a eșua", însă ipotezele lor s-au dovedit a fi false în timpul crizei ipotecare. Guvernul Statelor Unite a intervenit și a salvat multe dintre aceste companii, oferindu-le împrumuturi mari. În plus, guvernul a implementat noi reglementări pentru a împiedica repetarea acestor tipuri de evenimente și pentru a restabili încrederea consumatorilor, astfel încât oamenii să continue să investească prin intermediul acestora.

Cei care doresc să reducă la minim riscul investițiilor lor ar trebui să ia în considerare posibilitatea de a lucra cu o firmă de brokeraj aflată în proprietatea băncii.Cu toate acestea, există beneficii concrete asociate cu utilizarea brokerilor independenți. În multe cazuri, băncile sunt cele care beneficiază cel mai mult de faptul că dețin societăți de brokeraj, nu neapărat clienții.