Felicitări, ați reușit să vă retrageți! Sperăm că ați planificat în mod corespunzător, ați economisit suficienți bani și sunteți pregătit să începeți să trăiți din economiile dvs. Din păcate, este obișnuit să constatăm că pensionarii nu sunt pregătiți pentru faza de distribuție a pensionării. Ei și-au petrecut viața profesională concentrându-se pe faza de acumulare . Ei au contribuit la IRA, au participat la planurile lor de pensionare furnizate de angajator și au salvat. Adesea, înainte de a se retrage, ele nu consideră că ar putea să-și creeze și să primească veniturile.

Acest articol va aborda unele dintre elementele de bază ale planurilor de distribuire a veniturilor din pensie. Vom aborda trei metode utilizând o rată standard de flux de numerar de 4%. Două dintre metode sunt bine cunoscute; al treilea, nu atât de mult. Sunt toate metode viabile; este circumstanțele personale ale unui pensionar care ar trebui să determine ce metodă sau combinație de metode sunt utilizate. (Pentru o citire de fundal, consultați Tutorialul

Planificarea Pensiilor .)

Live pe 4? !

Unii dintre voi se gândesc "4%? Nu pot trăi 4%!" În unele cazuri, acest lucru poate fi adevărat, deoarece rata general acceptată a fluxului de numerar ajustat în funcție de inflație la pensionare este de 4%. Prin urmare, pensionarii ar trebui să solicite sfatul unui specialist în planificarea veniturilor pentru pensionare înainte de a implementa oricare dintre aceste planuri, dar mai ales dacă nevoile lor de flux de numerar sunt mai mari de 4%. Rețineți, cu cât este mai mare fluxul de numerar, cu atât va fi nevoie să fie mai mare randamentul anual al investițiilor.
În cazul unui plan de interes exclusiv, un pensionar cu un milion de dolari și o nevoie de venit de 40.000 de dolari pe an ar putea să-și investească banii într-un portofoliu de titluri cu venit fix, cu un randament mediu de 4% și să utilizeze dobânda ca venit de pensionare. Această abordare funcționează bine atâta timp cât nu există o inflație, iar investitorul nu are nevoie de mai mult de 40.000 de dolari pe an. Presupunând o rată a inflației de 3%, investitorul ar avea nevoie de aproape 54 000 000 de dolari în anul 10 pentru a menține același stil de viață. La un randament mediu de 4%, va fi obligată să-și vândă o parte din portofoliul ei sau să-și reducă nivelul de trai. Dacă ea ar alege să vândă, ea ar reduce venitul și, prin urmare, venitul ei. Ar putea fi, de asemenea, obligată să vândă în fiecare an ulterior, punându-i pe drumul spre epuizarea activelor.

Opțiunea numai pentru dobânzi funcționează cel mai bine pentru investitorii cu economii în exces. De exemplu, un investitor cu 2 milioane de dolari și o nevoie de venit de 40.000 de dolari. 00 nu trebuie să vă faceți griji atunci când este vorba despre lipsa banilor. (

1. Cursarea efectelor inflației
   .)

   Planul sistematic de retragere (SWP) Un plan sistematic de retragere oferă mai multă flexibilitate decât opțiunea numai cu dobândă, dar mai puțin predictibilitate.Cu toate acestea, un SWP poate oferi o creștere. Cu un SWP, un pensionar ar putea investi într-o gamă de fonduri mutuale de acțiuni, obligațiuni și monetare (sau titluri de valoare individuale). Banii sunt retrași periodic (cel mai frecvent lunar) din toate fondurile în mod proporțional sau din poziții specifice, dacă este specificat. Valoarea "venitului" (dobândă, dividende și / sau câștiguri de capital) este determinată de performanța investițiilor. Performanța bună se poate traduce în venituri excedentare și posibilitatea creșterii portofoliului; proasta performanță poate duce la epuizare. Cu acest sistem, alocarea de active ar trebui să fie una în care rentabilitatea se poate aștepta în mod rezonabil să satisfacă sau să depășească nevoia fluxului de numerar al pensionarului. Investitorul nostru ar putea investi într-o alocare generalizată "echilibrată" (acțiuni 50%, obligațiuni de 40%, termen scurt 10%) și se așteaptă ca rentabilitatea medie istorică a unui astfel de portofoliu să fie de 7,85%, potrivit unui sondaj al profiturilor între 1926 și 2008 realizat de Fidelity Investments. Dacă pensionarul din exemplul nostru urma să obțină această întoarcere în fiecare an, s-ar putea să-și mențină stilul de viață, inclusiv inflația, pe termen nelimitat. Desigur, acest lucru este mai ușor de zis decât de făcut, deoarece cifra de 7,8% reprezintă o medie pe termen lung, iar rentabilitatea efectivă poate varia foarte mult în timp.

