Sectorul ciclic al consumatorilor este preocupat de întreprinderile cu averi care tind să crească și să scadă aproape direct în concordanță cu condiția economiei globale. Acest sector este denumit, de asemenea, sectorul discreționar al consumatorilor. Acesta include companiile care oferă produse sau servicii care sunt considerate achiziții discreționare, lucruri pe care consumatorii de obicei le cumpără mai mult în timpul unei economii puternice și mai puțin atunci când condițiile economice sunt dificile. Sectorul include o mare varietate de magazine de vânzare cu amănuntul și producători de produse cu amănuntul, restaurante, companii de autoturisme, companii de călătorii și hoteluri și companii de divertisment. Firmele majore care sunt considerate parte a sectorului ciclic al consumatorilor includ Compania Walt Disney, Starbucks și Amazon.

AD:

Multe companii incluse în sectorul ciclic al consumatorilor sunt, de asemenea, considerate ca făcând parte din alte sectoare importante ale pieței. De exemplu, practic toate stocurile de companii din restaurant sunt incluse atât în ​​ciclurile consumatorilor, cât și în sectorul alimentar și al băuturilor. Fondurile mutuale oferă investitorilor un bun mijloc de a obține expunerea la sectorul ciclici mari și diversi.

Portofoliul de discreție Fidelity Select

Portofoliul Fidelity Select Consumer Discretionary a fost lansat de Fidelity în 1990 și rămâne unul dintre cele mai populare și mai răspândite fonduri mutuale ciclice ale consumatorilor, cu peste $ 1. 2 miliarde de active administrate (AUM). Fondul oferă investitorilor o expunere la performanța marilor companii din sectorul ciclic al consumatorilor. Obiectivul principal de investiție al acestui fond este aprecierea capitalului. În condiții normale, 80% sau mai mult din activele fondului sunt investite în acțiuni comune cu capital de mare valoare și companii cu potențial de creștere mare, a căror activitate principală constă în fabricarea sau distribuirea bunurilor sau serviciilor discreționare ale consumatorilor. Fondul investește în principal în acțiunile din S.U.A., dar poate deține și acțiuni străine. Grupul Fidelity gestionează fondul și își bazează selecțiile de portofoliu asupra analizei fundamentale a situației financiare a unei companii, a condițiilor industriei și a condițiilor economice globale. Orice dividende sau câștiguri de capital sunt distribuite semestrial.

Aproximativ 65% din portofoliul fondului constă în nondurable de consum și în acțiuni de vânzare cu amănuntul. Compania Walt Disney este cea mai importantă holding, reprezentând aproape 10% din activele fondului. Alte exploatații importante includ Home Depot, Comcast Corporation, Starbucks, Nike și Hilton Worldwide Holdings.

Rata de cheltuieli a fondului este de 0,79%. Oferă un randament al dividendului de 0,32%. Randamentul anual anual al fondului este de 19,1%. Cifra de afaceri a portofoliului este destul de ridicată la 109%. Fondul este un risc mediu evaluat pentru categoria sa.Rentabilitatea ajustată la risc a fondului, măsurată prin rata Sharpe de 3 ani, de 2. 07, este cu mult peste media categoriei de 1. 51.

Fondul de indicatori pentru discreția Vanguard Consumer

Fondul Vanguard Consumer Discretionary Index lansat de Vanguard în 2004. Este important pentru investiția minimă necesară de 100.000 de dolari. Fondul are peste 2 miliarde de dolari în totalul activelor. Cu două ori mai multe dețineri ca și portofoliul de discreție Fidelity Select Discretionary, acest fond Vanguard este potrivit pentru investitorii care doresc o expunere foarte largă și cuprinzătoare la companiile ciclice de consum. Michael Johnson, care are peste 10 ani de experiență în gestionarea fondurilor de indice, este managerul fondului.

