Diversificarea într-un portofoliu de investiții este unul dintre principalele mijloace de reducere a riscurilor și volatilității. În timp ce mulți investitori sunt familiarizați cu diversificarea portofoliilor lor prin investiții în diferite segmente de acțiuni sau stocuri, mai puțini sunt familiarizați cu beneficiile diversificării pe diferite clase de active.

Un portofoliu diversificat tipic, care este investit în diferite clase de active, constă într-un amestec de acțiuni și obligațiuni. Cu toate acestea, diversificarea cu un amestec de investiții de capital și investiții cu venit fix, cum ar fi obligațiunile, acoperă doar o parte din spectrul claselor de active disponibile. Alte clase de active includ mărfuri, imobiliare, fonduri de hedging și investiții de capital privat și schimb valutar.

Diferitele clase de active, cum ar fi mărfurile, au, de obicei, o corelație negativă cu stocurile și, prin urmare, tind să depășească performanțele în cazul în care stocurile nu au performanțe satisfăcătoare. Aflați mai multe despre avantajele principale ale diversificării unui portofoliu de investiții între diferite clase de active.

Creșterea avantajului diversificării și al reducerii riscului

Diversificarea între clasele de active mărește avantajul general al diversificării, și anume că reduce volatilitatea și riscul. Un studiu al datelor din 1995 până în 2014, realizat de un grup de manageri de portofoliu la Dundee Goodman Private Wealth, ilustrează acest punct destul de ferm. Studiul analiza un portofoliu de investiții diversificat pur și simplu cu un amestec de acțiuni interne, internaționale și pe piețele emergente, comparativ cu un portofoliu diversificat între acțiuni, obligațiuni și produse de bază și a constatat un avantaj semnificativ de diversificare pentru portofoliul diversificat pe categorii de active. Portofoliul exclusiv al acțiunilor, deși a fost diversificat la nivel internațional, a oferit doar un avantaj de diversificare de 8,4%, în timp ce portofoliul care deținea clase de active diversificate a oferit un avantaj de diversificare de aproximativ 45%, aproximativ de cinci ori mai bun.

Obținerea accesului la profituri potențial mai mari

Pe lângă reducerea volatilității și a riscului global, un portofoliu diversificat între diferite clase de active poate, de asemenea, să ofere un randament mai ridicat. Studiul Dundee Goodman a constatat o reducere cu 500% a volatilității (45% față de 8%) și a constatat că portofoliul diversificat, cu o varietate de clase de active, a avut o performanță mai bună atât în ​​ceea ce privește randamentul investițiilor globale, cât și într-un nivel redus de redresare. Redresarea maximă se referă la pierderea procentuală maximă temporară pe care un portofoliu trebuie să o suporte pe o perioadă de timp. Portofoliul diversificat pe trei clase de active a arătat o rentabilitate medie anuală de 9.46%, în timp ce portofoliul diversificat între diferitele piețe de acțiuni a avut o rentabilitate anuală medie de doar 6 07%.

Chiar și mai dramatic a fost avantajul portofoliului diversificat al clasei de active în ceea ce privește tragerea la sorți. Portofoliul investit în diferite clase de active a înregistrat o retragere maximă de doar 21%, în timp ce portofoliul exclusiv al acțiunilor a suferit o reducere maximă de 59%.

Utilizând avantajele activelor fierbinți

Clasele de active, la fel ca diferitele segmente de piață de pe piața bursieră, tind să meargă în cicluri. Nu există nici o modalitate de a ști exact când o anumită clasă de active va deveni următoarea piață fierbinte, oferind investitorilor randamente superioare. Piața bursieră din S.U.A. sa bucurat de o piață cu tauri lungi ca urmare a crizei financiare din 2008, dar în ultima parte a anului 2015 și începutul anului 2016, acea bătălie de taur a ajuns într-o haltă. Modelul Standard & Poors (S & P) 500 a reușit să obțină un câștig de 1% pentru primul trimestru al anului 2016. Aurul, care a înregistrat o scădere severă din 2013, a decolat în primul trimestru din 2016, realizând un câștig de 20%. Un portofoliu care includea aur ar fi avut o parte mult mai satisfăcătoare de deschidere a anului decât un portofoliu numai pentru acțiuni.

O modalitate de a maximiza profiturile este profitând de investiții într-o clasă de active care au de obicei corelații pozitive. Uleiul și aurul, de exemplu, sunt mărfuri care cresc adesea sau scad prețul simultan. Un investitor care profită deja de o creștere a prețurilor aurului ar putea să ia în considerare adăugarea unor investiții în petrol, cu speranța că prețurile petrolului se vor bucura, de asemenea, de o creștere ascendentă.

Apariția fondurilor tranzacționate la bursă (ETF) ca o investiție populară a făcut relativ ușor pentru investitori să obțină expunere la clasele de active care erau în trecut extrem de dificil, dacă nu imposibil , pentru ca investitorul mediu de retail să aibă acces. Există ETF-uri pentru a se potrivi practic oricărei combinații de alocare a activelor dorite. Mecanismele de schimb valutar și valută ETF-urile oferă expunere pe piețele futures și valutare și există, de asemenea, ETF-uri care investesc prin strategii de fonduri speculative sau investesc în firme de capital privat. Revizuirea ETF-urilor în diferite clase de active oferă investitorilor o opțiune mult mai largă de investiții și oportunități mai bune de a-și optimiza portofoliul total.