Când vine vorba de acțiuni, există puține investiții mai riscante decât stocurile de penny. Aceste actiuni, care tranzactioneaza sub 1 dolari pe actiune, sunt de obicei preturi mici pentru un motiv bun. De exemplu, un pachet de bani ar putea să aparțină unei companii care se află în pragul falimentului, care se află în pragul falimentului, a trebuit să se abțină de la bursele mai mari și tranzacționează în prezent la bordul OTC. Sau ar putea fi faptul că o singură companie se află în plină desfășurare și, prin urmare, are o istorie slabă a pieței și nu a îndeplinit încă criteriile care urmează să fie listate la o schimbare majoră.

Indiferent de situație, stocurile de penny sunt volatile și riscante din punct de vedere al naturii (companiile falimentează o afacere de rutină) și sunt în mod special susceptibile la manipularea prețurilor. (Vezi deasemenea: Stocurile în scădere de pe penny ) Din când în când, un stoc de penny va recompensa în mare măsură investitorul înfometat de risc. Dacă ați cumpărat acțiuni în 1996 în Monster Beverage Corporation (MNST MNSTMonster Beverage Corp57,67 + 0,38% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), atunci când tranzacționa la $. O cotă, ai fi un investitor fericit astăzi: Monster se tranzacționa la 135 USD pe acțiune înainte de corecția pieței la sfârșitul lunii august 2015. Deci, dacă te interesează potențialul de a găsi astfel de câștiguri exponențiale, merită să te scufunzi în apele murdare ale stocurilor de penny.

- 9 ->

Verificați Fundamentele

Ca întotdeauna, fundamentele primesc primul (pentru mai mult, citiți: Analiza fundamentală: Introducere ). Investitorii ar trebui să efectueze o diligență detaliată înainte de a lua șanse pe orice stoc de penny. De exemplu, s-ar putea să pară un pariu bun pentru a investi în Walter Energy Co., aflat în dificultate. La urma urmei, Walter Energy a tranzacționat până la 143 USD. 76 de acțiuni în 2011. Dar cei care au cumpărat acțiuni Walter Energy când au scăzut la $ 0. 16 ar fi fost încă arse, deoarece compania a declarat în curând falimentul. Pe de altă parte, o investiție în Inovio Inc. (INO INOInovio Pharmaceuticals Inc., 77 + 0, 35% creată cu Highstock 4. 2. 6 ), care tranzacționa la $ 0. O cota in 2008, ar fi platit impresionant: la sfarsitul lunii august 2015, Inovio tranzactiona la 7 dolari. 04.

Contrastul puternic între aceste două stocuri constă în fundamentarea companiei. Walter a fost o companie stabilită în domeniul cărbunelui metalurgic, un sector de îmbătrânire care a fost pradă cererii ciclice și presiunilor politice. Atunci când liderii mondiali s-au angajat să reducă emisiile de gaze cu efect de seră, acest lucru a pus mai multă presiune asupra Walter Energy, care deja se înrăutățea de pe urma unei plângeri globale în ceea ce privește aprovizionarea cu cărbune și încetinirea cererii din partea Chinei. Walter, care tranzacționează în prezent la bord, promite să iasă fără datorii până în februarie 2016 (prin restructurarea datoriilor în capitaluri proprii), dar prețurile cărbunelui au scăzut cu 66% sau mai mult (de la peste 300 de dolari pe tonă la 100 USD pe tonă astăzi), și cu scăderea în continuare a cererii globale așteptate, cazul Walter pentru o revenire este dicey.În schimb, Inovio este o piesă speculativă de biotehnologie cu parteneriate puternice în portofoliul său de vaccinuri împotriva cancerului, care oferă un potențial puternic de cumpărare.

Atunci când studiați stocurile de penny, ar trebui să cântăriți cu atenție toate câștigurile potențiale față de factorii fundamentali care stau la baza societății: datoriile sale, fluxul de numerar, potențialul de cumpărare, brevetele / conductele de brevete ale Porter. Ar trebui să aveți imaginea completă cu privire la motivul pentru care acțiunea se tranzacționează la prețul său actual înainte de a vă gândi chiar să o cumpărați.

