Cuprins:
- Depozitarea de sine nu este o industrie care va avea un impact mare atunci când realitatea se instalează. Cei mai mulți oameni care au obiectele lor în depozit îi țin acolo, pur și simplu pentru că nu au nicăieri altfel pentru a le plasa.
- Creat cu Highstock 4. 2. 6
- $ 1, 747, 502
- $ 477, 186
- Randamentul dividendelor
- ) investește în imobiliare comerciale. Vornado Realty are un raport datorie / capital propriu de 1.27, oferind în același timp un randament de 2.30%. Este puțin probabil ca o piesă reală imobiliară ca aceasta să funcționeze bine într-un mediu deflaționist.
Cele mai mari 10 REIT-uri din Statele Unite toate au adus aprecierea stocurilor în ultimul an, iar nouă au crescut cu două cifre. Considerând că REIT-urile nu sunt concepute pentru aprecierea stocurilor - sunt concepute pentru randamentul dividendelor - aceasta este o indicație clară că ceva este în afara pieței mai extinse. O piață care se mișcă într-o singură direcție este nesănătoasă; indică faptul că un factor extern este rezultatul răsturnării. În acest caz, dați vina pe dobânzile prelungite record-low. (Pentru mai multe informații, consultați Sfaturi pentru investiții în REIT .)
Când ratele cresc, piața bursieră va trebui să stea singură, ceea ce va fi dificil deoarece rambursarea datoriilor va fi mai costisitoare pentru multe companii care au împrumutat bani ieftini. Acest lucru duce la deprecierea stocurilor la nivel de bord, ceea ce duce apoi la reducerea consumului și deflației consumatorilor.Toate acestea afectează REIT-urile. În timp ce toate REIT-urile vor avea un succes, unele dintre ele vor prezenta oportunități excelente de cumpărare, mai ales că veți colecta între timp randamente relativ generoase de dividende. (Pentru mai multe, citiți:
Rezidențial, Sănătate și Birou REITURI ).
Top 10 REIT-uri pentru 2015 .) Toate numerele de mai jos începând cu 13 aprilie 2015.
Depozitarea de sine nu este o industrie care va avea un impact mare atunci când realitatea se instalează. Cei mai mulți oameni care au obiectele lor în depozit îi țin acolo, pur și simplu pentru că nu au nicăieri altfel pentru a le plasa.
Spațiul de stocare publică (PSA
PSAPublic Storage209, 32 + 0, 17% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a înregistrat o creștere consecventă în ultimii trei ani fiscali (toate numerele în mii): Depozit public
|
FY2012 |
FY2013 |
FY2014 |
Venituri |
|
$ 1, 842, 504 |
$ 1, 981, 746 |
$ 2, 195 , 404 |
Venit net |
|
939 dolari, 258 |
$ 1, 052, 453 |
$ 1, 144, 204 |
: |
Randamentul dividendelor 2. 80% Poziție scurtă
1. 80%
|
Raportul Datorie-Echitate |
0. 07 |
|
Flux de numerar operațional (ttm) |
$ 1. 61 de miliarde |
|
(Sursa: |
Yahoo Finance |
|
) |
PSA ar suferi o lovitură temporară în cazul în care piața a fost rezervată, dar numerele sale subiacente sunt puternice. |
Health Care REIT Baby boomerii se pensionează la o rată de 10 000 pe zi. Acest lucru nu înseamnă că vor merge direct la o locuință senioră; majoritatea se va bucura de o viață retrasă timp de un deceniu sau două înainte ca o casă de îngrijire să devină un gând.Cu toate acestea, este întotdeauna mai bine să intrați înainte ca ceva să devină o tendință. Health Care REIT, Inc (HCN
HCNWelltower Inc68.00-0.22%
Creat cu Highstock 4. 2. 6
