Pentru mulți investitori, fondurile mutuale sunt preferabile stocurilor deoarece oferă diversificare și tind să fie mai puțin volatile decât acțiunile. Fondurile mutuale sunt, de asemenea, în general mai rentabile atunci când vine vorba de costurile tranzacțiilor și de alte taxe. În timp ce acesta este un avantaj, este posibil ca investitorii să-și coste bani în mod inutil atunci când investesc în aceste fonduri. Iată patru erori potențial costisitoare pentru a evita dacă fondurile mutuale fac parte din portofoliul dvs. (Pentru mai multe, consultați tutorialul: Bazele fondului mutual.)

1. Supraexpunerea

Fondurile mutuale sunt concepute pentru a permite investitorilor să investească pentru a răspândi riscul pe diferite clase de active și tipuri de valori mobiliare. Unele fonduri mutuale pot include sute de acțiuni diferite, împreună cu o combinație de obligațiuni, care oferă o măsură de protecție dacă una sau mai multe dintre investițiile subiacente nu corespund așteptărilor de performanță. În timp ce acest lucru este bun pentru investitori, vă poate determina să vă concentrați involuntar prea mult din participațiile la fondurile mutuale într-un singur sector. (Pentru mai multe informații despre fondurile sectoriale, a se vedea: Introducere în fondurile sectoriale .)

Acest lucru poate fi deosebit de problematic pentru investitorii care plasează sume mari de bani în fonduri index. Dacă ați investit foarte mult într-un anumit fond de indici, cum ar fi Indexul Standard & Poor 500 (S & P 500) și aveți, de asemenea, participații substanțiale într-un fond din sectorul financiar, de exemplu, care vă crește expunerea la risc. În cazul în care stocurile financiare au un impact, este posibil să nu existe un echilibru suficient în alocarea de active pentru a compensa impactul.

2. Fără costuri

Un raport al cheltuielilor unui fond mutual reprezintă costul anual al deținerii fondului. În rata cheltuielilor sunt incluse taxele administrative, comisioanele de administrare, comisioanele 12b-1, costurile de exploatare și orice alte cheltuieli necesare pentru menținerea fondului. Raportul este exprimat ca procent, care reprezintă cât de mult din activele individuale ale fondului dvs. sunteți de așteptat să plătiți pentru investiția dvs. în fiecare an.

Potrivit Morningstar, rata medie ponderată a activelor pe toate fondurile, inclusiv fondurile tranzacționate la bursă (ETF), a fost de 0,64% în 2014. În timp ce există o mulțime de fonduri care oferă un raport de cheltuieli mai scăzut, există, de asemenea, fonduri care sunt mult mai scumpe. Investitorii care se concentrează exclusiv asupra returnărilor, ignorând raportul de cheltuieli al unui anumit fond, se pot schimba singuri.

De exemplu, să presupunem că investiți $ 10,000 într-un fond cu o încărcătură de vânzări de 2% și un raport de cheltuieli anual de 0,64%. Presupunând o rentabilitate anuală de 6%, investiția dvs. ar fi în valoare de aproximativ 27.000 de dolari odată ce taxele au fost deduse. În ansamblu, aceasta reprezintă o reducere cu aproape 14% a valorii viitoare a fondului. Cu o rată de cheltuieli de 1,5%, valoarea investiției dvs. va fi redusă cu aproape 28%.Câștigarea costului pe termen lung față de randamentele anticipate poate împiedica investitorii să-și micșoreze în mod accidental portofoliul. (Pentru a afla mai multe despre ratele de cheltuieli, citiți: Acordați atenție cu privire la cheltuielile dvs. de cheltuieli .)

3. Uitând la factori de impozitare

Fondurile mutuale, ca orice altă investiție, fac obiectul impozitului federal al câștigurilor de capital. Această taxă se aplică atunci când acțiunile unui fond mutual sunt vândute pentru un profit sau când investițiile subiacente într-un fond sunt vândute, iar distribuția este plătită investitorilor la sfârșitul anului. Atunci când un fond mutual are o rată a cifrei de afaceri mai ridicate, care se referă la cât de des sunt înlocuite exploatațiile fondului cu noi investiții, acest lucru poate duce la creșterea obligației fiscale a investitorului.

Investiția în fonduri mutuale cu un raport de cifră de afaceri mai scăzut, cum ar fi un ETF, este o modalitate de a spori eficiența fiscală. Recuperarea pierderilor fiscale este o altă opțiune pentru minimizarea acuzațiilor fiscale la sfârșitul anului. Această strategie implică vânzarea de investiții cu performanțe scăzute și revendicarea pierderii de impozite pentru compensarea câștigurilor de capital. În același timp, înlocuiți activul pe care l-ați vândut cu unul care este asemănător pentru a vă menține aceeași alocare a activelor. Trebuie doar să rețineți că noul fond nu poate fi în mod substanțial similar celui vechi, în conformitate cu regula de vânzare a spălării IRS. (Pentru mai multe despre recoltarea pierderilor fiscale, a se vedea: Cum recoltarea pierderilor fiscale poate economisi bani .)

4. Alegerea unui fond care nu se potrivește stilului dvs. de investiție

Fondurile mutuale se împart în două categorii principale: gestionate în mod activ și pasiv gestionate. Gestionarea activă înseamnă că un manager de fonduri este responsabil pentru a decide care titluri de valoare să fie incluse în fond. Cu fonduri gestionate pasiv, activele fondului reflectă un indice mai mare al pieței, iar participațiile rămân relativ statice. Drept urmare, aceștia tind să efectueze mai puține taxe decât colegii lor administrați în mod activ.

Dacă sunteți mai degrabă un investitor realist, este posibil să nu fiți atât de preocupat de taxele mai mari care merg împreună cu un fond gestionat în mod activ, fie de costurile de comision pe care le veți plăti pentru a tranzacționa acțiunile unui ETF. Pe de altă parte, dacă obiectivul dvs. generează venituri pasive, un fond de indice de cost mai mic vă poate economisi bani. Deoarece fondurile index sunt structurate astfel încât să se potrivească cu performanța indicelui particular pe care îl urmăresc, ele oferă și o rată de rentabilitate constantă.

Linia de fund

Fondurile mutuale au o serie de avantaje pentru investitorii care doresc să construiască un portofoliu divers, dar pot deveni cu ușurință o groapă de bani dacă nu sunteți atent. Înainte de a investi în orice fond mutual, este esențial să înțelegeți care sunt costurile inițiale și pe termen lung, modul în care sunteți afectat în ceea ce privește impozitele și modul în care fondul se potrivește cu strategia de investiții preferată.