Fondată în 1946 în Boston, Fidelity Investments a devenit una dintre cele mai mari și mai recunoscute companii multinaționale de brokeraj, servicii de brokeraj și servicii financiare din lume. De asemenea, găzduiește unii dintre cei mai de succes și bine-cunoscuți administratori de portofolii din domeniul fondurilor mutuale, inclusiv investitorul renumit Peter Lynch, care a gestionat Fondul Magellan Fidelity în perioada 1977-1990, întorcându-și un profit mediu anual de 29% investitorii să crească activele fondului de la 20 de milioane de dolari la aproape 15 miliarde de dolari.

1) Joel Tillinghast

Joel Tillinghast a început cu Fidelity în 1986, în urma unei conversații telefonice cu Peter Lynch; după încheierea conversației, Lynch a închis și a spus: - Trebuie să-l angajăm pe tipul ăsta. Lynch a îndrumat personal Tillinghast. Până în 1989, Tillinghast era însuși un manager de portofoliu, preluând conducerea fondului Fidelity Low-Priced Stock. Fondul a depășit în mod regulat indicele S & P 500 în ultimii 25 de ani și a avut doar doi ani în urmă. Începând cu anul 2012, Tillinghast a gestionat, de asemenea, Fondul pentru oportunități intrinseci din cadrul Fidelity Series, mărind valoarea activului net (NAV) de la 10 dolari la 14 dolari pe acțiune în doar trei ani.

Tillinghast deține o strategie holistică de investiții care examinează riguros principiile financiare și de management ale unei companii și ia în considerare tendințele macroeconomice și ale industriei. Fondul Fidelity Low-Priced Stock este demn de remarcat pentru că are cel mai mare număr de participații (aproximativ 900), dar unul dintre cele mai scăzute rate ale cifrei de afaceri ale portofoliului Fidelity.

2) Danoff va deveni

Danoff sa alăturat Fidelity după ce și-a terminat MBA la Wharton School of Business în 1986. Danoff este un alt elev al lui Lynch. În timp ce Tillinghast este mai mult un investitor cu valoare confirmată, Danoff tinde să se concentreze mai mult pe investițiile în creștere. El caută să identifice companiile cu capital mare, despre care crede că va dubla câștigurile în decurs de trei până la cinci ani, așteptând ca prețurile acțiunilor companiilor să urmeze exemplul. În 1990, Danoff a preluat conducerea a ceea ce a devenit cel mai tranzacționat fond Fidelity, Fidelity Contrafund, care deține în prezent peste 100 de miliarde de dolari în total active gestionate (AUM). Întrucât Danoff și-a asumat controlul asupra fondului, a arătat investitorilor rentabilitatea medie anuală de 13,4% timp de 25 de ani. Randamentul mediu al S & P 500 pe această perioadă este de numai 10%. Contrafondul este cel mai mare fond mutual mutual al Fidelity în ceea ce privește activele totale ale portofoliului. De-a lungul drumului, Danoff si-a construit reputatia in continuare, facand investitii precoce in Facebook si Alibaba.

Danoff și-a adus recent elevul, John Roth, la bordul său ca co-manager al celui mai mare fond Fidelity pe care îl ocupă, Fondul Fidelity Advisor New Insights Fund.Unii la Fidelity îl văd pe Roth ca succesor ales de Danoff. Problema cine va înlocui managerul contrafundului de stele Fidelity este cu siguranță o preocupare importantă pentru managementul fidelității.

3) Tom Soviero

Tom Soviero este directorul principal al Fondului de acțiuni Fidelity Leveraged Company. Acest fond a generat o rentabilitate medie de 10 ani de 6,6% prin capacitatea lui Soviero de a identifica companiile care pot folosi în mod avantajos niveluri ridicate ale datoriilor pentru a genera profituri. Soviero a preluat conducerea fondului în 2003, iar de atunci fondul a bătut S & P 500 și indicele de capital propriu Credit Suisse. El tinde să se uite la investiții pe termen lung și adesea se confruntă cu o investiție, chiar dacă se duce în jos pe termen scurt atâta timp cât el este convins de valoarea sa fundamentală. El a reușit, de asemenea, din 2005, Fondul Fidelity Convertible Securities, iar raportul de cifră de afaceri al portofoliului său este de numai o treime din media categoriei. Venitul anual al fondului pe an, de 10 ani, este de 6% 12%, cu aproximativ 1% mai bun decât media din categorie.

Strategia de investiții a lui Soviero se concentrează pe identificarea stocurilor subevaluate ale companiilor cu fluxuri de numerar puternice în raport cu valoarea totală a întreprinderii. El caută mai ales situațiile în care un anumit catalizator, cum ar fi un nou produs, o achiziție sau o schimbare de management, poate propulsa un stoc ascendent.

4) Sonu Kalra

După obținerea diplomei MBA de la Școala de Afaceri Wharton, Sonu Kalra sa alăturat echipei Fidelity în 1998, inițial ca analist pentru sectorul media și divertisment. După ce a lucrat ca analist într-o serie de subsectoare de tehnologie de specialitate, Kalra a fost numit liderul sectorului pentru echipa de analiză tehnologică a Fidelity în 2002 și a început să administreze portofoliul Fidelity Select Technology și fondurile Fidelity VIP Technology Portfolio. În 2009, a preluat conducerea Fidelity Blue Chip Growth Fund, care se concentrează asupra stocurilor de creștere cu cip albastru. Acest fond a fost un fond de performanță pentru Fidelitate, deoarece Kalra a luat ierarhia, cu un randament anual anual de 13,96%, ceea ce îl plasează în primele 10% din fondurile din această categorie.

Ca și Soviero, Kalra caută situații speciale sau catalizatori care ar putea crește semnificativ valoarea unui stoc. De asemenea, el caută acțiuni pe care crede că le-au perspective de creștere solide mult peste estimările pieței consensuale. La fel ca aproape toți operatorii de la bursă de la Fidelity, el ia o abordare valoroasă de investiții care vizează identificarea unor firme subevaluate în mod fundamental.

5) John Roth

John Roth a fost în mare măsură sub tutela lui Will Danoff de când a intrat în Fidelity în 1999. A reușit o parte din fondurile Fidelity Select și a fost numit director al Fondului Fidelity New Millennium 2006 Fidelity Mid-Cap Fondul de stoc în 2011. Managementul activ al Roth al Fondului New Millennium a depășit în mod constant indicele S & P 500 pe parcursul a nouă ani la conducere. În 2013, Roth a devenit co-manager, împreună cu Danoff, al Fidelity Advisor New Insights Fund, un fond de creștere cu capacități mari.

Roth este cunoscut în cadrul birourilor Fidelity pentru apelul său din 2004 de a cumpăra o ofertă publică inițială (IPO) de la 100 de dolari pe acțiune, sau aproximativ 600 de dolari pe acțiune mai puțin decât acțiunea Google vinde în aceste zile.

Roth are o abordare combinată atât a investițiilor valoroase, cât și a analizei de creștere a investițiilor, și a adus o schimbare spre acțiuni cu capacități puțin mai mici către Fondul New Insights. El și Danoff caută stocuri în care identifică oportunitățile reprezentate de o viziune diferită și mai pozitivă asupra unei companii decât cea a majorității analiștilor. Din moment ce Roth a fost adăugat echipei de management, Fondul New Insights are un randament anual anual de 13 ani de 13,45%, mai bun decât media pe cinci ani de 10. 86%.