a:

Acționarii au nevoie de situații financiare pentru a-și evalua investițiile în capitaluri proprii și pentru a le ajuta să ia decizii informate cu privire la modul de votare pe probleme corporative. La evaluarea investițiilor, acționarii au posibilitatea de a culege date semnificative constatate în situațiile financiare. Există o serie de instrumente pe care acționarii pot folosi pentru a face evaluări ale capitalului propriu și este important ca aceștia să își analizeze stocurile utilizând o varietate de măsurători. Valorile disponibile de evaluare includ ratele de rentabilitate, ratele de lichiditate, ratele datoriei, ratele de eficiență și ratele de preț.

AD:

Ratele de profitabilitate reprezintă un grup de valori financiare utilizate pentru a evalua cât de bine o companie generează câștiguri. Rentabilitatea capitalului propriu, sau ROE, reflectă procentul capitalurilor proprii returnate ca venit net. Acest instrument acționează ca o metrică pentru rentabilitate, indicând valoarea profitului pe care companiile o generează cu investiția unui acționar. Marja de profit operațional este o măsură importantă pentru evaluarea eficienței gestionării financiare a unei companii.

Ratele de lichiditate sunt indicatori care ajută acționarii să determine cât de bine o companie gestionează fluxul de numerar și datoriile pe termen scurt. Raportul de lichiditate utilizat cel mai frecvent este raportul actual, care reflectă activele curente împărțite la pasive și oferă acționarilor o imagine a eficienței societății în utilizarea activelor pe termen scurt pentru acoperirea datoriilor pe termen scurt. Cotele mai ridicate ale curentului reprezintă un bun indiciu că societatea își gestionează bine angajamentele pe termen scurt. Raportul actual poate fi de asemenea util pentru a oferi acționarilor o idee despre capacitatea unei companii de a genera numerar atunci când este necesar.
Rata datoriei indică situația datoriei unei companii. Raportul datoriilor / capitalurilor proprii măsoară valoarea pârghiei financiare pe care o are o companie, un calcul al datoriilor totale împărțit la capitalul acționarilor. Un raport ridicat al datoriilor către capitaluri proprii indică faptul că o companie și-a finanțat energic creșterea cu datorii. Rata de acoperire a dobânzii măsoară ușurința cu care o companie se ocupă de dobânda datoriei. Un raport de acoperire a dobânzii mai scăzut este un indiciu că societatea este foarte împovărată de cheltuielile datoriei.

Indicatorii de eficiență arată cât de bine gestionează societățile active și pasive. Rata cifrei de afaceri a inventarului indică numărul de vânzări și înlocuirea inventarului într-o anumită perioadă. Rezultatele din acest raport ar trebui utilizate în comparație cu mediile din industrie. Valorile scăzute ale raportului indică vânzări scăzute și inventar excesiv. Valorile ridicate ale raportului indică de obicei vânzări puternice.

Ratele de preț se concentrează în mod specific pe prețul acțiunilor unei companii și pe valoarea sa percepută pe piață. Raportul preț / câștig sau P / E este un indice de evaluare care compară prețul acțiunilor curente al acțiunilor unei companii cu câștigurile pe acțiune.Valorile mai ridicate ale P / E indică faptul că investitorii se așteaptă la o creștere viitoare a câștigurilor. Raportul P / E este cel mai util în comparație cu valorile P / E istorice ale aceleiași companii, cele ale companiilor din aceeași industrie sau ale pieței în general. Raportul randamentului dividendelor indică valoarea dividendelor pe care o companie o plătește anual în raport cu prețul acțiunilor. În esență, rata randamentului dividendelor este o măsură a valorii fluxului de numerar primit pentru fiecare dolar investit într-un capital.

Aceste și alte măsurători de evaluare pot fi calculate utilizând cifrele din situațiile financiare ale unei companii. Investitorii și analiștii de piață depind de situațiile financiare pentru evaluarea capitalului propriu. Evaluările sunt efectuate utilizând măsuri diferite deoarece nu există un singur indicator care să evalueze în mod adecvat poziția financiară a unei companii și creșterea potențială.