În piața de valori, unele principii sunt incontestabile. Să analizăm 10 principii generale pentru a ajuta investitorii să se apropie cel mai bine de piață dintr-o perspectivă pe termen lung. Fiecare punct este un concept fundamental pe care fiecare investitor trebuie să îl cunoască.

1. Vindeți cei care au pierdut, lăsați câștigătorii să călătorească

Din când în când, investitorii obțin profit prin vânzarea investițiilor lor apreciate, dar dețin stocuri care au scăzut în speranța unei reveniri. Dacă un investitor nu știe când este timpul să renunțe la acțiuni fără speranță, el sau ea poate, în scenariul cel mai defavorabil, să vadă chiuveta stocului până la punctul în care este în esență lipsit de valoare. Desigur, ideea de a ține investiții de înaltă calitate în timp ce vândem pe cei săraci este mare în teorie, dar greu de pus în practică. Următoarele informații ar putea ajuta:

• Riding a Winner - Peter Lynch a fost faimos pentru a vorbi despre "tenbaggers", sau investiții care au crescut de zece ori în valoare. Teoria este că o mare parte din succesul său general a fost cauzat de un număr mic de acțiuni din portofoliul său care a revenit mare. Dacă aveți o politică personală de a vinde după ce un stoc a crescut cu un anumit multiplu - de exemplu, trei, de exemplu - este posibil ca niciodată să nu reușiți să câștigați un câștigător. Nimeni din istoria investiției cu o mentalitate "vinde-după-am-au-tripled-my-money" a avut vreodată un baton. Nu subestimați un stoc care se comportă bine prin respectarea unei reguli personale rigide - dacă nu aveți o bună înțelegere a potențialului investițiilor dvs., regulile dvs. personale pot deveni arbitrare și prea limitative. (Vezi și: Alegeți stocurile ca Peter Lynch .)

- <->

• Vânzarea unui Loser - Nu există nicio garanție că un stoc va reveni după un declin prelungit. Deși este important să nu se subestimeze stocurile bune, este la fel de important să fii realist în privința investițiilor care se comportă prost. Recunoașterea învinșilor este greu, deoarece este și o recunoaștere a greșelii tale. Dar este important să fii cinstit când îți dai seama că un stoc nu funcționează la fel de bine cum ai așteptat. Nu vă fie frică să vă înghițiți mândria și să vă deplasați înainte ca pierderile dvs. să devină și mai mari.

În ambele cazuri, este de a judeca companiile în funcție de meritele lor, conform cercetării. În fiecare situație, trebuie să decideți dacă prețul justifică potențialul viitor. Doar amintiți-vă să nu vă lăsați temerile să vă limiteze rentabilitatea sau să vă umfla pierderile. (Vezi de asemenea: Să vinzi sau să nu vinzi .)

2. Nu căutați un sfat hotărât

Dacă vârful vine de la fratele tău, de la vecinul tău sau chiar de la brokerul tău, nu trebuie să-l accepți adevărat. Când faceți o investiție, este important să știți motivele pentru care ați făcut acest lucru. Faceți-vă propria cercetare și analiză a oricărei companii înainte de a vă gândi chiar să vă investiți banii câștigați cu greu. Bazându-se pe o mulțime de informații de la altcineva, nu se ia calea ușoară, este de asemenea un tip de jocuri de noroc.Sigur, cu puțin noroc, sfaturile uneori se rostogolesc. Dar ele nu vă vor face niciodată un investitor informat, ceea ce trebuie să fie pentru a avea succes pe termen lung. (A se vedea și: Ascultați pe piețe, nu pe cadrele lor .)

3. Nu transpirați lucrurile mici

Nu vă întrerupeți atunci când investițiile dvs. se confruntă cu mișcări pe termen scurt. Atunci când urmăriți activitățile investițiilor dvs., ar trebui să vă uitați la imaginea de ansamblu. Amintiți-vă să aveți încredere în calitatea investițiilor dvs., mai degrabă decât nervi față de volatilitatea inevitabilă a termenului scurt. De asemenea, nu exagerați prea mult diferența de cenți pe care ați putea să o economisiți de la utilizarea unei limite față de ordinul de piață.

Granted, comercianții activi vor folosi aceste fluctuații de zi cu zi și chiar minute-la-minut ca o modalitate de a face câștiguri. Dar câștigurile unui investitor pe termen lung provin dintr-o mișcare de piață complet diferită - cea care are loc de mai mulți ani. Așadar, vă concentrați atenția asupra dezvoltării filozofiei de investiții globale, educându-vă.

4. Nu exagerați prea mult raportul P / E

Investitorii acordă adesea o importanță prea mare pentru raportul preț-câștig (P / E ratio). Deoarece este un instrument cheie printre multe, folosirea doar a acestui raport pentru a face decizii de cumpărare sau de vânzare este periculoasă și necorespunzătoare. Raportul P / E trebuie interpretat într-un context și ar trebui utilizat împreună cu alte procese analitice. Deci, un raport P / E scăzut nu înseamnă neapărat că o garanție este subevaluată, nici un raport P / E ridicat nu înseamnă că o companie este supraevaluată. (Vezi și: Înțelegerea raportului P / E .)