2. Dacă pensionarul sa pensionat în 2007, portofoliul său ar fi putut să scadă semnificativ în 2008 și 2009. Presupunând o scădere a valorii de 20% și o retragere de 40 000 de dolari, s-ar fi putut găsi cu un portofoliu de 760 000 $ - $ 200.000 - $ 40.000.00) în 2009. Procentajul său anual de retragere este de 5.6% (40.000 $ / 760.000 $) din portofoliu și probabilitatea ca banii ei să dureze restul vieții scade. Inversul ar fi putut fi adevărat dacă s-ar retrage la sfârșitul pieței în 2002 și își va dezvolta portofoliul în primii ani de distribuție. Acest lucru se întâmplă deoarece ceea ce se întâmplă în primii ani de pensionare are cea mai mare influență asupra rezultatelor pe termen lung. Când folosiți acest tip de strategie, mediile nu contează atât de mult; ceea ce contează este ceea ce câștigi
   în fiecare an

   Petreceți / creșteți înapoi - Fiara cu două capete Strategia de cheltuieli înapoi / creștere este destul de simplă, dar poate fi complexă în execuție. Să ne uităm la forma de bază a acestui plan, care este adesea menționată ca "bestia cu două capete". Fiara va crește mai multe capete, pe măsură ce o situație merită. Fiica cu două capete este creată prin separarea portofoliului dvs. în două componente: banii pe care îi cheltuiți și banii pe care îi creșteți. Componenta pentru cheltuieli este banii pe care îi epuizezi în mod intenționat pe o perioadă predeterminată de timp; banii pe care îi creșteți sunt meniți să înlocuiască componenta veniturilor la sfârșitul perioadei. Puteți utiliza orice perioadă, dar cu cât intervalul de timp este mai scurt, cu atât este mai mare riscul.

3. Să folosim 10 ani. Vom împărți portofoliul nostru în două. Pensionarul va pune 400.000 $ într-un cont de verificare a dobânzii de 0% și îl va cheltui în următorii 10 ani. Prin urmare, restul de 600 000 de dolari trebuie să crească înapoi la 1 milion de dolari în acei 10 ani pentru a înlocui ceea ce cheltuiește (ignorând inflația).În acest caz, pensionarul va avea nevoie de un venit anual de 5 25% timp de 10 ani pentru a reveni la 1 milion de dolari. În cazul în care, în loc de cont de verificare 0%, investește componenta de venit la o dobândă de 4% timp de 10 ani, nu ar avea nevoie de 400.000 de dolari, ea ar avea nevoie de valoarea actuală de 40.000 $ pe an peste 10 ani la 4%. Ar fi vorba despre 337, 500, 00, lăsând 662, 500 de dolari. Aducerea investiției înapoi la 1 milion de dolari va necesita apoi un profit anual de 4.20%. Alocarea echilibrată menționată anterior ar putea fi utilizată, iar media ar avea mai multă relevanță. Acest lucru se datorează faptului că investiția este mult mai probabil să medie 7,85% pe o perioadă de 10 ani decât să câștige 7. 85% în fiecare an. Cu această medie, pensionarul ar trebui să-și poată menține stilul de viață adaptat inflației. La sfârșitul deceniului, ea va repeta procesul. (Pentru a afla mai multe, citiți

   Înțelegerea valorii timpului de bani

   .)

   Rezumat Din toate metodele prin care am trecut, metoda cu interes exclusiv oferă cea mai mare previzibilitate, oferă cel mai mare potențial de creștere (sau declin) și flexibilitate. Strategiile de redistribuire / creștere înapoi (fiara cu mai multe capete) oferă elemente atât cu un flux previzibil de venituri, cât și cu un potențial de creștere și un interval de timp prestabilit pentru a planifica această creștere. Toate cele trei metode au merit, dar toate cele trei metode necesită și monitorizare. Metoda pe care o utilizați depinde de cât de mulți bani aveți, de veniturile de care aveți nevoie, de faptul dacă vreți să încercați să creștem portofoliul și de faptul dacă vă îngrijești să lăsați banii în urmă pentru moștenitorii dvs., printre altele. Pentru investitorii care nu au deranjat unele sau portofoliile lor, cifrele vor fi foarte diferite. Consultați-vă consilierul financiar pentru mai multe detalii despre planificarea veniturilor pentru pensionari. (Pentru a afla mai multe, verificați

Retragerea sistematică a venitului din pensionare .