) a înregistrat o creștere consecventă în ultimii trei ani ani
FY2012 FY2013 FY2014 Venituri
|
$ 1, 765, 979 > $ 2, 847, 945 |
$ 3, 305, 879 |
Venituri nete |
$ 298, 030 |
|
145 $, 959 |
4. 20% |
Poziție scurtă |
4. 60% |
|
Raportul Datorie-Echitate |
0. 80 |
Flux de numerar operațional (ttm) |
$ 1. 14 miliarde |
Equity Residential
|
Equity Residential (EQR |
EQREquity Residential69 .21 + 1.47% |
|
Cuvânt cheie: multifamilie. Dacă economia nu este pe drumul cel bun, atunci este doar o chestiune de timp înainte ca bursa să se prindă. Acest lucru conduce probabil la companiile mari care îi destituie pe angajați să reducă costurile și să reducă veniturile. Acest lucru, la rândul său, vede foștii angajați care își asumă locuri de muncă cu venituri mai mici și optează pentru condiții de viață mai ieftine. În acest scenariu, EQR ar lua încă o lovitură, deoarece nu ar fi văzut ca un zbor pentru siguranță, dar, în realitate, ar prezenta o valoare excelentă. |
Equity Residential a înregistrat o creștere consecventă în ultimii trei ani fiscali și a rămas confortabil profitabil (toate cifrele în mii): |
|
Equity Rezidential |
FY2012 |
|
FY2013 |
FY2014 < venituri |
$ 1, 747, 502
$ 2, 387, 702 $ 2, 614, 748 venituri nete $ 841, 719
$ 1, 830, 613
|
$ 631 , 308 |
Alte valori importante: |
Randamentul dividendelor |
2. 80% |
|
Poziție scurtă |
N / A |
Raportul Datorie-Echitate |
0. 97 |
|
Flux de numerar operațional (tm) |
$ 1. 32 miliarde |
Ventas |
Ventas, Inc. (VTR |
VTRVentas Inc64.99-0.0%
|
unitățile de locuințe superioare și clădirile de birouri medicale. Este, de asemenea, riding tendințele actuale, cum ar fi îmbătrânirea baby boomers. |
Ventas a înregistrat o creștere consecventă pe liniile superioare și inferioare în ultimii trei ani fiscali (toate numerele în mii): |
|
Ventas |
FY2012 |
|
FY2013 |
FY2014 |
|
$ $ 361, 775 |
$ 454, 889 |
$ 477, 186
Alte valori importante : Randamentul dividendelor 3. 10% Poziție scurtă
3. 60%
|
Raportul Datorie-Echitate |
1. 22 |
Flux de numerar operațional (ttm) |
$ 1. 25 miliarde |
|
Comunitățile AvalonBay |
AvalonBay Communities Inc. (AVB |
AVBAvalonBay Communities Inc183 .39 + 0.78% |
dezvoltă, redevine, deține și administrează comunități multifamiliale. |
|
AvalonBay a înregistrat o creștere consecventă în ultimii trei ani fiscali și sa menținut pe linia de jos (toate numerele în mii): |
Avalon Bay |
FY2012 |
FY2013 |
FY2014
|
Venituri |
$ 1, 000, 627 |
|
$ 1, 462, 921 |
$ 1, 685, 061 |
|
Venit net |
$ 423, 562 |
|
$ 692 , 327 |
Alte valori cheie: |
Randamentul dividendelor
2.90% Poziție scurtă 3% Raportul Datorie-Echitate
0. 72
|
Flux de numerar operațional |
886 USD. 64 milioane |
Gândiți-vă de două ori pe aceste |
Convorbirea cu cea mai mare REIT, Simon Property Group Inc. (SPG |
|
SPGSimon Property Group Inc154. 6 |
), nu este un lucru popular. Dar acest grup se bazează pe mall-uri, care sunt în mare parte în favoarea americanilor în aceste zile. Atunci când comercianții cu amănuntul suferă, la fel și Simon Property Group, iar viitorul apropiat nu este probabil să prezinte un mediu care să ducă la cheltuieli puternice de consum. Există, de asemenea, rata datoriilor proprii de 3 49, care nu este atrăgătoare, și luând acest risc pentru un randament de 2.80% nu se adaugă la o investiție ideală. Din fericire, Simon Property Group se bazează, de asemenea, pe piețele premium, care au avut rezultate bune. |