Fondul urmărește rezultate de investiție care se potrivesc cu performanța indicelui de referință, indicele MSCI Investiții de piață din S.U.A. / consumator discreționar 25/50. Indicele este destinat să reflecte performanțele globale ale sectorului discreționar al consumatorilor și este alcătuit dintr-o gamă largă de stocuri mari, mici și medii ale companiilor implicate în întreprinderi de afaceri ciclice de consum. Fondul în mod obișnuit investește practic toate activele sale în stocurile care cuprind indicele de referință. Până la 10% din activele fondului pot fi investite în acțiuni străine. Dividendele și câștigurile de capital sunt distribuite anual.

Stocurile de bunuri de folosință îndelungată și nondurables, stocurile de vânzare cu amănuntul și tehnologia reprezintă în total aproximativ 80% din participațiile la fond. Printre exploatațiile principale se numără Amazon, Comcast, McDonald's, Grupul de produse Priceline și Time Warner, Inc. Alte exploatații ciclice stocate remarcabile sunt Yum! Brands și compania de golf Callaway.

Fondul are un raport de cheltuieli de numai 0,12% și oferă un randament al dividendului de 1,6%. Rentabilitatea sa anuală de cinci ani este de 22%. Fondul are o rată anuală redusă a cifrei de afaceri de numai 10% și se consideră a fi de risc mediu. Raportul Sharpe de trei ani al fondului de 2. 27 indică faptul că fondul oferă o rată de ajustare semnificativă peste medie a riscului.

Clasa Rydex Retail Advisor

Guggenheim Investments a introdus clasa Rydex Retail Advisor in 1998. Este cel mai potrivit pentru investitorii care doresc o expunere extinse la comercianții cu amănuntul. Michael Byrum, președintele și directorul departamentului de informații (CIO) al Rydex Investments de la înființarea sa în 1993, gestionează fondul.

Scopul investițional al Fondului de vânzare cu amănuntul al Rydex este aprecierea capitalului. Fondul este investit în societăți implicate în comerțul cu produse finite de vânzare cu amănuntul, cum ar fi magazinele, lanțurile de restaurante și diverse alte firme de vânzare cu amănuntul. Activele în valoare de 61 milioane de dolari ale fondului includ acțiuni comune, chitanțe de depozit americane (ADR), contracte futures și opțiuni și alte instrumente derivate care reprezintă investiții în titlurile de valoare ale stocurilor de retail din S.U.A. Fondul poate, de asemenea, să investească o parte din activele sale în titluri de valoare ale Trezoreriei din S.U.A. și în comerț prin acorduri de răscumpărare. Fondul distribuie anual câștiguri de capital sau dividende.

După cum indică numele fondului, acesta este cel mai puternic investit în acțiunile companiei cu amănuntul.Industria comerțului cu amănuntul reprezintă aproape 80% din activele totale ale portofoliului fondului. Stocurile de tehnologie reprezintă încă 10% din participațiile la fond. Stocurile cu capacități mari asigură aproximativ 50% din participațiile la fond, urmate de stocurile cu limită medie la aproximativ 30%, stocurile mici și microcap reprezintă restul de 20%. Capitalul mediu ponderat de piață al companiilor din portofoliul fondului este de aproximativ 18 milioane de dolari. Portofoliile majore de portofoliu includ Wal-Mart Stores, Inc., Amazon. com, Inc, CVS Health Corporation, Netflix, Target Corporation și Dollar General Corporation.

Fondul Rydex Retailing oferă un randament al dividendului de 0,13%. Rata de cheltuieli a fondului de 1,83% este mult peste media pentru această categorie de fond mutual. Începând cu anul 2015, randamentul anual al fondului pe o perioadă de cinci ani este de 21%. Raportul cifrei de afaceri anuale pentru fond este extrem de ridicat, la 395%. Raportul mediu anual al cifrei de afaceri pentru fondurile mutuale în categoria ciclicilor consumatori este de numai 72%. Raportul Sharpe pe trei ani al fondului de 1,48 este exact în jurul valorii de media pentru fondurile concentrate pe retail.