În ultimele decenii, mulți indivizi au plasat banii câștigați pe piața bursieră cu speranța că vor putea să se bucure de un standard de viață îmbunătățit în viitor. Deși unii oameni sunt capabili să protejeze și să creeze avere din stocuri, există o serie de modalități de a realiza acest lucru pe lângă investirea în acțiuni publice. Un astfel de mod este de a cumpăra afacerile existente. Această abordare a investițiilor poate fi extrem de atractivă pentru acei investitori care doresc să aibă control direct asupra investițiilor lor.

Millennialii care sunt interesați să creeze avuția, dar care ar dori să scape de volatilitatea pieței bursiere ar trebui să ia în considerare achiziționarea de mici afaceri de succes. Aceste firme includ cele care pot fi scalate, precum și întreprinderile care nu pot fi cumpărate la un preț subevaluat, s-au întors și apoi au fost ulterior revândute pentru un profit extraordinar. Deși se crede adesea că investiția în fonduri de capital privat este de obicei rezervată pentru cei ultra-bogați, Millennialii pot construi un portofoliu de întreprinderi private prin utilizarea uneia sau mai multora dintre următoarele metode.

Finanțarea de către proprietar

Cumpărarea unei afaceri private este un efort costisitor. În cea mai mare parte, Millennials nu vor avea fonduri suficiente pentru a achiziționa o întreprindere pe cont propriu, deoarece prețul de achiziție poate începe de la câteva sute de mii de dolari până la un milion de dolari. Ca urmare, tranzacțiile cu acțiuni private vor necesita de obicei utilizarea capitalului extern. De fapt, oamenii bogați și companiile mari utilizează rareori numerar numai pentru a finanța achiziția unei alte companii. Milenienii pot profita de o metodă de finanțare numită finanțare de către proprietari pentru a depăși această dilemă.

Atunci când o afacere este cumpărată cu finanțare de la proprietar, vânzătorul joacă rolul unei bănci și finanțează achiziția. Această metodă este adesea folosită atunci când atât cumpărătorul, cât și vânzătorul doresc să accelereze tranzacția prin evitarea procesului lung de solicitare și primire a unui împrumut. Finanțarea deținătorilor este, de asemenea, o opțiune alternativă pentru cumpărătorii care nu au reușit să obțină un împrumut de la un creditor tradițional.

Într-o afacere finanțată de proprietar, cumpărătorul plătește o plată în avans pentru afacere vânzătorului, în loc să plătească integral prețul în întregime. Proprietarul inițial ar primi apoi o plată lunară de la proprietarul noii afaceri până când soldul restant este șters. Finanțarea proprietarilor ar putea fi atrăgătoare pentru antreprenorii care și-au deținut afacerile de ani de zile și căutând să renunțe lent pentru o perioadă de timp.

Iată un exemplu simplu. Tribunalul alimentar local a fost listat pentru vânzare la un preț de cumpărare de 500 000 $. Joe analizează listarea și decide că ar dori să achiziționeze afacerea; cu toate acestea, el are numai 150 000 dolari în numerar.După ce a vorbit cu proprietarul, Joe este capabil să-și folosească suma de 150.000 de dolari ca plată în avans și este de acord să plătească vânzătorului restul de 350.000 de dolari în rate lunare pe o perioadă de trei ani, la o rată a dobânzii de 11% pe an.

Cumpărare cu pârghie

O cumpărare cu efect de levier este similară cu cea a finanțării proprietarului prin faptul că cumpărătorul plătește pentru afaceri sub formă de plăți lunare. Cu toate acestea, spre deosebire de finanțarea proprietarilor, achizițiile cu efect de levier sunt finanțate de către un creditor tradițional, cum ar fi o bancă, mai degrabă decât vânzătorul efectiv. Ca urmare, vânzătorul primește întregul preț de achiziție într-o sumă forfetară, iar banca este rambursată în rate, inclusiv dobândă, într-o perioadă predeterminată. În acest aranjament, activele societății - de exemplu, mașinile și bunurile imobile - sunt utilizate ca garanție și vor fi confiscate de către creditor în cazul în care cumpărătorul este implicat în împrumut. ( Înțelegerea cumpărărilor cu efect de levier .)

