În cadrul categoriei de fonduri tranzacționate pe bursele intermediare cu randament ridicat pe termen mediu (ETF), investitorii pot selecta strategii care includ limita sensibilității ratei dobânzii, maximizarea randamentului și a structurilor fondurilor similare combina plățile lunare cu dobânda la întoarcerea principalului la o dată prestabilită. Următoarea este un rezumat al celor trei cele mai bune ETF-uri cu randament ridicat pe termen mediu, de la 8 martie 2016.

IGBXX High Bond Corporate Bond ETF

Ca cel mai mare ETF din categoria obligațiunilor corporative cu randament ridicat, cu 16 USD. 28 miliarde de active în administrare (AUM), iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSEACRA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87 .99 + 0 .01% Creat cu Highstock 4. 2. 6 este unul dintre fondurile go-to atunci când instituțiile alocă capital în acest sector. De exemplu, după luni de ieșiri, fondul a avut un influx de 1 miliard de dolari în februarie 2016, deoarece indicatorii economici pozitivi și stabilitatea relativă a obligațiunilor de petrol și gaze au adus investitorii instituționali înapoi la ETF-urile de obligațiuni cu randament ridicat.

Fondul de obligațiuni corporative iBoxx $ High Yield Corporate ETF este, de asemenea, popular în instituții datorită lichidității sale, rezultând din volumul mediu zilnic al dolarului de 1 USD. 25 miliarde de euro, pe baza celor 45 de zile de tranzacționare. Fondul se situează în mod categoric în categoria ETF-uri de obligațiuni cu randament ridicat, cu o scadență medie ponderată de 6. 41 ani și o durată de 4 ani. 3. Randamentul de distribuție, pe baza plăților medii pe ultimele 12 luni, este de 5. 96%, iar raportul de cheltuieli este de 0,5%. Rentabilitatea anuală de cinci ani este de 3 59%.

PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond ETF

Cu un portofoliu care se întinde pe linia dintre fondurile pe termen scurt și mediu, PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond ETF (NYSEACRA: HYS

HYSPIMCO ETF101. 01-0. 01% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) oferă o combinație de sensibilitate scăzută la rata dobânzii și randament de distribuție comparabil favorabil față de fondurile cu durată mai lungă scadentelor. În mod specific, durata fondului de 2 1 și scadența medie ponderată a datoriilor de 3 29 de ani oferă protecție împotriva ratelor crescânde, în timp ce randamentul de distribuție de 5,33% și randamentul până la scadență de 8,1% sunt similare perioadei mai lungi expuneri pe termen mediu. Cu $ ​​1. 79 de miliarde în AUM, acest fond este al cincilea cel mai mare din categoria ETF cu randament ridicat și tranzacționează în medie 31 USD. 58 de milioane pe zi. Raportul de cheltuieli pentru fond este de 0. 55%, care se situează la nivelul maxim al costurilor fondurilor din această categorie. Data de începere a fondului este 16 iunie 2011. Rata anuală a acestuia în ultimii trei ani este de 46%.

Guggenheim BulletShares 2019 Bond Corporate Bond ETF

Structurat mai mult ca o obligațiune decât un ETF deschis, Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF (NYSEACRA: BSJJ

BSJJClaymore Tr24.60-0. 04% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) plătește dividende lunare până la data scadentării bulletului din 31 decembrie 2019. La acea dată, fondul va fi închis, iar principalul va fi restituit acționarilor. Structura face ca ETF să fie un vehicul ideal pentru investitorii care cumpără și dețin o combinație de randamente mai mari găsite în mod normal în fonduri pe termen mediu și protecția unei scadențe / date de rambursare asemănătoare obligațiunilor. Structura fondului oferă mai multe avantaje investitorilor, inclusiv exploatațiile de portofoliu diversificate în peste 164 de poziții, durata pe termen scurt de 2,8 și randamentul de distribuție de 5,33%. Randamentul până la scadență de 7,66% indică faptul că, în medie, obligațiunile din portofoliu sunt evaluate cu o ușoară reducere a valorii nominale, ceea ce ar putea să contribuie la rentabilitatea totală a ETF pentru investitorii care dețin acțiuni până la rambursarea data. Fondul are o dată de începere din 24 septembrie 2013 și un randament anual de un an de 4.88% negativ.

Linia de fund

Investitorii care doresc expunerea la ETF-urile cu randament mediu pe termen mediu au o varietate de opțiuni pentru a-și îndeplini obiectivele cu venit fix. Pentru a maximiza randamentul, investitorii pot lua în considerare ETF-ul de obligațiuni corporative iBoxx $ High Yield Corporate. PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond ETF oferă o sensibilitate limitată la rata dobânzii a unui fond pe termen scurt, combinată cu un randament comparabil cu fondurile pe termen mediu.

Pentru investitori care cumpără și dețin, GFBB Guggenheim BulletShares 2019 oferă titluri diversificate și un randament frecvent întâlnit în expunerile pe termen mediu. Aceste caracteristici sunt înfășurate într-o structură a ETF care funcționează mai mult ca o obligațiune decât un fond perpetual deschis, cu rambursarea principalului stabilit pentru 31 decembrie 2019.