Mulți investitori s-au bucurat de câștiguri substanțiale asupra investițiilor lor în 2016, pe măsură ce indicii de piață au atins noi maxime, iar creșterea economică a crescut ușor. Dar și alții au rămas să-și zgârie capul întrebându-se de ce portofoliile lor nu au făcut-o la fel de bine ca și indicele S & P 500. Indicele a crescut cu aproape 12% pentru anul în care dividendele au fost reinvestite, în ciuda faptului că a scăzut cu 10,5% până la 11 februarie 2016.

Multe portofolii au rămas cu acest număr, și există mai mulți factori care contribuie la subperformanța. Anumite sectoare majore ale pieței nu au funcționat la fel de bine ca și indicele, iar clienții care au fost diversificați într-un spectru larg de active ar fi putut fi supuși performanțelor în alte domenii. Aceasta nu înseamnă că diversificarea este abordarea greșită pentru majoritatea investitorilor. Dar înțelegerea cauzelor care stau la baza unui nivel scăzut al portofoliului poate contribui la atenuarea preocupărilor investitorilor. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Indexul S & P 500: o analiză a performanței returnărilor pe termen lung .

- 4 -> Cheltuielile

: Fondul mediu de amestecare de mare capacitate a înregistrat o rentabilitate de aproximativ 10 , 25% în 2016, care nu este la fel de mare ca S & P 500, iar această diferență de performanță se datorează în principal cheltuielilor cum ar fi taxele de 12b-1 și taxele de vânzare. Dar fondul mediu de creștere cu capuri mari a crescut doar cu doar 3. 14% - cu mult în urma indicelui, în ciuda faptului că indicele este compus în principal din acțiuni cu capital mare.

Turbulența de peste mări

1. : Investitorii internaționali s-au descurcat mai bine anul trecut decât în ​​2015, dar îmbunătățirea a fost nominală. Evenimente precum Brexit și alte tulburări economice în Grecia și în Uniunea Europeană au servit la răsculat pe piețele internaționale pentru o mare parte a anului, iar fondul mediu internațional de amestec mare a înregistrat un câștig de 0,6% - ușor mai mare decât fondul mediu pe piața monetară. Atât exploatațiile europene, cât și cele chineze au scăzut cu mai mult de 2% pe an. Iar cei care au investit în obligațiuni de peste mări nu au fost mult mai bine, datorită în mare parte mediului negativ al ratei dobânzii (cu excepția piețelor emergente, care au câștigat aproape 10% pentru anul). Rata scăzută a dobânzii
2. : Provocările au continuat și pentru investitorii de obligațiuni, pe măsură ce randamentul pe nota de trezorerie de 10 ani a început la 2 27% pentru anul și apoi a scăzut la un nivel record de 1. 34 % în iulie. Până la sfârșitul anului, randamentul a revenit la 2,45%, deoarece Rezervele Federale au majorat cu un sfert de punct în decembrie, însă majoritatea investitorilor s-au considerat norocoși dacă au primit vreun fel de plată a dobânzii. Fondul mediu pe termen mediu a crescut doar cu 0,87% - din nou, nu mult mai bun decât un fond de piață monetară. Investiții alternative
3. : Morningstar a raportat că cel mai mare randament care a fost postat de orice în sectorul său alternativ în 2016 a fost fondul cu mai multe monede, care a crescut cu 3,01%. Fondurile de administrare a contractelor futures au scăzut cu puțin peste 3%, în ciuda faptului că marile produse, care nu sunt clasificate ca investiții alternative, au crescut anul trecut cu aproape 12%, alimentate de câștigurile de aur, petrol și dolarul.
4. Diversificarea Consilierii care au clienți care se întreabă de ce portofoliul lor a rămas indicele trebuie să aibă o conversație despre beneficiile pe termen lung ale diversificării și de ce este necesar. Consilierii care pot explica clienților că exploatațiile cu performanțe slabe acum pot deveni câștigătoare de mâine vor avea un timp mult mai ușor de gestionat așteptările clienților. (Mai mult, vezi:

Cum să-i faci pe clienți să se diversifice

.)

Consilierii pot indica faptul că fondurile de energie au beneficiat de un an banner în 2016 față de anul precedent, a crescut cu peste 50%. Cei care au investit în fonduri cu valoare redusă sau titluri cu randament ridicat au înregistrat o rentabilitate excelentă a capitalului în aceste sectoare, ceea ce a amplificat portofoliul anului. Fondurile din America Latină au crescut cu aproape 30%, iar fondurile diversificate ale piețelor emergente au crescut cu peste 8% în comparație cu alți colegi internaționali. Analiza istorică arată că cei care au investit în ambele subsectoare cu cele mai slabe performanțe și cele 10 subsectoare cu cele mai bune performanțe în fiecare an s-au bucurat de câștiguri anuale de 13,6% din 1991. Linia de fund povestea este că diversificarea pe scară largă continuă să funcționeze, iar investitorii pot câștiga în continuare venituri decente, chiar dacă se află din când în când în defavoarea S & P 500. (Pentru mai multe informații, consultați:

Cum să ajuți clienții să vadă valoarea de diversificare

.