Împărțirea banilor cu familia și prietenii

Este posibil ca fondurile să se alăture familiei și familiei dacă o persoană nu dispune de fonduri pentru a efectua chiar plata în avans. Acest lucru poate fi de asemenea util pentru creșterea mărimii unei plăți în avans și, prin urmare, pentru reducerea valorii datoriei. În plus, această metodă poate fi utilizată pentru a achiziționa o afacere exclusiv în numerar și fără datorii.

Prin acest aranjament de finanțare, familia și prietenii ar contribui cu bani într-o entitate care să devină holdingul pentru afacerea care urma să fie achiziționată. În schimb, vor primi o participație la capitalul propriu în acea entitate în funcție de cât de mult contribuie. Acea entitate ar achiziționa atunci afacerea.

De exemplu, patru prieteni doresc să strângă banii împreună pentru a putea cumpăra o mică librărie care este vândută pentru 200.000 de dolari. Prietenii formează o companie cu răspundere limitată și fiecare pune 50.000 de dolari în entitatea nou formată. Acest lucru va oferi fiecărui partener o cotă de capital de 25% din LLC. Acționând ca o companie de holding pentru prieteni, LLC achiziționează librăria mică împreună cu suma totală de 200.000 dolari.

Oferirea de capitaluri proprii într-o companie de holding

O altă opțiune pentru finanțare cu puțin sau deloc datorie este de a oferi vânzătorului parte a capitalurilor proprii într-o companie mai mare. De fapt, aceasta este ceea ce fac companiile publicmente atunci când cumpără o companie mai mică. Acționarii sunt cumpărați cu o combinație de numerar și capitaluri proprii. Pharmacyclics, de exemplu, a fost achiziționat pentru 21 miliarde dolari în martie 2015 de către AbbVie Inc. (ABBV ABBVAbbVie Inc92,96 + 0,70% Creat cu Highstock 4. 2. 6 procente din tranzacție au fost finanțate cu acțiuni în AbbVie.

Dacă un cumpărător are deja o societate holding care deține o colecție de alte activități, uneori poate fi înțelept să ofere capitalul vânzătorului în acea societate holding. Aceasta reduce cantitatea de numerar care trebuie plătită vânzătorului, deoarece o parte din prețul de achiziție va fi acoperită de acțiuni ale unei alte entități.

Un exemplu simplu al unei astfel de situații ar fi dacă o persoană care a format o societate holding care deține patru agenții de închiriere de mașini într-un singur stat și este interesată să cumpere un altul care să vândă pentru 750 000 $.În loc să achiziționeze această afacere printr-o cumpărare cu efect de levier sau prin plata integrală a vânzătorului în numerar, cumpărătorul poate oferi vânzătorului 400 000 dolari în numerar și 350 000 dolari în proprietate în cadrul holdingului.

Unii vânzători ar putea găsi un astfel de aranjament atrăgător, deoarece pot să-și retragă o parte din capitalurile proprii într-o afacere și să transforme restul capitalului propriu într-o societate mult mai diversă și mai diversă.

Linia de fund

Investiția în piața de valori nu este cu siguranță singura modalitate de a crea bogăție. Cumpararea de afaceri private este o modalitate buna de a mentine un control mai mare asupra investitiilor dvs., crescand totodata veniturile si evitand fluctuatiile pietei bursiere. Barierele ridicate percepute la intrare nu ar trebui să descurajeze milenarii să investească în fonduri de capital privat. Prin utilizarea fondurilor de pârghie, precum și a finanțării deținătorilor de fonduri, alocarea de fonduri împreună cu prietenii și oferirea de capitaluri proprii într-o societate holding, mileniile pot construi cu succes un portofoliu de întreprinderi private.