Comercianții de schimb valutar, atât pe termen lung, cât și pe cei noi, își concentrează puternic strategiile de tranzacționare asupra indicatorilor tehnici - medii mobile și linii de trend - atunci când tranzacționează euro sau lire sterline. Și, rareori, se uită la alte piețe pentru indicii suplimentare în direcția pieței. Dar, aceste alte piețe pot avea uneori cheia pentru o poziție profitabilă sau pentru o pierdere a comerțului pe piața valutară.

Tutorial: Ultimate Guide Forex

De ani de zile, managerii de bani profesionisti au analizat pietele secundare pentru a confirma o pozitie. Utilizând programe avansate de cartare, acești profesioniști pot vedea relații între anumite piețe - mișcări care dezvăluie între investiții în aceeași direcție sau într-o direcție diferită. Unele dintre aceste corelații sunt cunoscute în mod obișnuit de piață - țiței și dolarul canadian sau futures pe aur și dolarul australian. Și unele nu sunt atât de frecvente - cum ar fi rata de schimb a dolarului american / yenului japonez și rata pe termen scurt a obligațiunilor guvernamentale japoneze.

Să luăm o privire rapidă pe alte piețe care pot oferi perspective asupra mișcărilor potențiale ale pieței valutare.

Uită-te la randamentele obligațiunilor
Credeți sau nu, piețele monetare și de obligațiuni sunt foarte strâns legate.

Direcția ambelor active de investiții depinde în mare măsură de mediul economic și politica monetară a unei țări. În cazul în care o economie își manifestă forța, investitorii globali vor cumpăra obligațiuni oferite de o anumită țară - căutând întotdeauna rate stabile și ridicate de rentabilitate. Aceasta va determina creșterea cererii pentru moneda țării, apreciind astfel valoarea valutei. Investitorii globali interesați să investească în țară (și infrastructura sa) vor trebui întotdeauna să tranzacționeze în moneda țării. Ei merg mână în mână.

Acesta este motivul pentru care managerii de bani vor urmări modelele randamentului obligațiunilor pe termen scurt pentru a confirma o tendință de formare a pieței valutare. O mișcare într-un singur activ poate să prevadă sau să confirme mutarea unui alt activ. (Aflați ce sunt aceste moduri comune pentru a le evita - și pierderile care urmează. Verificați Top 8 moduri de a pierde bani pe Bond .)

O pereche valutară care demonstrează această relație este cursul de schimb al dolarului american / yenului japonez. Pe piața valutară, perechea valutară USD / JPY se mută în sincronizare relativă cu notele guvernului japonez pe termen scurt - în special notele de doi ani ale Japoniei. În figura 1, putem vedea că modelul a fost deosebit de puternic în cea mai mare parte a anului 2010. În această perioadă, speculațiile pe piață s-au îndreptat spre o apreciere în yeni japonezi. Cu indicii unei suprafețe de recuperare la nivel mondial, exportatorii japonezi au revenit mai repede decât omologii lor din S.U.A., ceea ce a dus la o creștere mai mare în Japonia.Ca urmare, investitorii globali pariați pe perspective mai bune din Asia au investit în datorii pe termen scurt japonez. Cererea a contribuit la creșterea aprecierii yenului japonez față de dolarul american în perioada mai-septembrie 2010.

Figura 1

Sursa: Bloomberg

Futures pe valute
Instrumentele derivate - cum ar fi contractele futures pe valute - tendințele pe termen scurt ale cursurilor de schimb valutar.

Pe piețele de acțiuni, brokerii de acțiuni și comercianții vor căuta un volum al pieței, confirmând un impuls. În schimb, comercianții de valută vor utiliza interesul deschis al valutei pentru a măsura cererea pieței pentru o anumită monedă. Acest tip de informații pot fi folosite pentru a prezice cererea viitoare nu numai pentru valute, ci și pentru mărfuri.

Deși unii analiști sau strategi se uită atât la tranzacțiile necomerciale, cât și la tranzacțiile comerciale - cheia este să se uite la poziționarea necomercială. Poziționarea non-comercială este efectuată, de obicei, de entități care speculează pe piață. Trick-ul aici este acela de a vedea cererea retrasă într-o anumită monedă pentru a confirma sau a sugera o direcție potențială pe piață (și anume, un interes deschis de două luni înalt în dolarul australian). De exemplu, interesul semnificativ pentru o monedă înseamnă că o bună parte a pieței se află pe o parte a pieței - ceea ce face ca rezultatul opus să fie mai probabil. Dacă fiecare comerciant este bullish sau lung pe piață, ce se întâmplă când toți vor să vândă? (Piața valutară nu este singura modalitate prin care investitorii și comercianții să participe la cursul de schimb valutar. Discutați Futures pe valute .)

La 19 decembrie 2010, euro-ul a atins un maxim de 90 de zile. Comercianții pariau pe baza dolarului, pe măsură ce criza datoriilor din Uniunea Europeană a continuat, iar acești comercianți erau futures pe termen scurt în euro. Această reducere a coincis cu perechile valutare EUR / USD care se încadrează la un nivel de asistență tehnică de 1 USD. 3080. La scurt timp după atingerea nivelului, comercianții au început să obțină profituri - ceea ce a dus la o inversare a sentimentului. Tăria euro a continuat în zilele de la apariția semnalului bullish - creând o revenire de 10% pentru euro.

Figura 2

Sursa: FX Intellicharts

Piețele de swap pe riscul de credit
O piață relativ necunoscută, swap-uri pe riscul de credit sau instrumente CDS poate fi excelentă în prezentarea sentimentului pe termen lung pentru monedele individuale.

Introduse și utilizate pe scară largă în ultimii 14 ani, swap-urile pe riscul de credit sunt contracte care protejează poziția unui cumpărător împotriva unui potențial eveniment de credit. De exemplu, un manager de bani poate asigura bonitatea de 100 milioane USD în obligațiuni de stat japoneze prin plata unei prime de asigurare. În eventualitatea unei crize de neplată sau de datorii, managerul de bani ar putea recupera valoarea obligațiunilor. Deci, la fel ca contractele futures pe valute, swap-urile pe riscul de credit reprezintă o modalitate excelentă de a spune cât este piața bullishă sau bearish pe o anumită monedă.

În timpul crizei datoriilor din Uniunea Europeană din 2010, swap-urile pe riscul de credit au confirmat dezgustul pieței pentru activele europene - swap-urile pe riscul de credit (sau costul asigurărilor) care au înregistrat niveluri ridicate.Natiunile industriale precum Statele Unite si Marea Britanie, in prezent, se bucura, in medie, de rate de swap de 50 de puncte de baza. Ratele swapului din Grecia au depășit de 15 ori aceste rate în timpul crizei datoriilor. Diferențele puternice dintre ratele de credit au confirmat vânzătorii de mărfuri în euro ca moneda scăzând cu 20% în doar 5,5 luni.

Concluzie
Atunci când sunt utilizate corect, acești indicatori de piață pot adăuga o mare confirmare tranzacțiilor individuale - îmbunătățind rentabilitatea investițiilor globale. Cu interconectivitatea sporită a piețelor globale în aceste zile, este bine să înțelegem relațiile de piață. Și, îi ajută pe investitori să profite foarte mult de la ei. (Mai multe perechi încrucișate de valută la fața locului nu sunt tranzacționate unul cu celălalt direct.Astfel cum funcționează.Verificați Triunghierea valutară )