Rata totală a datoriei față de totalul activelor măsoară modul de utilizare a unei societăți, adică ce procent din activele sale sunt finanțate prin datorii. Acest raport contabil este calculat prin împărțirea datoriei totale a societății la activele totale. De exemplu, dacă XYZ Corporation are 50 milioane USD în datorii pe termen scurt și lung și 100 milioane în active totale, rata datoriei totale față de active totale este 0. 5. În acest scenariu, XYZ Corporation este de 50% jumătate din activele sale sunt finanțate prin datorii.
Acest raport este un instrument valoros pentru investitori și creditori, deoarece oferă o indicație a riscului financiar pe care o reprezintă o companie. O companie cu un grad ridicat de îndatorare prezintă un risc mai mare, deoarece, dacă o recesiune sau un ciclu de afaceri lent o plasează în urma plăților pentru serviciul datoriei, creditorii săi ar putea forța să declare falimentul și să lichideze activele.
Motivul pentru care raportul dintre datoria totală și totalul activelor este reprezentat ca raport în loc de scăderea datoriilor din active se datorează faptului că această din urmă abordare nu oferă nicio standardizare bazată pe mărimea societății. Să presupunem că, de exemplu, Compania A deține active în valoare de 20 de milioane de dolari și datorii de 4 milioane de dolari, în timp ce Compania B deține active în valoare de 250 de milioane de dolari și datorii de 200 de milioane de dolari. După scăderea datoriei, Compania A este lăsată cu numai 16 milioane dolari în active, în timp ce Compania B are un robust 50 milioane dolari. Prin acest calcul, Compania B apare ca o afacere mai puțin riscantă și mai stabilă. La urma urmei, deține mai multe active libere și clare din punct de vedere al valorii dolarului.
Cu toate acestea, raportul total al datoriilor la active totale indică povestea reală. Compania B deține 80% din activele sale datorate, în timp ce acest număr este de numai 20% pentru Compania A. Societatea B este mult mai mult pârghie; datoriile sale mai mari în ceea ce privește activele sale înseamnă că prezintă un risc mai mare de neplată dacă vânturile economice se îndreaptă împotriva acesteia.
De ce un investitor optează pentru o răscumpărare parțială, spre deosebire de o răscumpărare totală?
Aflați despre diferența dintre o răscumpărare parțială și o răscumpărare deplină și de ce un investitor ar putea alege să achite parțial și nu pe deplin răscumpărarea unei garanții.
Ce măsuri ar trebui să ia o companie în cazul în care datoria totală față de totalul activelor este prea mare?
Consultanții de investiții trebuie să se înregistreze la SEC atunci când activele lor sunt sub administrare totală în ce sumă?
A. Mai mult de 20 milioane de dolariB. Mai mult de 25 milioane de dolari. 25 milioane dolari la 30 milioane dolari. Mai mult de 30 de milioane de dolari. Răspuns corect: DFirmele cu mai puțin de 25 milioane dolari în active aflate în administrare se înregistrează, în general, la statul sau statele în care au un sediu de afaceri și în care au clienți.