Metoda ultima în prima (LIFO) Principiile contabile general acceptate ale Statelor Unite (GAAP) sunt interzise în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS). Deoarece regulile IFRS se bazează mai degrabă pe principii decât pe orientări exacte, utilizarea LIFO este interzisă din cauza denaturărilor potențiale pe care le poate avea asupra profitabilității și situațiilor financiare ale unei companii. În principiu, LIFO poate crea o denaturare a venitului net atunci când prețurile sunt în creștere (inflația), sumele inventarului LIFO se bazează pe numere învechite și depășite, iar lichidările LIFO pot oferi managerilor lipsiți de scrupule mijloacele de a umfla în mod artificial câștigurile.

AD:

Venitul net inregistrat

LIFO se bazează pe principiul că ultimul inventar achiziționat va fi primul care va fi vândut. Să aruncăm o privire asupra unui exemplu de efecte ale contabilității LIFO vs. First-In-Out-Out (FIFO) asupra unei societăți ipotetice, Firmă A:

Tranzacții pentru o companie A

Achiziție la an !	Unități achiziționate	Costuri pe unitate	Costuri totale ale inventarului
Anul 1	1000	$ 1. 00	1000 $
Anul 2	1000	$ 1. 15	1150 $
Anul 3	1000	$ 1. 20	1200 $
Anul 4	1000	1 $. 25	1250 $
Anul 5	1000	$ 1. 30	1300 $

Acum, presupunem că firma A vinde 3500 de unități în anul 5 la 2 USD. 00 pe unitate.

Sub FIFO:

Venituri: 3500 x $ 2. 00 = $ 7, 000

Anul 1: 1000 x $ 1. 00 = 1000 $

Anul 2: 1000 x $ 1. 15 = 1150 $

Anul 3: 1000 X $ 1. 20 = 1200 $

Anul 4: 500 X $ 1. Costul total al mărfurilor vândute (COGS): $ 3975

Profit total brut: $ 7, 000 - $ 3975 = 3025 dolari

Valoarea inventarului rămas: $ 1925 5, la costurile aferente unitare)

Sub LIFO:

Venituri: 3500 x 2 $. 00 = $ 7, 000

Anul 5: 1000 x $ 1. 30 = 1300 dolari

Anul 4: 1000 x $ 1. 25 = 1250 $

Anul 3: 1000 x $ 1. 20 = 1200 dolari

Anul 2: 500 x $ 1. 15 = 575 dolari

Costurile totale ale mărfurilor vândute (COGS): 4325 dolari

Valoarea inventarului rămas: 1575 dolari (1000 unități de la Anul 1 + 500 unități din Anul 2 la costurile unitare aferente) sub FIFO: $ 3975

Profituri brute sub LIFO: 2675 $

După cum puteți vedea, Firmă A sub FIFO pare mai profitabilă, deși a vândut exact același număr de unități în total. La suprafață, acest lucru poate părea contraproductiv pentru ca managementul să nu reflecte profiturile companiei, dar beneficiul LIFO constă în beneficiile sale fiscale. Cu profituri brute mai mici (CGI mai mari), firmele care utilizează LIFO sunt capabile să își reducă obligațiile fiscale. Această scădere a datoriei fiscale are un preț: o valoare de inventar depășită.

Bilanțul depășit

LIFO este utilizat de întreprinderi pentru a-și micșora obligațiile fiscale în detrimentul unei valori de inventar depășite, reflectate în bilanț.Acest lucru ridică posibilitatea unei evaluări a stocurilor puternic depășite și ulterior inutile. De exemplu, imaginați-vă că firma A cumpără 1500 de unități de inventar în anul 6, la un cost de 1 dolar. 40 și ulterior vinde același număr de unități.

