Investitorii atenți acordă o atenție deosebită datelor economice pentru indicarea viitoarei performanțe a pieței bursiere. În mod specific, investitorii caută indicatori de vârf, cum ar fi cererile inițiale de șomaj. Media mobilă de patru săptămâni a cererilor inițiale de șomaj poate oferi o perspectivă asupra direcției economiei. Mulți alți indicatori economici sunt fie indicatori concomitenți, fie întârzieri.

Asociația Americană a Investitorilor Individuali furnizează o listă cu 10 indicatori economici importanți. Pe această listă se află indicele bursier S & P 500. În timp ce mulți ar putea crede că prețurile acțiunilor urmează economia, economiștii și analiștii de pe piața de valori văd S & P 500 ca o măsură a nivelurilor de încredere viitoare pentru companii și consumatori. Un avans al S & P 500 poate aduce investiții sporite în afaceri și cheltuieli sporite de către consumatori, în timp ce scăderea S & P 500 poate avertiza investitorii în privința reducerii cheltuielilor de către întreprinderi și consumatori.

Indicatorii de vârf nu pot conduce

Deși mulți investitori monitorizează indicele economic principal al conferinței (LEI), cele 10 componente de date care stau la baza raportului sunt vechi de aproape două luni până la momentul raportării publicat. Rapoartele pentru aceste componente sunt de obicei lansate înainte de raportul LEI. Aceste domenii includ noile comenzi ale producătorilor pentru materiale și bunuri de consum, autorizațiile de construire, așteptările consumatorilor cu privire la condițiile de afaceri și noile comenzi ale producătorilor pentru bunuri de capital fără apărare.

Unul dezavantaj în a se baza pe raportul inițial privind cererile de șomaj privind semnalele privind tendințele economice viitoare provine din faptul că contractorii independenți, lucrătorii cu fracțiune de normă și persoanele care desfășoară activități independente nu sunt socotite printre șomeri de către Departamentul Muncii , deoarece nu se califică pentru prestații de șomaj. Pe măsură ce aceste oportunități de muncă scad pentru acești oameni, raportul de susținere a șomerilor nu transmite această încetinire investitorilor.

Începuturile Biroului de recensământ privind locuințele, publicate în rapoartele sale lunare privind construcția de noi unități de locuit private, nu oferă nicio defalcare a prețurilor locuințelor construite. De exemplu, ar putea exista o creștere a construcției pentru casele de lux, în timp ce construcția pentru locuințe mai puțin luxoase ar putea stagna. Într-un astfel de scenariu, Toll Brothers Inc. (NYSE: TOL

TOLToll Brothers Inc45, 23 + 0, 87% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) ar putea depăși așteptările analiștilor. raportul lipsit de amploare privind demararea locuințelor ar putea înăbuși orice avans al prețului acțiunilor pentru acea companie. În plus, rapoartele lunare ale Biroului de recensământ privind comenzile fabricii, identificate oficial ca rapoarte privind expedierile, inventarele și ordinele producătorilor, se bazează pe date de aproximativ două luni până la data publicării fiecărui raport.De exemplu, raportul preliminar din 2016 privind comenzile din fabrică a fost lansat la 26 mai 2016, iar raportul complet nu a fost lansat până la data de 3 iunie 2016.

Piața bursieră este în perspectivă

Rapoartele economice discută despre evoluțiile care au avut deja loc. Aceste evoluții rezultă adesea din schimbările psihologice. Piața bursieră poate declanșa aceste modificări prin furnizarea de alerte către întreprinderi cu privire la necesitatea de a se extinde sau reduce. O scădere a bursierului poate afecta cheltuielile de consum și poate genera o încetinire a creșterii economice.

Mai important, activitatea de pe piața de valori poate influența politica monetară a Rezervei Federale, iar extinderea produsului intern brut (PIB) din S.U.A. din 2009 demonstrează modul în care politica monetară a Fedului poate avea un impact asupra economiei. Rezervele federale publică procesul-verbal al reuniunilor Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC). Procesul-verbal conține, de obicei, o secțiune intitulată "Revizuirea personalului situației financiare", care oferă reacția comitetului la evoluțiile de pe piețele financiare, inclusiv la bursa. Această secțiune arată, de asemenea, modul în care aceste evoluții modelează politica monetară a Fedului. De exemplu, procesul-verbal al reuniunii FOMC din 2016 a dezvăluit că:

"Pe parcursul perioadei de intermediere, indicele general al prețurilor acțiunilor americane a crescut, probabil net, probabil din cauza opiniilor investitorilor că politica monetară ar fi mai acompaniantă "

Acest lucru demonstrează că un răspuns pozitiv al pieței bursiere la politica monetară acomodativă de către Fed ar putea determina, de fapt, FOMC să se simtă mai bine în ceea ce privește ridicarea ratele dobânzilor. Cu toate acestea, majoritatea investitorilor înțeleg că acțiunile nu funcționează bine în perioadele de politică monetară restrictivă. Ca rezultat, avansarea indicilor de capital poate provoca o întărire monetară de către Fed, rezultând în cele din urmă o retragere a pieței bursiere. În mod ironic, în astfel de circumstanțe, piața bursieră ar conduce ea însăși mai mică prin avansare.