Investițiile în aur prin intermediul bancnotelor (ETN) și al fondurilor tranzacționate la bursă (ETF-uri) pot constitui un rol periculos pentru investitorul neexperimentat. Cu toate acestea, comercianții pe termen scurt și investitorii sofisticați care se pot ocupa de riscul și volatilitatea sporită a acestor investiții pot adăuga o valoare considerabilă liniilor de bază ale portofoliilor atunci când aleg orele potrivite pentru a intra și a ieși din tranzacțiile de aur.

Prețul aurului a depășit toate celelalte mărfuri în 2016, pe măsură ce a crescut cu 16% până la 16 aprilie 2016. Acest raliu a fost determinat, în parte, de încetinirea creșterii economice globale, îngrijorarea față de China și necesitatea reformei economice structurale, prăbușirea prețurilor petrolului și preocupările legate de deflație în întreaga lume. Cu toate acestea, pe parcursul ultimei luni, cifrele economice mai puternice din S.U.A. și dolarul mai puternic, combinate cu speculații reînnoite despre potențialul unei noi majorări a ratei de rezerve a Federal Reserve, au determinat investitorii inteligenți să reconsidere perspectiva imediată a aurului. Unii analiști și instituții consideră că metalul poate fi supraevaluat și recomandă investitorilor să ia poziții scurte, cel puțin pe termen scurt. Una dintre cele mai bune modalități de a utiliza o corecție potențială a prețului aurului este prin intermediul DB Short Gold ETN (NYSEARCA: DGZ

DGZDB Londra DB Gold Short Exch NTS 2008-15.) 2. 38 Lnkd către DB Liquid Com Idx -Optimum Randament TR13 92-0, 20% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și ProShares UltraShort Gold ETF (NYSEARCA: GLL GLLPrShrs Trust II72. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). DGZ este un ETN invers, iar GLL este un ETF cu efect de levier. - Beneficii și riscuri

Beneficiile ETN-urilor și ETF-urilor de tip leveraged și invers includ stabilirea prețurilor pe parcursul zilei, listarea pe bursa NYSEARCA, transparența exploatațiilor, ratele relativ reduse ale cheltuielilor și potențialul pentru câștiguri semnificative cu efect de levier. Riscurile includ lipsa potențială a lichidității, potențialul pentru pierderi semnificative cu efect de levier, expunerea concentrată și riscul de credit al emitenților.

DB aur scurt ETN

ETN-ul scurt de bază ETN este o notă tranzacționată la bursă, care urmărește să furnizeze rezultate inverse zilnice la indicele Deutsche Bank Liquid Commodity și rentabilitatea aurului cu rentabilitate optimă. Prețul DGZ se mută în direcția opusă față de prețul aurului, astfel încât acțiunile de cumpărare permit investitorilor să stabilească o poziție scurtă în aur. DGZ, lansată în februarie 2008 de Invesco PowerShares, a deținut 23 de dolari. 7 milioane de active la 31 martie 2016 și au încasat un raport de cheltuieli de 0,75%. Rata de întoarcere totală de trei ani, până la data de 31 martie 2016, a fost de 5,2%, în timp ce randamentul de un an și de la sfârșitul anului era de -6.64 și -15. 32%, respectiv.

ProShares UltraShort Gold ETF

ProShares UltraShort Gold ETF este un fond tranzacționat la bursă care încearcă să ofere dublu invers sau opus performanței zilnice a prețului lingourilor de aur măsurate în dolari S.U.A. Acest ETF, lansat în decembrie 2008 de ProShares, a deținut 69 de dolari. 5 milioane de active la 31 martie 2016 și au încasat un raport de cheltuieli de 0,95%. Rata de întoarcere totală de trei ani, până în 30 martie 2016, a fost de 6,88%, în timp ce randamentul de un an și de la sfârșitul anului a fost de -15. 43 și -28. 32%, respectiv. Natura dublă a acestui ETF se reflectă în performanța slabă a acestuia în 2016, dar o corecție pe termen scurt a prețului aurului ar putea să arate un răspuns rapid și puternic la prețul oferit de GLL. Investitorii aleg în mod obișnuit produse inverse schimbate la bursă pentru a se proteja împotriva scăderilor de prețuri pentru a profita de scăderea prețurilor sau de expunerea subponderală la un anumit sector de piață.

Aurul sa aflat pe o piață globală de urși din august 2011, când prețul său a atins un nivel ridicat de 1, 920 USD. Raliul recent a revigorat interesul pentru aur ca o investiție în condiții de siguranță și ca sursă potențială pentru prețuri chiar mai mari. Cu toate acestea, Goldman Sachs și multe alte instituții avertizează investitorii că reluarea recentă ar putea fi temporară înainte ca piața de aur să-și reia tendința de scădere a pieței ursilor. Investitorii inexprimați ar putea fi implicați într-o lecție costisitoare dacă aleg să cumpere aur la nivelurile actuale ale prețurilor. Investitorii care sunt mai experimentați ar putea considera că acest lucru este un moment potrivit pentru a investi în DGZ și GLL.