Sub FIFO, COGS ar fi de 500 de unități la 1 USD. 25 din inventarul rămân în anul 4 și 1000 de unități la 1 USD. 30 de la Anul 5 pentru un total de $ 1925. Sub LIFO, COGS ar fi cele 1500 de unități achiziționate în anul 6, la un cost de 1 USD. 40 pentru un total de $ 2100. Valoarea inventarului rămas în cadrul FIFO ar fi de 2100 USD, în timp ce valoarea inventarului în cadrul LIFO ar fi de 500 de unități din anul 2 la 1 USD. 15 pe unitate și 1000 de unități de la Anul 1 la $ 1. 00 pe unitate, pentru un total de 1575 dolari. Bilanțul în cadrul LIFO reprezintă în mod clar o valoare de inventar depășită de patru ani! În plus, dacă Firmă A cumpără și vinde aceeași cantitate de inventar în fiecare an (ceea ce este o posibilitate puternică dacă Firmă A este o companie de energie, deoarece tind să vândă ultimele unități achiziționate mai întâi), lăsând valoarea reziduală din Anul 1 și An 2 neatinse, bilanțul său va continua să se deterioreze în fiabilitate.

Acest scenariu este evident în situațiile financiare ale companiei ExxonMobil, Corp (NYSE: XOM

XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69%

create cu Highstock 4. 2. 6 , care a raportat un inventar de 13 miliarde de dolari pe baza unei ipoteze LIFO. În notele la aceste declarații, Exxon a dezvăluit că costul actual actual al aceluiași inventar a fost de 21 de dolari. Cu 3 miliarde mai mare decât numărul raportat. După cum vă puteți imagina, un activ care este raportat la 13 miliarde de dolari, de fapt, în valoare de 34 de dolari. 3 miliarde pot ridica întrebări serioase despre validitatea LIFO. Rețineți că, dacă aceste active care sunt reprezentate la numere învechite în mod serios nu sunt niciodată destinate scopurilor de revânzare, evaluările LIFO nu ar fi o problemă. Cu toate acestea, din când în când, aceste active depășite sunt revândute. Acest lucru scoate în evidență un alt punct de dispută față de lichidările LIFO: LIFO. Lichidări LIFO Lichidarea LIFO are loc atunci când activele depășite menționate mai sus sunt vândute, dar COGS din aceste active sunt compensate cu veniturile curente. Să presupunem că firma A vinde 3000 de unități în anul 6:

sub FIFO:

3000 x $ 2. 00 = venituri de 6000 $

COGS:

Anul 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Plus restul de inventar din Anul 4 și Anul 5 la costurile aferente pe unitate: $ 1925

Total: 4025 dolari

Profituri brute în anul 6: $ 6000 - $ 4025 = $ 1975

3000 x 2 $. 0 = 6000 $ venituri

COGS:

Anul 6: 1500 x $ 1. 40 = 2100

Plățile anuale 1 și 2 rămase la costurile aferente: 1575 dolari

Total: 3675 dolari

Profituri brute: 2325 dolari

În cazul lichidării LIFO, mai profitabil decât dacă ar fi să folosească FIFO. Acest lucru se datorează faptului că costurile vechi sunt compensate cu veniturile curente într-o inflație unică și nedureroasă a câștigurilor salariale. În perioadele de scădere a activității economice, ar putea exista presiuni asupra conducerii pentru lichidarea intenționată a straturilor vechi LIFO pentru a spori profitabilitatea.Informații suplimentare privind existența sau nu a lichidării LIFO pot fi obținute din notele de subsol din situațiile financiare sau din scăderile din cadrul rezervei LIFO (diferența de inventar în valoare de inventar între LIFO și suma în cazul utilizării FIFO). (A se vedea de asemenea: Cauzele declinului în rezerva LIFO.)

Linia de fund

Deși se poate argumenta că LIFO COGS reflectă mai bine costurile actuale existente pentru achiziționarea inventarului, este evident că LIFO are mai multe deficiențe. LIFO subestimează profiturile pentru venituri impozabile mai mici, dezvăluie numere de inventar depășite și depășite și poate crea oportunități pentru managementul de a manipula veniturile printr-o lichidare LIFO. Datorită acestor preocupări, LIFO este interzisă în conformitate cu IFRS.