Analiza ciclului de viață al industriei

Pe lângă analizarea bilanțurilor unei companii, potențialul milionar al stocului de penny ar trebui să caute o analiză a ciclului de viață al industriei. (Mai mult, citiți: Analiza ciclului de viață: Ciclul de viață al industriei .) Unele companii de acțiuni penny se află într-un sector aflat încă în "faza de pionierat." Această fază inițială este caracterizată de prezența un număr mare de concurenți de dimensiuni mici în spațiu, produse și concepte noi și o cerere scăzută a clienților pentru produse, deoarece această perioadă este marcată de o serie de întreprinderi nou înființate (în special în domeniul tehnologiei sau biotehnologiei), care au costuri ridicate și până în prezent, cele mai multe dintre aceste companii vor tranzacționa la prețuri foarte scăzute din cauza naturii lor speculative. Însă după această fază inițială se află "faza de creștere", în care multe dintre aceste companii câștigă o piață mai mare atenția și, prin urmare, vânzările și cererea lor cresc.

Exemplu perfect este boom-ul tehnic (și criza) de la sfârșitul anilor 1990. Multe startupuri de tip tech au început să trăiască ca stocuri de penny și apoi au înregistrat câștiguri astronomice în capacele de piață și în evaluări (aparent peste noapte), în timp ce investitorii au doborât ceva legat de conceptul de Internet de atunci.

Penny Stock Industries

Industriile care oferă rezultate binare pentru majoritatea companiilor sale vor surprinde în mod surprinzător o multitudine de stocuri de penny. Rezultatele binare, sau piesele speculative "face sau rupe", se găsesc predominant în sectoarele biotehnologiei sau resurselor. De fapt, Exchange Canadian Venture (acum TSX Venture) a fost gazda a numeroase stocuri de resurse bazate pe resurse care au decolat în timpul boom-ului de mod com din anii 2000. Partidul sa încheiat acum, potrivit minelor. din cele 2, 340 de companii listate la TSX Venture, 1, 400 au fost companii miniere junior și 500 dintre acestea au fost considerate a fi într-un stat "zombie": adică aveau o sumă covârșitoare de datorii, nu aveau profit și a depus documentele pe bursă numai pentru a rămâne în listă.

Cu toate acestea, din când în când, vine un miner de juniori de-a lungul care îl lovește bogat: între 2008 și 2010, Stornoway Diamonds (SWY TO TO SWY TOStornoway Diamond Corp. 650. 00% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a crescut de la minime de 0 $. 12 o cotă de aproape 3 dolari. Și Rubicon Minerals (RBY) a trecut de la 0 $. 70 la maxime de peste 4 dolari. 00 o cotă în aproximativ același interval de timp. Acești mineri juniori au beneficiat nu numai de un mediu macro favorabil pentru mărfuri, ci și de noroc și de fundamentale.Au avut zone de explorare stabile din punct de vedere politic și note excelente.

Managementul sunetului

Dacă în domeniul imobiliar este vorba de "locație, locație, locație", atunci când vine vorba de stocuri de penny, este vorba de "management, management, management". Gestionarea sunetului poate transforma o firmă aflată în dificultate și poate lansa o pornire la noi înălțimi. Mai important, managementul cu experiență și etică, care are un interes investit în companie prin intermediul acțiunilor, poate oferi investitorilor un sentiment de securitate.

Bineînțeles, managerii de superstaruri nu sunt adesea găsiți de lucru pentru companiile de acțiuni ale băncilor, dar există câteva exemple. Luați Concur Technologies (CNQR), care a revenit din prețul său post-tech bubble de $ 0. 31 de acțiuni pentru a fi cumpărate anul trecut la 129 USD pe acțiune, sau 8 USD. 3 miliarde de euro. Această revenire remarcabilă se datorează mai multor factori, dar unul care sa remarcat a fost interesul puternic al președintelui și CEO Rajeev Singh. Singh, care a fondat compania în 1993, a umplut o mulțime de roluri de conducere pe durata de viață a firmei, înainte de a renunța definitiv la achiziția lui Concur de către gigantul software german SAP SE (SAP SAPSAP114. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Linia de jos

Stocurile de penny sunt extrem de volatile și speculative prin natura lor. Deoarece majoritatea tranzacțiilor pe bursele OTC sau prin foi roz, în care standardele de listare sunt foarte laxe, stocurile de penny sunt susceptibile de manipulare și fraudă. Cu toate acestea, potențialul de a face mii de procente în schimburi este o atracție puternică, determinând investitorii să asigure riscul de a lua poziții în aceste titluri. Deși multe stocuri de penny sunt bustate, dacă un investitor exercită o analiză fundamentală atentă și alege echipe de management sănătoase, ar putea găsi râvnitul diamant în dur.