5. Rezistati-l pe Lure of Stocks Penny

O conceptie gresita comuna este ca exista mai putin de pierdut in cumpararea unui stoc la preturi reduse. Dar dacă cumpărați un stoc de 5 USD care se deplasează la o valoare de 0 $ sau un stoc de 75 $ care face același lucru, ori ați pierdut 100% din investiția inițială. O companie nemaipomenită de 5 $ are la fel de mult riscuri ca o companie neplăcută de 75 de dolari. De fapt, un stoc de penny este, probabil, mai riscant decât o companie cu un preț mai mare de acțiuni, care ar avea mai multe regulamente plasate pe ea. (Vezi deasemenea: Stocul în scădere pe stocurile de penny .)

6. Alegeți o strategie și respectați-o

Diferiți oameni utilizează metode diferite pentru a alege acțiunile și a îndeplini obiectivele de investiții. Există multe modalități de a avea succes și nu există o strategie inerent mai bună decât oricare alta. Cu toate acestea, odată ce ați găsit stilul, rămâneți cu el. Un investitor care se strecoară între strategii diferite de alegere a stocurilor va avea probabil cel mai rău decât cel mai bun din fiecare. Strategiile de schimbare continuă vă fac în mod eficient un cronometru al pieței, iar acest lucru este cu siguranță un teritoriu pe care majoritatea investitorilor trebuie să îl evite. Luați acțiunile lui Warren Buffett în timpul boom-ului dotcom de la sfârșitul anilor '90 ca exemplu. Strategia orientată spre valoare a lui Buffett a lucrat pentru el timp de decenii și, în ciuda criticilor din partea mass-media, i-au împiedicat să se scufunde în startupuri tehnologice care s-au prăbușit în cele din urmă. (Vezi și: Gândește-te ca Warren Buffett .)

7. Concentrați-vă pe viitor

Partea dificilă de a investi este că încercăm să luăm decizii în cunoștință de cauză pe baza unor lucruri care încă nu au avut loc.Este important să rețineți că, deși folosim datele trecute ca o indicație a lucrurilor viitoare, este ceea ce se întâmplă în viitor, care contează cel mai mult.

Un citat din cartea lui Peter Lynch "One Up on Wall Street" (1990) despre experiența lui cu Subaru demonstrează acest lucru: "Dacă aș fi deranjat să mă întreb, cum poate fi mai mare acest stoc? niciodată nu am cumpărat Subaru după ce a crescut deja de douăzeci de ori, dar am verificat fundamentele, mi-am dat seama că Subaru a fost încă ieftin, a cumpărat acțiunea și a făcut șapte ori mai târziu. Ideea este să se bazeze mai degrabă pe o decizie asupra potențialului viitor decât pe ceea ce sa întâmplat deja în trecut. (Vezi și: Manualul investitorului valorii .)

8. Adoptarea unei perspective pe termen lung

Profiturile mari pe termen scurt pot atrage adesea pe cei care sunt noi pe piață. Dar adoptarea unui orizont pe termen lung și respingerea mentalității "a intra, a ieși și a face o ucidere" este esențială pentru orice investitor. Acest lucru nu înseamnă că este imposibil să faci bani prin tranzacționare activă pe termen scurt. Dar, așa cum am menționat deja, investițiile și tranzacționarea sunt modalități foarte diferite de a face câștiguri de pe piață. Tranzacționarea implică riscuri foarte diferite pe care investitorii care cumpără și dețin nu au experiență. Ca atare, tranzacționarea activă necesită anumite abilități specializate.

Nici stilul de investiții nu este neapărat mai bun decât celălalt - ambele au argumente pro și contra. Dar tranzacțiile active pot fi greșite pentru cineva fără timpul, resursele financiare, educația și dorința. (Vezi și: Definirea tranzacției active .)

9. Fii deschis-deschis

Multe companii mari sunt nume de uz casnic, dar multe investiții bune nu sunt nume de uz casnic. Mii de companii mai mici au potențialul de a se transforma în chips-uri mari de mâine. De fapt, din punct de vedere istoric, capacele mici au avut rezultate mai bune decât cele mari. Din 1926 până în 2001, stocurile cu capacități mici din S.U.A. au revenit în medie cu 12,27%, în timp ce Indicele Standard & Poor's 500 (S & P 500) a revenit la 10,53%.

Acest lucru nu sugerează că trebuie să vă consacrați întregul portofoliu stocurilor mici. Mai degrabă, înțelegeți că există multe companii mari dincolo de cele din Dow Jones Industrial Average (DJIA) și că, neglijând toate aceste companii mai puțin cunoscute, ați putea neglija și unele dintre cele mai mari câștiguri. (Vezi și: Capacele mici au avantaje mari .)

10. Fiți preocupat de impozite, dar nu vă îngrijorați

Punerea de impozitare mai presus de toate este o strategie periculoasă, deoarece poate determina adesea investitorii să ia decizii proaste și greșite. Da, implicațiile fiscale sunt importante, dar reprezintă o preocupare secundară. Obiectivele principale în investiții sunt creșterea și asigurarea banilor. Trebuie să încercați întotdeauna să minimizați suma taxei pe care o plătiți și să maximizați venitul după impozitare, însă situațiile sunt rare în cazul în care veți dori să puneți mai presus de toate considerente fiscale atunci când luați o decizie de investiție (A se vedea de asemenea: Obiectivele de investiții ).