Investitorii care doresc să deterioreze indexul MSCI Emerging Markets au o multitudine de opțiuni. Există numeroase fonduri care depășesc indicele, ceea ce permite expunerea la acțiuni de tip middle-cap și large-cap în 23 de țări emergente. Investitorii pot, de asemenea, să vândă în lipsă hârtii de valoare care să acorde expunere la grupul de acțiuni. În plus, investitorii pot lua poziții scurte pe indice prin utilizarea instrumentelor derivate.

Fondurile tranzacționate în schimbul de schimb (ETF) încearcă să producă opusul rezultatelor unui indice folosind instrumente derivate, care vin cu riscuri proprii. Investitorii pot vinde pe scurt, dar această strategie are câștiguri potențiale limitate, deoarece prețul unui titlu de valoare poate scădea doar la zero, dar ar putea crește la nesfârșit. Din cauza acestor riscuri, investitorii care iau în considerare astfel de strategii ar putea beneficia de consultanța unui consultant de investiții.

Următoarea este o listă a mai multor fonduri care scurtează indexul folosind o varietate de strategii.

ProShares Short MSCI Emerging Markets

ProShares Short MSCI Emerging Markets (NYSEARCA: EUM EUMPrShs Shrt MSCI18. 1x ETF invers. Scopul său este de a produce rezultate zilnice egale cu inversul performanței zilnice a investițiilor pe indicele pieței MSCI Emerging Markets, înainte de a scădea comisioanele și cheltuielile. Fondul măsoară aceste modificări ale rezultatelor zilnice prin calcularea diferenței dintre valoarea activului net.

Deoarece randamentele zilnice ale ETF-urilor ProShares sunt compuse, orice rezultate pe care EUM le produce pe o perioadă mai lungă de o zi pot fi diferite de cele generate de indicele de referință. Aceste retururi ar putea diferi atât în ​​cantitate, cât și în direcție. Disparitatea dintre randamentul fondului și randamentul indexului se numește eroare de urmărire.

Din cauza acestei erori de urmărire, investitorii care doresc să genereze profituri opuse celor din indexul MSCI Emerging Markets pe o perioadă mai lungă de o zi ar putea avea nevoie să valorifice gestionarea activă, reechilibrând portofoliile lor zilnic.

EUM are o rată a cheltuielilor nete de 0,95%, care este mai mică decât rata brute de cheltuieli de 0,99% din cauza renunțării la taxa contractuală care a intrat în vigoare până la 30 septembrie 2016. < ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets

ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets (NYSEARCA: EEV

EEVPrSh UlShs MSCI8.80-1.95%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

inversul ETF, ceea ce înseamnă că acesta urmărește rentabilitatea zilnică a investițiilor, înainte de taxe și cheltuieli, egală cu de două ori inversul performanței zilnice a investițiilor pe indicele MSCI Emerging Markets. Ca și ProShares Short MSCI Emerging Markets, acest fond măsoară această performanță prin calcularea diferenței dintre valoarea activului net (NAV). ETF-urile precum ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets pot fi destul de volatile și riscante.Acest fond poate genera rapid randamente ridicate datorită multiplicatorului său de două ori, aspect care a făcut-o populară cu comercianții de zi. Cu toate acestea, același multiplicator poate face ca eroarea de urmărire a fondului să fie chiar mai mare decât cea a unui fond invers de 1x. Din acest motiv, investitorii ar putea găsi fondul imprevizibil și dificil de integrat într-o strategie de portofoliu mai largă. Acești investitori pot dori să evite fondul dacă nu au experiență semnificativă sau pot tolera riscuri ridicate. La fel ca ProShares Short MSCI Emerging Markets, rata de cheltuieli a acestui fond este de 0. 95%, o cifră programată să dureze până pe 30 septembrie 2016. Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x

Obiectivul Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x (NYSEARCA: EDZ

EDZDx Dly Em Mkts9 73-3. 47%

creat cu Highstock 4. 2. 6

) generează rezultate zilnice de investiții, înainte de taxe și cheltuieli, egale cu trei ori inversat al randamentelor zilnice ale indicelui Markets Emerging Markets. Comisioanele și cheltuielile sale sunt reprezentate de un raport de cheltuieli nete de 0,95%. Fondul poate genera profituri foarte mari, datorită multiplicatorului său de trei ori. Cu toate acestea, poate fi dificil de urmărit indicele subiacent, iar această caracteristică poate avea ca rezultat o volatilitate semnificativă. Datorită acestor provocări, Direxion Investments nu oferă nicio garanție că acest fond poate atinge obiectivele de investiții stabilite. Această incertitudine explică de ce foaia de fapt a fondului sugerează că investitorii folosesc fondul doar dacă își doresc să-și gestioneze în mod activ investiția. În plus, documentul a informat că investitorii evită fondul dacă nu înțeleg atât riscul de îndatorare, cât și repercusiunile încercării de a obține rezultate zilnice de investiții cu efect de levier. Pune simplu, investitori amatori și cei interesați de investiții pasive ar trebui să evite fondul. iShares MSCI Emerging Markets ETF

iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk 46. 86 + 1. 12%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

, care urmărește să urmărească indexul MSCI Emerging Markets, oferă multe oportunități de scurtare. Abordarea cea mai de bază ar fi vânzarea în lipsă a fondului. Fondul cu vânzare pe termen scurt prezintă mai multe provocări. De exemplu, investitorii pot avea dificultăți în a împrumuta suficiente acțiuni pentru a acoperi o vânzare în lipsă, sau întâmpină dificultăți în obținerea celor mai recente cifre privind vânzările scurte ale unei valori mobiliare. Cu toate acestea, vânzarea în lipsă a unei garanții care permite expunerea la indexul MSCI Emerging Markets este o modalitate bună de a obține randamente dolar-pentru-dolar. De exemplu, dacă ați stabilit o poziție scurtă de 500 de acțiuni pe piața iShares MSCI Emerging Markets ETF și prețul său va crește cu 1 $ pe acțiune, veți obține un profit de 500 $ în profit nerealizat. O altă strategie folosește instrumente derivate pentru a lua poziții scurte în fond și, prin urmare, obține o expunere scurtă la indexul MSCI Emerging Markets. O abordare de bază ar fi cumpărarea de opțiuni put la fond.

O opțiune put este un contract care acordă titularului dreptul de a vinde un activ suport pentru un preț prestabilit într-o anumită perioadă.Să presupunem că fondul se tranzacționează în prezent cu 30 USD pe acțiune. Pentru a lua o poziție scurtă pe acest ETF, un investitor poate cumpăra o opțiune de vânzare cu un preț de lansare de 28 USD care expiră în 90 de zile.

Alternativ, investitorul poate face o pariu mai lungă pe termen lung prin tranzacționarea titlurilor pe termen lung pentru anticiparea acțiunilor. Aceste contracte de opțiuni oferă o dată de expirare mai mare de un an și un investitor care cumpără o opțiune de vânzare cu această lungime are mai mult timp pentru a determina când să vândă.