Persoanele care se apropie de pensie sunt interesate să construiască portofolii cu volatilitate scăzută care să le poată oferi venituri. Ei sunt, de asemenea, interesați de investiții cu cheltuieli reduse pentru a evita ca veniturile lor să fie consumate prin onorarii. Cu toate acestea, unii investitori pot fi dispuși să-și asume un risc mai mare pentru a obține un randament mai mare al investițiilor lor. De la criza financiară din 2008, Rezerva Federală a menținut scăderea ratelor dobânzilor, împingând randamentele la Trezorerie. Acest lucru face dificilă obținerea de venituri cu obligațiuni guvernamentale cu randament scăzut. Prin urmare, fiecare investitor individual trebuie să examineze toleranța sa la volatilitate față de risc. Din fericire, o serie de fonduri cu indice pasiv low-cost sunt potrivite pentru cei care se apropie de pensie sau care au deja pensionari.

Vanguard Intermediar-Bond pe termen mediu ETF

Bondul Vanguard Intermediar pe termen mediu ETF (NASDAQ: VCIT VCITVgrd Intrm-Trm87. Highstock 4. 2. 6 ) oferă expuneri la titluri de investiții cu venit fix, emise de societăți industriale, de utilitate și financiare. Obligațiunile din fond au scadențe între 5 și 10 ani. VCIT urmărește indicele de obligațiuni corporative Barclays SUA 5-10 ani.

Fondul are un raport de cheltuieli foarte scăzut de 0,12% și un randament atractiv de 3,66% în decembrie 2015. Acest randament este mai mare decât randamentul oferit de Trezoreria Statelor Unite. Cu toate acestea, randamentul mai mare înseamnă că fondul are o expunere mai mare la riscul ratei dobânzii. VCIT a înregistrat o medie de rentabilitate anuală de 4,72% în ultimii cinci ani. Are 6 dolari. 7 miliarde din activele aflate în administrare (AUM), cu 1 696 de obligațiuni în noiembrie 2015.

Obligațiunile din portofoliu au o maturitate medie efectivă de 7,5 ani, cu o durată medie de 6,4 ani. Durata indică faptul că riscul ratei dobânzii reprezintă o contraprestație pentru fond. Cu cât este mai mare durata, cu atât este mai mare riscul unei scăderi a prețurilor obligațiunilor datorită creșterii ratelor dobânzii. Deoarece fondul se axează pe obligațiuni pe termen mediu, riscul este mai mic decât cel al obligațiunilor pe termen lung.

iShares iBoxx $ High Bond Corporate Bond ETF

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSEARCA: HYG

HYGiSh iBoxx HYCB87 74-0 28% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) oferă expunere la o gamă largă de obligațiuni corporative cu randament ridicat din Statele Unite. Obligațiunile cu randament ridicat sunt cele emise societăților cu ratinguri de credit mai mici. Aceste obligațiuni plătesc randamente mai mari, dar implică și un risc mai mare. Fondul are un randament de 5,5% în decembrie 2015. HYG are active nete de 15 miliarde dolari începând cu decembrie 2015. Acesta urmărește indicele de randament ridicat al lichidului Markit iBoxx USD.Obligațiunile din fond au o durată efectivă de 4 22 ani și o scadență medie ponderată de 5 21 de ani. Fondul are 1 016 exploatații în decembrie 2015.

În ceea ce privește o defalcare pe sectoare, obligațiunile din sectorul de comunicații au ponderea cea mai mare la 25. 61%. HYG are o pondere de 11,33% în sectorul energetic. Acest sector, în special, poate atrage un risc mai mare din cauza prevalenței prețurilor scăzute la petrol și gaze în 2015. Unii experți consideră că există un potențial pentru un val de falimente în rândul producătorilor mai mici de petrol și gaze. Deși fondul este bine diversificat, falimentul companiei energetice ar putea afecta performanțele acestuia. Investitorii ar trebui să ia în considerare acest risc înainte de a investi în HYG.

iShares Core US Aggregate Bond ETF

iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG

AGGiSh Cr SUA Ag Bd109.58 + 0.03% Creat cu Highstock 4. 2. 6 < ) deține titluri americane de investiții. Acesta oferă o modalitate low-cost pentru a obține expunerea la întreaga piață de obligațiuni de investiții de gradul U într-un singur fond. Urmări indicele Barclays US Bond Aggregate Bond. AGG are peste 30 de miliarde de dolari în AUM, cu un randament de 2,3% până în decembrie 2015. Are un raport de cheltuieli extrem de scăzut de 0,9% și un beta de capital de -0. 07, indicând că fondul nu se mișcă în preț cu piața în ansamblu. De asemenea, AGG are o abatere standard scăzută de 2. 96%. Acest lucru indică faptul că fondul are o volatilitate foarte scăzută. Este un fond cu risc scăzut, deși prețurile la obligațiuni sunt supuse riscului de rată a dobânzii, deoarece Fed consideră că rata dobânzii va crește în 2016.