Deși analizele istorice pe termen lung arată clar că piețele de acțiuni au crescut istoric în jur de două treimi din timp în decenii, există întotdeauna perioade în care piețele se confruntă cu o volatilitate substanțială. Desigur, acest lucru declanșează, de obicei, un zbor către siguranță de către investitorii care își plicesc fondurile în instrumente de numerar, cum ar fi certificate de depozit pe termen scurt (CD), fonduri de pe piața monetară și titluri de trezorerie. Numerarul poate fi cu adevarat rege cand pietele de actiuni si obligatiuni devin haotice. (Pentru mai multe informații, consultați: Cunoașterea pieței monetare .

Siguranță și stabilitate

Deși ratele pe care le plătesc sunt scăzute în comparație cu acțiunile sau instrumentele fixe pe termen lung, instrumentele de numerar oferă unele avantaje evidente. În multe cazuri, principiul și interesul lor sunt garantate de autoritatea emitentă, altfel portofoliile în care investesc, cum ar fi instrumentele pieței monetare, sunt atât de stabile încât sunt considerate, în general, paradisuri sigure chiar și în perioade de instabilitate extremă a pieței. Numerarul este, de asemenea, cel mai lichid tip de clasă de active, deoarece de obicei nu este necesară o tranzacție reală de cumpărare sau de vânzare. Chiar și cei care tranzacționează pe și în afara piețelor în perioade de volatilitate ridicată folosesc conturile de numerar pentru a ateriza atunci când nu dețin alte poziții. În cazul în care piețele devin prea dificile, unele dintre instrumentele comune pe care investitorii aleg să le aterizeze sunt: ​​(pentru mai mult, vezi: Obțineți un avantaj pe termen scurt pe piața monetară .)

-

• Fonduri mutuale de pe piața monetară - Aceste fonduri investesc în obligațiuni pe termen scurt cu scadențe de 270 de zile sau mai puțin și sunt disponibile la aproape orice bancă sau companie de investiții. Toate societățile de fonduri mutuale au, de asemenea, cel puțin un fond de piață monetară în familia lor, iar altele oferă fonduri municipale de pe piața monetară care plătesc dobânzi fără taxe celor care locuiesc în jurisdicția acestui fond. Fondurile de pe piața monetară oferite de bănci sunt, de asemenea, acordate de obicei protecției federale de asigurare a depozitelor (FDIC) pentru a oferi o măsură suplimentară de securitate. Cele mai multe dintre ele au, de asemenea, toate facilitățile pe care le puteți obține din conturile de verificare și de economisire, cum ar fi verificarea scrisului, cardurile de debit, retragerile ATM și plata automată a facturilor. (Pentru mai multe informații, consultați: Introducere în fondurile mutuale de pe piața monetară .

• Titlurile de trezorerie - Titlurile de stat au scadența cea mai scurtă a oricărui tip de titluri de stat. Termenul lor maxim este de numai un an și există și oferte care se maturează în trei, șase sau nouă luni. Aceste valori mobiliare sunt una dintre cele mai sigure oferte de numerar disponibile, deoarece sunt susținute direct de credința și creditul deplin al guvernului Statelor Unite.Interesul pe care îl plătesc este, de asemenea, scutit de impozitare atât la nivel de stat, cât și la nivel local.

• CD-uri pe termen scurt - Aceste instrumente sunt susținute de FDIC și pot oferi un program de scadențe mai variat decât T-Bills. Aceștia plătesc, de asemenea, ratele relativ scăzute, dar investitorii nu vor trebui să-și facă griji dacă banii lor vor mai fi acolo săptămâna sau luna următoare. Desigur, vor trebui să plătească o penalizare pentru retragerea timpurie. (Mai mult, vezi: Cum se creează un portofoliu de cadre CD .)

• Conturi de verificare cu randament ridicat - Multe bănci încep să conecteze conturile de verificare cu fonduri de pe piața monetară pentru a plăti clienților o rată mai mare de interes. Deși majoritatea fondurilor de pe piața monetară oferă acum servicii bancare complete, după cum sa menționat anterior, acest nou tip de cont hibrid devine din ce în ce mai comun.

• Obligațiunile de economisire legate de inflație - Aceasta poate fi o alegere bună pentru cei care doresc să rămână în numerar cel puțin un an. Aceste obligațiuni sunt indexate pentru inflație de două ori pe an și pot fi cumpărate în denumiri de până la 50 de dolari. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Acoperiți-vă pariurile cu obligațiuni legate de inflație și Introducere în titluri de valoare protejate împotriva inflației Treasury (TIPS) tipul de cont este, de obicei, disponibil în contracte variabile de anuitate, iar banii plasați în acesta nu pot fi disponibili pentru retragere fără taxe și penalități. Dar aceste conturi plătesc adesea o rată fixă ​​mai mare decât cea pe care o puteți obține într-o anuitate fixă ​​sau în orice alt tip de instrument de numerar - inclusiv fondul de piață monetară oferit în cadrul contractului. Deținătorii de contracte variabile, care doresc să se mute în paralel până când decid ce fonduri doresc să aleagă în continuare, sunt adesea înțelepți să utilizeze această opțiune.

• Lichiditatea Lichiditatea care vine cu numerar poate ajuta, de asemenea, comercianții de zi și investitorii pe termen scurt să revină pe piață atunci când simt că a ajuns partea de jos. Vitezele în stoc și prețurile indexate sunt adesea urmate de recuperări rapide, iar cei care sunt capabili să intre la momentul potrivit pot obține profituri rapide. Dar acest lucru este posibil numai atunci când banii sunt depozitați în vehicule lichide precum verificarea, economiile și conturile de pe piața monetară care permit retrageri instantanee. (

Înțelegerea lichidității financiare

.) Linia de fund Deși instrumentele și vehiculele de numerar nu vor concura niciodată cu rata de rentabilitate înregistrată de acțiuni sau de instrumente cu venit fix pe termen lung, ele oferă o măsură a siguranței și a stabilității care nu pot fi compensate de alte clase de active. De fapt, cei mai mulți planificatori financiari și administratorii de portofolii recomandă ca investitorii să păstreze întotdeauna cel puțin un procent mic din portofoliul lor în numerar pentru acest motiv. (Pentru mai multe informații, consultați:

Portofoliul dvs.: Timpul de încasare

)