Fondurile tranzacționate de bursele din Norvegia sau ETF-urile oferă investitorilor expunere la economia relativ stabilă a Norvegiei în raport cu economiile europene care înregistrează o creștere lentă. Începând cu 2014, produsul intern brut real al Norvegiei sau PIB este de 1,8%, ceea ce este mai mare decât ratele de creștere a PIB-ului din Uniunea Europeană, Germania, Franța, Spania și Elveția. Norvegia se situează pe locul 28 în lume, cu o rată a șomajului de 3,5%, una dintre cele mai scăzute din lume.

AD:

Pe baza datelor din 2013 furnizate de Administrația SUA pentru informații energetice, Norvegia a fost al treilea exportator de gaze naturale din lume, cu 108,2 miliarde metri cubi, iar al 12-lea exportator net de ulei. ETF-urile care urmăresc piața de capital din Norvegia sunt puternic ponderate în raport cu sectorul energetic și pot servi ca o investiție tactică diversificată în sectorul energetic.

iShares MSCI Norvegia Capped ETF

A fost emisă licența iShares MSCI Norvegia cu capacitate maximă (BATS: ENOR ENORiSh MSCI NR Cap26, 59 + 0, 83% Creat cu Highstock 4. 2. 6 pe 23 ianuarie 2012, pe bursa BATS de către BlackRock iShares. ENOR urmărește să furnizeze rezultate de investiții corespunzătoare indicelui de piață investițional al MSCI Norvegia 25/50, indicele suport al fondului. Indicele de bază al ENOR măsoară performanța pieței de capital pe scară largă din Norvegia și folosește o metodologie de limitare pentru selectarea componentelor sale. Acest indice limitează ponderea oricărei garanții unice la maximum 25%. În plus, suma valorilor mobiliare cu mai mult de 5% din greutatea indicelui subiacent este limitată la maximum 50% din greutatea indicelui, în mod colectiv.

ENOR utilizează o abordare pasivă în materie de investiții și nu încearcă să depășească performanța indicelui său subiacent. Acest lucru ajută la reducerea costurilor de tranzacție și a erorilor de urmărire. ENOR percepe o rată a cheltuielilor competitive de 0,3%, în timp ce rata medie de cheltuieli a diferitelor ETF-uri din regiune este de 0,8%. Consultantul de investiții al ENOR, Blackrock Fund Advisors, implementează o strategie de eșantionare reprezentativă și nu are obligația de a investi în toate titlurile de valoare incluse în indicele suport. Consultanții Fondului BlackRock pot deține toate valorile mobiliare în indicele subiacent și selectează titluri de valoare despre care se așteaptă ca, în mod colectiv, să aibă caracteristici similare cu cele ale indicelui suport al ENOR. ENOR investește cel puțin 90% din totalul activului său net în titluri de valoare sau încasări depozitare ale valorilor mobiliare în indicele său subiacent.

ENOR este puternic ponderat în sectorul energetic și financiar, cu un procent de 30,11% din portofoliul său alocat sectorului energetic și de 20,83% alocat sectorului financiar. Prin urmare, fondul are un grad ridicat de risc sectorial. Pe baza datelor de trei ani, ENOR are o deviație standard de 18.11% și un beta beta față de S & P 500, de 0. 49.

În ceea ce privește teoria portofoliilor moderne sau MPT, ENOR este cel mai potrivit pentru investitorii pe termen lung, extrem de toleranți la risc, care doresc să obțină expunere la un portofoliu de acțiuni puternic ponderate către companiile de energie și de finanțare din Norvegia. Fondul este, de asemenea, potrivit pentru investitorii care doresc să-și diversifice exploatațiile de pe teritoriul SUA. Expunerea specializată a ENOR este cel mai bine ca o exploatație prin satelit într-un portofoliu diversificat.

Global X MSCI Norvegia ETF

Eliberat la 9 noiembrie 2010 de către Global X, Global X MSCI Norvegia ETF (NYSEARCA: NORW NORWGlbl X MSCI Nor. 81 + 0,88% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) este urmărit indexul MSCI Norway IMI 25/50, același indice subliniat ca și concurentul său individual ENOR. În condiții normale, NORW investește cel puțin 80% din activele nete totale în titluri de valoare și încasări depozitare ale valorilor mobiliare în indicele suport. NORW folosește o strategie de indexare a replicării, care indică faptul că fondul investește în componentele indexului subiacent cu aproximativ aceleași ponderi ca și indicele. De asemenea, NORW poate utiliza un nou model de eșantionare sau o strategie de indexare, ca și ENOR. Consilierul fondului, Global X Management Company LLC, se așteaptă ca NORW și indicele său subiacent să aibă o corelare mai mare de 95%, înainte de taxe și cheltuieli.

La data de 31 iulie 2015, pe baza datelor de trei ani, NORW are o deviație standard de 20,8%; un randament SEC de 30 de zile de 3,77%; și beta, față de indicele S & P 500, de 1. 54. Ca și competitorul său, NORW este puternic ponderat în sectorul energetic și financiar. În ceea ce privește MPT, NORW este cea mai potrivită pentru investitorii cu risc sporit de risc, care doresc să obțină expunere la piața de capital din Norvegia, fiind în același timp supraponderali în companiile de energie și finanțare și potențial beneficiind de un dividend.