Înființată de către State Street Global Advisors în ianuarie 2006, SPDR S & P Explorarea și Producția de Petrol și Gaze S & P (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. > Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a oferit investitorilor o rentabilitate anuală de 4,46% de la înființare. XOP urmărește performanța indicelui S & P de explorare și producție a petrolului și gazelor, care este o subsecțiune a indicelui S & P Total Markets. Reperul țintă al XOP urmărește stocul de companii din SUA, care operează în domeniul explorării și producției de petrol și gaze, întreprinderi mari, mijlocii și mici.

Exploatările experimentale sunt folosite pentru a găsi noi rezervoare de petrol și gaze, în timp ce producția este procesul de extragere a petrolului din puțurile găsite. Deoarece consumatorii din întreaga lume depind consecvent de produsele energetice, cererea de petrol și gaze rămâne ridicată. Acest lucru duce la potențialul de returnări lucrative în timp.

Managerii de fonduri cu XOP utilizează o metodă de eșantionare atunci când selectează care dintre cele 72 de acțiuni listate pe indicele de referință pe care îl utilizează în cadrul fondului, cu cel puțin 80% din activele fondului, care seamănă cu cel al benchmark-ului. Începând cu 2015, XOP deține în prezent 75 de acțiuni în cadrul fondului, inclusiv Magnum Hunter Resources Corpora (MHR) la 2. 03%, Valero Energy Corporation (VLO) la 1. 53%, Phillips 66 Common Stock (PSX) % și Marathon Petroleum Corporation (MPC) la 1,48%.

Caracteristici

Ca și alte ETF-uri oferite prin intermediul State Street Global Advisors, SPDR S & P Explorare și producție de petrol și gaze S & P desfășoară o abordare pasivă de investiții în management cu o perspectivă pe termen lung. Managerii de fonduri cu XOP se concentrează pe menținerea ratei scăzute a cifrei de afaceri a fondului, care, împreună cu gestionarea pasivă, duce la scăderea cheltuielilor pentru investitori.

În cadrul sectorului de explorare și producție a petrolului și gazelor, ratele cheltuielilor ETF variază de la 0,45 până la 1,1%. Totuși, datorită abordării sale investiționale, XOP are o rată a cheltuielilor brute de 0,35%, scăzând sub media industriei petrolului și gazelor.

XOP este tranzacționat pe piața secundară la fel ca alte ETF-uri și acțiuni individuale, dar comisioanele și comisioanele comerciale evaluate de brokeri variază în funcție de platforma de tranzacționare a investitorului.

Suitabilitatea și riscul

Indiferent de sector sau industrie, toate investițiile prezintă un grad de risc pe care investitorii ar trebui să îl cunoască. Cu toate acestea, ETF-urile care nu sunt diversificate între diferite sectoare sau regiuni prezintă un nivel mai ridicat al riscului, așa cum se întâmplă în cazul exploatațiilor cu investiții reduse ale XOP. În timp ce managerii de fonduri pun în aplicare anumite strategii pentru a reduce riscul total al XOP, incluzând eșantionarea și ponderea egală cu cea a indicelui țintă, investitorii sunt expuși la acest fond cu volatilitatea potențial ridicată a sectorului explorării și producției de petrol și gaze.

Riscul inerent XOP este clar în analizarea măsurătorilor de risc ale fondului. Pentru o perioadă de trei ani, XOP are un raport Sharpe de 0,6, un alfa de -19. 85 și un beta de 1,68 față de indicele standard. Măsurătorile de risc pentru XOP arată clar că investiția poate fi mai potrivită pentru investitorii cu perspectivă pe termen lung, având în vedere potențialul fluctuațiilor mai dramatice în timp.

În pofida creșterii cererii de mărfuri energetice, explorarea și producția de petrol și gaze reprezintă un efort riscant și pentru cele mai experimentate companii. În unele cazuri, misiunile de explorare pentru găsirea unor noi rezervoare de petrol și gaze lipsesc marcajul, lăsând companiile fără petrol sau gaze să se extragă sau să producă. Deoarece costul de descoperire și explorare a puțurilor potențiale este ridicat, companiile de petrol și gaze riscă să piardă o sumă substanțială de capital fără garanția profitului viitor. Acești factori inerenți sectorului de explorare și producție de petrol și gaze fac din XOP o investiție cu risc ridicat. Cu toate acestea, industria poate fi extrem de profitabilă de-a lungul timpului, făcând XOP potrivită pentru investitorii care caută o creștere pe termen lung.