Fondurile alternative tranzacționate la bursă (ETF) sunt corelate în mod minim cu piața mai largă. Conceptul este că aceste ETF-uri au potențialul de a aprecia indiferent de modul în care se mișcă piața. În timp ce anul 2014 era bun la ETF-uri alternative, 2015 nu a fost. Doar trei ETF-uri alternative au dat o rentabilitate totală pozitivă pentru anul. Ce zici de 2016?

Piata Neutral Momentum

QuantShares U. S. Piata Neutru Momentum (MOM) a fost cea mai performanta ETF alternativa in 2015, oferind un randament de 23,5%. Acest ETF urmărește Indexul Temporar Neutral Momentum al pieței tematice Down Jones din SUA, care este un indice de lungă durată care urmărește ritmul și care este neutru în dolari. (Pentru mai multe informații, consultați: Investiție în Fonduri Mutuale Alternative și ETF-uri .)

Înainte de interesul tău de pique și crezi că ar putea fi o modalitate de a juca pe piață, indiferent de modul în care se mișcă, există puține fapte pe care ar trebui să le știi. Unul, MOM sa depreciat cu 8,4% în 2014, indicând că nu există garanții. Două, raportul de cheltuieli este de 1,49%, care este considerabil mai mare decât media ETF. Trei, volumul mediu zilnic de tranzacționare este minuscul la 7, 154, făcând acest lucru un ETF nelichid. Aceasta înseamnă că va fi dificil să intri și să ieși când vrei. Acești trei factori sunt un motiv suficient pentru a evita MOM în 2016, precum și pentru a depăși volumul volumului.

->

Equity Private

ProShares Global Equity Private Equity (PEX) a oferit o rentabilitate totala de 3 5% pentru investitori in 2015. Aceasta a fost cea de-a doua cea mai buna performanta pentru toate ETF-urile alternative, t inspiră. Dacă nu puteți găsi o modalitate de a vă întoarce 3. 5% pe an, indiferent de ce face piața, atunci vă recomandăm să vă transformați portofoliul de investiții într-un consultant financiar. Dacă consilierul dvs. financiar nu poate reveni la 3,5% într-un an, indiferent de ce face piața, atunci este timpul să începeți să căutați unul nou. (Pentru mai multe informații, consultați: Top 3 ETF-uri de capital privat )

În ceea ce privește PEX, acesta urmărește indicele LPX Direct Listed Private Equity, care urmărește până la 30 de companii de capital privat calificate. PEX sa depreciat în 2015, dar randamentul masiv al acestei slăbiciuni. În prezent, PEX oferă un randament al dividendelor de 12,5%. Raportul de cheltuieli de 0,60% este de asemenea echitabil. Pe de altă parte, piața de capital privat este supraîncărcată, iar volumul mediu zilnic de tranzacționare pentru PEX este de doar 3, 376. Acesta nu este un ETF cu care doriți să dansați în anul 2016.

Imobiliare

Singurul altul ETF alternativ pentru a obține o rentabilitate totală pozitivă în 2015 a fost PowerShares Active US Real Estate ETF (PSR PSRPwrShs Actv Mng81, 88 + 1, 30% Creat cu Highstock 4. 2. 6 o rentabilitate totală de 1,00%. Acest ETF urmărește performanțele REIT-urilor și ale ROCS, acestea din urmă făcând referire la companiile cu operațiuni imobiliare.(Mai mult, vezi: Care sunt potențialele capcane ale REIT-urilor? )

PSR are un randament al dividendului de 2. 04%. Raportul de cheltuieli este relativ ridicat la 0. 80%, iar volumul mediu zilnic de tranzacționare este incredibil de scăzut la 1, 981. Cea mai mare problemă însă este că imobilul este o înșelăciune în acest moment. Mulți investitori se vor muta de la acțiuni la proprietăți imobiliare, fără să-și dea seama că multe dintre orașele mai mari din Statele Unite se află în teritoriu cu bule insane, din cauza speculatorilor care determină creșterea prețurilor. Odată ce acești speculatori părăsesc piața, cererea va scădea, lăsând o ofertă excedentară și prețuri scăzute. În timp ce acțiunile nu sunt în cazul în care doriți să fiți în 2016, este o alternativă mai sigură deoarece acestea sunt lichide, permițându-vă să vă mutați banii în afară și atunci când considerați că este necesar.

Linia de fund

ETF-urile alternative ar putea prezenta o structură logică, dar lipsesc lichiditatea, care va fi imperativă în 2016. Singurul lucru mai rău decât pierderea de bani pe o investiție pierde bani pe o investiție și nu poate scoateți banii. În ceea ce privește ETF-urile alternative care nu sunt menționate aici, nici una dintre ele nu prezintă o oportunitate de investiții interesantă în acest moment. (Mai mult, vezi: Investiții alternative de top pe piața de valori .)

Dan Moskowitz nu are nicio funcție în MOM, PEX sau PSR.