Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) au devenit o modalitate populară de a investi. În 2015, ETF-urile au înregistrat un total de 238 miliarde de dolari, aproape la un nivel record. Aceasta depășește fluxurile de bani în fonduri mutuale și fonduri speculative combinate. ETF-urile au multe calități atractive care atrage investitorii, dar cu aproximativ 4, 400 ETF-uri din întreaga lume de a alege, poate fi copleșitor pentru a determina cum să selectezi o investiție adecvată. Există patru domenii largi de înțeles înainte de a decide asupra unei investiții în cadrul ETF.

Explicație rapidă

Similar fondurilor mutuale, ETF-urile alimentează împreună investitorii în scopul investirii către un anumit obiectiv. Spre deosebire de multe fonduri mutuale, care sunt gestionate în mod activ de manageri de fonduri vii, ETF-urile urmăresc un indice special de acțiuni sau obligațiuni, cum ar fi S & P 500. Deoarece algoritmii de calculator sunt folosiți pentru a urmări acest indice, au rapoarte de cheltuieli reduse. Acestea sunt de obicei cel mai ieftin mod de a accesa o investiție într-un anumit segment de piață. ETF-urile sunt cumpărate și vândute pe tot parcursul zilei pe piața liberă într-o manieră similară cu cea a acțiunilor companiei. Acest lucru menține cifra de afaceri scăzută în fond, deoarece managerul nu trebuie să lichideze participațiile pentru a plăti pentru distribuții în calitate de fonduri mutuale și, de asemenea, oferă investitorilor un control mai bun asupra câștigurilor și pierderilor de capital.

Alegerea unui index și înțelegerea modului în care ETF-ul este urmat

O ETF ar trebui aleasă numai după ce a fost selectată alocarea anumitor active pentru investiții. De exemplu, un investitor poate decide asupra unei alocări a activelor care include 25% față de companiile mari din SUA. În acel moment, el sau ea poate începe screening-ul ETF-urilor care urmăresc un index din acea categorie pentru a selecta ceva adecvat. Este inechitabil să se compare ETF-urile după indicatori de piață diferiți.

Rețineți că nu toate ETF-urile care investesc în același indice sunt egale. Toate ETF-urile au o diferență de urmărire față de indicii lor, datorită naturii cât de repede se mișcă piețele pe parcursul zilelor de tranzacționare, și în general este preferabil să investești într-unul cu o diferență mai mică de urmărire. Mai mult, un ETF poate să își pescuiască investițiile într-un indice diferit decât celălalt. Un exemplu simplu este compararea SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 63 + 0. 07% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Guggenheim S & P 500 Egal de greutate ETF (NYSEARCA: RSP RSPGuggenheim97 .00 + 0, 28% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). SPY își are investițiile în S & P 500 prin capitalizarea pe piață a acțiunilor pe indice, în timp ce RSP investește în mod egal în toate cele 500 de companii. Aceasta creează o alocare semnificativ diferită a investițiilor achiziționate în cadrul ETF.

Cumpărați ETF-uri lichide

Pentru majoritatea investitorilor, este de asemenea important să analizați volumul mediu zilnic de tranzacționare pe o potențială investiție a ETF. Deoarece ETF-urile sunt cumpărate și vândute pe piața deschisă, este important să existe o piață activă în care să se cumpere și să se vândă fără o majorare a spread-ului de prețuri. Investitorii pot pierde bani dacă există o piață subțire pentru ETF-ul pe care îl dețin atunci când în cele din urmă ar dori să-l vândă.

Indicatori de cheltuieli

ETF-urile au, în general, rapoarte de cheltuieli reduse în comparație cu alte structuri de investiții, iar diferența de rapoarte de cheltuieli între ETF-uri după un indice similar poate fi uneori substanțială. Desigur, în termeni generali, un raport de cheltuieli mai mic este bun, deoarece înseamnă că investitorul păstrează o parte mai mare din câștigurile pe care fondul le produce. Cu toate acestea, un raport de cheltuieli mai mic nu indică întotdeauna un ETF superior. Uneori, o rată scăzută a cheltuielilor poate indica faptul că fondul nu se tranzacționează la fel de des sau rămâne cât mai aproape de indicele său decât alte fonduri, ceea ce determină performanța acestuia să se deruleze mai mult din index. Poate fi mai bine să achiziționați un ETF care să respecte cu mai multă acuratețe indicele său pentru mai multe puncte de bază în cheltuială.

Înțelegerea în cazul în care se dorește acoperirea și potențialul de îndatorare

ETF-urile acoperite sau îndreptate au crescut în popularitate, dar un investitor trebuie să fie sigur că le înțelege înainte de a cumpăra unul. ETF-urile cu acoperire valutară dețin, de obicei, contracte futures pe valute, care pot fi utile în cazul în care un investitor dorește să gestioneze riscul unei fluctuații valutare. Totuși, aceasta nu ar trebui privită ca o investiție tipică pe termen lung. În timp ce acestea ar putea fi utilizate pentru a juca pe fluctuația pe termen scurt a prețurilor valutelor, majoritatea consideră acest lucru mai mult ca jocurile de noroc și mai puțin ca investițiile.

ETF-urile cu efect de îndatorare folosesc datoria pentru a încerca să înmulțească câștigurile și pierderile câștigate de un anumit indice. Acest lucru poate suna minunat, dar un investitor trebuie să fie pregătit pentru fluctuațiile sălbatice în prețuri. În plus, ar trebui să înțeleagă matematica decăderii temporale a ETF-urilor cu efect de levier. În esență, chiar și un ETF cu efect de levier, care își multiplică perfect indicele, pierde o parte din câștigurile sale datorită impactului schimbărilor zilnice.