General Growth Properties Inc. (GGP |
GGPGGP Inc19, 01-0, 47% |
|
creat cu Highstock 4. 2. 6 |
) deține, gestionează, închiriază și redevine mall-uri regionale de înaltă calitate , plasându-l într-o situație similară cu cea a firmei Simon Property Group, dar nu are segmentul de puncte de vânzare favorabile pentru orice ajutor. În plus, în timp ce consumatorul high-end este zbuciumat în acest moment, nu va dura prea mult, deoarece această categorie de consumatori se bazează în mare măsură pe investiții. General Growth Properties are o rată a datoriilor față de capitaluri proprii de 2,33 și oferă un randament de 2,30%. Văd că aceasta este o investiție foarte riscantă. |
Prologis, Inc. (PLD |
PLDPrologis Inc66, 54 + 0, 41% |
creat cu Highstock 4. 2. 6
|
) deține și dezvoltă, gestionează și închiriază proprietăți de distribuție industrială și retail. Prologis are o bază solidă, care include o rată a datoriei față de capital propriu de doar 0,62, oferind în același timp un randament generos de 3,30%. Acesta este un apel de tip bearish bazat pe industrie; nu este specific pentru Prologis. |
Boston Properties Inc. (BXP |
|
BXPBoston Properties Inc123 .43 +2.28% |
creat cu Highstock 4. 2. 6 |
|
) deține și administrează birouri în Boston, Washington, New York, San Francisco, și Princeton, NJ Ea are o rată a datoriei față de capital propriu de 1,26, oferind în același timp un randament de 1,90%. La fel ca Prologis, această solicitare bearish este specifică industriei. |
Fondul Vornado Realty (VNO |
|
VNOVornado Realty Trust74. 25 + 1. 37% |
creat cu Highstock 4. 2. 6 |
) investește în imobiliare comerciale. Vornado Realty are un raport datorie / capital propriu de 1.27, oferind în același timp un randament de 2.30%. Este puțin probabil ca o piesă reală imobiliară ca aceasta să funcționeze bine într-un mediu deflaționist.
Linia de fund Informațiile de mai sus pot fi văzute doar ca punct de plecare. Nu ar trebui să fie luată ca recomandare de investiții. În opinia mea, toate REIT-urile vor avea un impact atunci când deflația devine realitate, dar aceasta ar trebui să prezinte o oportunitate de cumpărare în numele de calitate superioară. Și nu este întotdeauna o chestiune de calitate. În unele cazuri, se referă la tendințele industriei. (Pentru lecturi corelate, vezi: ETF-uri promițătoare pentru anul 2015 .)
Dan Moskowitz nu are nicio funcție în nici unul dintre numele menționate mai sus.
Prezentare generală a fondurilor globale de obligațiuni globale (GGBFX, PRSNX, LSGBX)
Descoperiți de ce fondurile globale de obligațiuni ar putea fi o mare plus față de portofoliul dvs. și aflați despre trei fonduri cu randament ridicat și caracteristicile acestora.
Prezentare generală a 2 fonduri mutuale low-beta (FSHCX, OSMAX)
Consideră ETF-urile low-beta pentru a vă menține portofoliul stabil. Atunci când piețele fluctuează brusc, aceste fonduri sunt concepute pentru a experimenta mișcări mai mici.
Prezentare generală a REIT-urilor nerealizate
O privire de ansamblu asupra riscurilor și recompenselor REIT-urilor necomerciale și a modului în care acestea se compară cu REIT-urile tranzacționate la bursă.