Acțiunile din Statele Unite s-au aflat pe o piață bull din 2009, cu stocurile ajungând la noi maxime ca urmare a crizei financiare din 2008. De la sfârșitul lunii mai 2016, indicele Dow Jones Industrial Average (DJIA) a avut o revenire de șapte ani de 109,19%, iar indicele S & P 500 a avut un profit de șapte ani de 136,40%. Odată cu evaluarea inflaționistă, mulți investitori sunt îngrijorați de potențialele riscuri ale unui accident de piață, care se caracterizează de obicei cu pierderi de peste 20% pe o perioadă prelungită de 12 luni. În timp ce aceste accidente sunt adesea puține și foarte departe, investitorii înțelepți sunt pregătiți cu strategii pentru a diminua pierderile potențiale. În cazul unei recesiuni a pieței, următoarele cinci strategii de investiții vă pot ajuta să vă protejați investițiile.

Venituri fixe și trezorerie

Căutarea paradisurilor sigure cu venit fix, cum ar fi Treasury, este cea mai elementară modalitate de a vă proteja investițiile de crizele pieței. În cazul în care evaluările sunt în creștere și indicatorii economici sunt slabi, atunci piața declară o deconectare, iar evaluările vor scădea cu siguranță, deoarece sunt cu prețuri eficiente în timp. Pentru investitori, strângerea de numerar din fonduri mutuale și alte investiții lichide și transferarea lor către trezorerie atunci când anticipați sau vă confruntați cu efectele unei recesiuni a pieței pot proteja foarte mult împotriva pierderilor. Trezorerele pot fi invocate întotdeauna pentru investitori ca un refugiu sigur, deoarece Treasurys nu au niciun risc. Mai precis, investirea banilor în Trezorerie (TIPS) asigură o rată a rentabilității, în timp ce încă bate inflația.

Activele grele

Un alt paradis sigur pentru investitori este un bun activ, cum ar fi bunurile imobile. Asigurarea și investirea în proprietăți imobiliare la o valoare stabilă vă poate oferi liniște în cazul unei recesiuni a pieței. Cu imobilele, investiția dvs. este susținută de un activ tare cu valoare corporală. În același timp, proprietarii de case ar trebui, de asemenea, să fie precauți de sarcini financiare suplimentare legate de proprietăți imobiliare. Sarcinile adăugate, cum ar fi linii suplimentare de capital de origine de credit, pot dăuna profilului de credit al unui proprietar de locuință și pot spori plățile de dobânzi, adăugând riscuri în timpul unei recesiuni potențiale a pieței.

Hedging cu opțiuni de plasare

Dacă sunteți legat de unele dintre investițiile cu grad ridicat de risc, cel mai bun mod de a acoperi eventualele pierderi pe piață este să cumpărați opțiuni de vânzare. Opțiunile de plasare vă oferă opțiunea de a vinde atunci când nivelurile de securitate ating un anumit punct scăzut. Gama de oferte disponibile pentru opțiunile de vânzare este largă, oferind o serie de investiții pentru acoperirea riscurilor. Dacă se referă la investițiile directe în acțiuni, investitorii pot cumpăra opțiuni de vânzare corespunzătoare. Dacă nu sunt disponibile opțiuni identice, atunci investitorii se pot îndrepta spre strategii de opțiune mai sofisticate, care replică un portofoliu prin opțiuni put, care oferă o vânzare completă într-o recesiune a pieței.Pentru o protecție mai generală, investitorii pot utiliza și opțiuni de indexare care pot fi exercitate atunci când un indice de piață atinge un nivel scăzut specificat. Opțiunile de plasare se prezintă împreună cu un cost, la fel ca toate tipurile de asigurare, iar riscul de a intra într-o opțiune de vânzare care expiră neefectuată este pierderea pe care o suferiți din costul opțiunii de vânzare cu niciun beneficiu exercitat.

Vânzarea de apeluri

O strategie inversă pentru cumpărarea de opțiuni put pentru a proteja împotriva unui accident de piață include vânzarea opțiunilor de call. La vânzarea opțiunilor de cumpărare, un vânzător se așteaptă ca prețul unui titlu de valoare să scadă și încearcă să identifice un cumpărător care este dispus să cumpere opțiunea de cumpărare pentru dreptul de a cumpăra garanția la un preț specificat. Vânzătorul opțiunii de vânzare beneficiază de cumpărarea de către cumpărător a garanției la un preț mai mare decât vânzătorul anticipează că acesta va fi evaluat pe piața de tranzacționare. Similar cu opțiunile de vânzare, opțiunile de call sunt tranzacționate pentru titluri și indici specifici. Se pot dezvolta și strategii mai complexe de vânzare a opțiunilor de call pentru a replica sintetic și a proteja pozițiile investiționale specificate.

Strategii inverse

O opțiune finală pentru investitorii care prevăd o prăbușire a pieței la orizont este să investească în produse acoperite de piață care oferă protecție împotriva unor riscuri specifice. Există o serie de astfel de investiții, unele dintre cele mai cunoscute dintre aceste investiții fiind fonduri de tranzacționare inversă (ETF) și ETF-uri inversate. Exemplele includ AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE HDGERanger Eqt Bear 8. 54 + 0, 40% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS BISPrShs UlSh Nasd23 14 + 1. 23% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Aceste fonduri au o poziție inversă activă pe piață, care urmărește să beneficieze de încetinirea pieței sau de accidente. Leverage-ul inversat ETF-uri ia o protecție pe termen scurt cu un pas mai departe prin angajarea de pârghii pentru a spori câștigurile din pozițiile de vânzare cu amănuntul. Aceste fonduri inverse sunt concepute special pentru situații în care pot apărea pierderi grave din cauza unei recesiuni a pieței.

Key Takeaways

În general, aceste cinci opțiuni oferă investitorilor diferite niveluri de lichiditate pentru gestionarea unui potențial accident de piață. Activele grele pot oferi securitate prin valoare corporală. Deplasarea activelor în paradisuri sigure, cum ar fi Treasury, oferă o abordare lichidă și simplistă care poate fi adoptată relativ repede, dacă investitorii prevăd semne de recesiune a pieței sau de accidente. Opțiunile de plasare, opțiunile de apel și strategiile inverse sunt puțin mai sofisticate de utilizat. Opțiunile de plasare și de cumpărare pot fi tranzacționate în mod activ, ceea ce permite acoperirea relativ rapidă a investițiilor. În mod similar, strategiile inverse sunt în mod obișnuit tranzacționate zilnic, cu niveluri ridicate de lichiditate, ceea ce permite o acoperire cuprinzătoare prin tranzacții de investiții pe bloc. Atât opțiunile indexate, cât și fondurile strategice inverse sunt bine incluse ca un strat suplimentar de protecție a riscurilor prin toate ciclurile de piață din orice portofoliu; cu toate acestea, acestea pot fi utilizate chiar mai optim în cazul unui accident de piață.Cu opțiuni care necesită strategii sintetice pentru a acoperi riscurile portofoliului, tranzacționarea poate fi mai complicată cu lichiditatea mai puțin admisibilă pentru recesiuni imediate ale pieței.