a:

Raportul de cheltuieli al unui fond mutual este foarte important pentru investitori, deoarece taxele de administrare și gestionare a fondurilor pot avea un impact mare asupra profitabilității nete. Raportul de cheltuieli pentru un fond este calculat prin împărțirea valorii totale a dolarului activelor fondului cu suma totală a comisioanelor de fond, atât comisioanele de administrare, cât și cheltuielile de funcționare, imputate investitorilor în fond.

Ratele de cheltuieli pentru fondurile mutuale variază de obicei între 0,1% și 2,5%. Ratele medii pentru fondurile index sunt semnificativ mai mici decât pentru fondurile de portofoliu gestionate activ, de obicei nu mai mult de aproximativ 0,25%. Ratele de cheltuieli pentru fondurile gestionate în mod activ se situează cel mai adesea în intervalul de la 0,75% până la 1,25%, dar unele fonduri au rapoarte de cheltuieli mult mai mari.

AD:

Majoritatea investitorilor nu dau seama de impactul semnificativ al unei diferențe aparent mici în ratele de participare ale fondurilor mutuale. Un exemplu demonstrează cu ușurință că chiar și o diferență relativ mică în procentul comisioanelor de fonduri mutuale are un efect semnificativ asupra profiturilor investițiilor nete.

Luați în considerare două fonduri mutuale, care generează o rentabilitate medie anuală de investiții de 5%, un fond de taxare perceput de 1%, iar celălalt taxă totală de 2%. Diferența punctuală procentuală nu pare a fi semnificativă pentru majoritatea investitorilor, dar suma taxei este un procent din profituri, nu doar în raport cu valoarea totală a investiției în fond.

De exemplu, presupuneți că doi investitori încep anul cu investiții în valoare de 100 000 de dolari în fondurile cu rată de cheltuieli de 1% și 2%, iar fiecare fond generează o rentabilitate a investiției de 5% înainte de deducerea taxelor. Investitorul care plătește 1% din comisioane are un profit de 1 000 $ sau 1% din 100 000 $ din profitul său de 5 000 $ perceput în taxe, deoarece taxa nu este de 1% din profit, ci mai degrabă de 1% din active. Investitorul care plătește 2% din comisioane plătește taxe egale cu 2 000 $ din profitul său de 5 000 $. Astfel, diferența redusă de 1% în ratele de cheltuieli se traduce într-o diferență enormă de 10% în profiturile nete.