Investiția în valoare este, în esență, practica identificării unor companii financiare solide, cu perspective solide de creștere viitoare, care sunt disponibile la evaluări atractive, cu o tranzacție de acțiuni mai mică decât valoarea sa intrinsecă. Unii investitori valoroși au fost atrași în capcane de valori în care aceștia cumpără acțiuni care pot fi la prețuri scăzute, dar care nu sunt cu adevărat subevaluate și ale căror prețuri de stoc pot scădea substanțial în continuare datorită condițiilor specifice societății sau industriei, care sunt probleme pe termen lung, doar eșecuri temporare.

Există stocuri relativ scăzute, care sunt oportunități de investiții cu valoare reală, iar apoi există stocuri care sunt capcane cu valoare scăzută. Învățați să priviți dincolo de un preț scăzut și să vă concentrați pe fundamentale puternice pentru o companie și industria în care este implicată. Iată cinci semne de avertizare că un stoc poate fi o capcană de valori mai degrabă decât o investiție reală.

1) Un model de afaceri rău

- indiferent de cât de promițătoare ar putea părea afirmațiile unei companii pe site-ul său sau cum ar putea să apară un preț atractiv scăzut, trebuie să ai grijă de orice companie care nu are un model de afaceri care să fie ușor de înțeles și vizând în mod clar rentabilitatea. Dacă nu puteți vedea cu ușurință și clar modul în care modelul de afaceri al companiei ar trebui să conducă la succes și venituri profitabile, probabil că este bine să evitați stocul, indiferent de cât de scăzut este prețul scăzut al prețului. Fiți deosebit de atenți la companiile care se bazează pe tehnologia depășită. În lumea economică aflată în plin schimbare, o companie care oferă un produs sau serviciu care este depășită sau în curând depășită, se confruntă cu probleme serioase. Acest tip de probleme generează de obicei un preț al acțiunilor care continuă să scadă. Dezafectarea tehnologică a dus la căderea multor afaceri în ultimele decenii.

->

2) Prețul este prea ieftin în comparație cu câștigurile

Raportul preț-câștig (P / E) este o bună valoare financiară necesară pentru a determina dacă un stoc este într-adevăr un afacere capcana de valori. În cazul în care prețul acțiunilor unei companii a scăzut până la punctul în care este în mod nejustificat de ieftin în comparație cu câștigurile, aceasta este adesea o dovadă puternică că societatea este fundamental nesigură. Deoarece piața în general prețurile stocurilor în raport cu viitoarele fluxuri de numerar așteptate, luați în considerare raportul P / E forward, precum și P / E-ul următor.

3) Prea multă datorie

Multe întreprinderi promițătoare au fost anulate și au fost trimise în faliment, permițându-le să devină excesiv de îndatorate. Adevărul este adevărat că este mult mai ușor să strângi datorii decât să scapi de ea. Dacă veniturile și prețul acțiunilor unei companii au scăzut, dobânzile aferente datoriei restante devin un procent mai mare din venituri și venituri.Când se întâmplă acest lucru, datoria devine din ce în ce mai dificil de gestionat. O companie care are o încărcătură periculoasă ridicată a datoriei are foarte puțin loc de eroare sau chiar și pentru căderi minore pe piață. Probabil că este mai bine să fii timid de la acțiuni care au rate ale datoriilor (D / E) mult mai mari decât media din industrie.

4) Lipsa unui avantaj competitiv pe piață

Practic, fiecare sector de piață este din ce în ce mai competitiv. Dacă nu te poți uita la o companie și vezi în mod clar că are un avantaj competitiv, atunci este foarte posibil să nu ai unul. Luați în considerare potențialele surse de avantaj pe piață, cum ar fi produsele unice sau tehnologia proprietară, identitatea mărcii, furnizorii mai puțin costisitori sau costurile de producție, rezervele de numerar sau locația. Cu excepția cazului în care o companie are cel puțin un avantaj competitiv care ar trebui să îi permită să aibă succes la un nivel mai ridicat decât concurenții săi, este puțin probabil să se dezvolte și să se dezvolte și acest lucru se aplică și valorii stocului său.

5) Lipsa unei tranzacții interne

Unul dintre cele mai clare semne de avertizare de a rămâne departe de un stoc este lipsa de cumpărături din interior sau, chiar mai rău, semne de vânzări insider importante. Includeți fondurile speculative și managerii de fonduri mutuale în grupul de persoane cu insideri și aveți grijă dacă procentul de fonduri care dețin un stoc scade substanțial. Dacă firmele insidente nu sunt preocupate de a scoate acțiuni din stoc la ceea ce arată ca un preț de negociere, atunci stocul probabil nu este un astfel de târg la urma urmei.