Dacă ați avut vreo experiență cu un consultant financiar, este posibil să fiți încurajați să investiți în fonduri mutuale. Consultanții profesioniști recomandă acțiuni, obligațiuni, fonduri tranzacționate la bursă (ETF), active fizice, instrumente financiare derivate, mărfuri și valute - totuși fondurile mutuale domnesc ca produse de consultanță alese. Raportul lui Wells Fargo Advisors din 2014 a constatat că peste 7,500 de fonduri mutuale au deținut active în valoare de 13 trilioane de dolari pentru aproape jumătate din toate gospodăriile americane.

Există mai multe motive bune pentru care consilierii financiari încă aleg fonduri mutuale pentru clienții lor. Unele dintre acestea sunt motive bune pentru clienți, deoarece fondurile mutuale oferă avantaje pe care majoritatea tipurilor de produse nu le au. Altele sunt motive bune pentru consilier, care trebuie să echilibreze diferitele realități practice ale muncii într-o industrie dificilă.

Pe de altă parte, este destul de ușor să vedem de ce mulți investitori ai fondurilor mutuale aleg să folosească consilieri financiari profesioniști. La urma urmei, un consultant financiar competent poate oferi recenzii periodice ale portofoliului, poate explica subiecte financiare complexe, poate utiliza legături profesionale pentru a stabili alte servicii importante și, în caz contrar, va acționa în calitate de consiliu de administrație pentru luarea unor decizii financiare importante. Cu toate acestea, acestea nu sunt neapărat de ce consilierii financiari aleg fonduri mutuale.

1. Diversificarea ușoară

Fondurile mutuale sunt fundamental un instrument de diversificare a activelor. Fiecare fond mutual actioneaza ca o companie care imbina active de la multi investitori si investeaza aceste active intr-un portofoliu de titluri de valoare gestionat profesional astfel incat fiecare investitor are dreptul la o cota proportionala din portofoliu. Fără acest serviciu, investitorii ar trebui să achiziționeze mai multe stocuri și obligațiuni diferite în mod individual și să le dețină în același timp, ceea ce ar însemna probabil cheltuirea a mii de dolari pe titluri individuale.

Luați în considerare un scenariu în care stocul mediu costă 25 de dolari, iar fondul mutual mediu conține 150 de acțiuni din portofoliul său. Fără fondul mutual, ar costa un investitor de 3, 750 de dolari pentru a cumpăra unul din fiecare dintre cele 150 de acțiuni și pentru a atinge nivelul de diversificare oferit de fondul mutual. Cu fondul mutual, investitorul are acces la un grad ridicat de diversificare la un prag financiar mult mai mic.

Ar fi minunat dacă fiecare consultant financiar avea doar clienți cu capital suficient de investiții pentru a cumpăra sute de valori mobiliare diferite, însă realitatea este mult diferită. Un consultant financiar se poate sprijini pe fondurile mutuale pentru a oferi o diversificare suficientă pentru investitorii care au mai puțini investiții inițiale.

2. Familiaritatea și percepția riscului mai mic

Majoritatea investitorilor sunt mai familiarizați cu fondurile mutuale decât alte produse de investiții, în special deoarece fondurile mutuale reprezintă un produs proeminent în majoritatea conturilor de pensionare, cum ar fi 401 (k) s.Mulți clienți consilieri financiari caută deja fonduri mutuale deoarece sunt familiarizați cu acest concept, iar fondurile mutuale par să prezinte un risc mai redus decât alte produse de investiții. Este logic ca consultanții financiari să ofere fonduri mutuale pentru a satisface clienții care se află deja pe piață pentru astfel de investiții.

3. Ușurința comparării

Una dintre principalele probleme ale analizei și alegerii investițiilor este că este dificil să comparăm toate elementele importante - performanța trecută, condițiile actuale de pe piață, rentabilitatea totală, randamentul dividendelor, volatilitatea, costurile de oportunitate și așa mai departe. Chiar dacă acest lucru este valabil pentru toate produsele de investiții, fondurile mutuale (și, într-o măsură mai mică, obligațiunile și ETF-urile) au un sistem simplu de comparare datorită sistemelor de rating ale terților.

În special, sistemul de rating Lipper Leader și sistemul de rating al fondurilor mutuale de la Morningstar fac fondurile mutuale mai ușor de oferit. Consilierii financiari pot petrece mai puțin timp încercând să găsească cele mai bune fonduri mutuale, ceea ce este atractiv, deoarece acestea pot apoi să petreacă mai mult timp în prospectare sau întâlniri cu alți clienți. Sistemele de rating facilitează explicarea clienților de ce un fond mutual este considerat superior, deoarece sistemele Lipper și Morningstar sunt atât de simple. Este mai ușor să obțineți un buy-in de la client atunci când consilierul financiar poate indica modul în care ratingurile cuantifică ce fonduri mutuale pot fi mai potrivite pentru portofoliul de investiții al clientului respectiv.

4. Este acolo unde consultanții primesc sfaturi

Fiecare companie de fond mutual utilizează angrosiști. Aceștia sunt agenți de vânzări cu cunoștințe care caută consultanți financiari și încearcă să-i convingă să-și vândă produsele propriilor clienți. Acest lucru este atât de obișnuit încât angrosiștii reprezintă de fapt cea mai dominantă formă de consultanță de investiții pe care majoritatea consultanților financiari le primesc; consilierii de top se pot aștepta în mod rezonabil să audă lunar mai mult de 50 de angrosiști ​​diferiți.

Companiile din fonduri știu că poarta de acces către vânzări mai mari înseamnă să ajungă în fața consilierilor financiari, care au aparent credibilă încredere cu clientela lor. În mod evident, consilierii financiari sunt dispuși să accepte sfaturile altor experți din industrie. La urma urmei, nu este rezonabil să te aștepți ca un consultant să fie expert pe toate (sau chiar cele mai multe) din cele 7,500 de fonduri disponibile sau pe mii de alte titluri posibile care sunt pe piață.

5. Ușor examene de licențiere pentru valori mobiliare

Deși nu este probabil să fie un driver principal al recomandărilor fondurilor mutuale în ansamblu, mulți consultanți financiari își promovează examenele de licențiere Seria 63 foarte devreme în carieră. Acest lucru înseamnă că consilierii financiari verzi ar fi probabil să-și taie dinții în comisiile de fonduri mutuale.

Este un format standard în rândul firmelor de servicii de investiții pentru ca consultanții potențiali să-și promoveze examenul Seria 63 și / sau Seria 65 înainte de a încerca seria 7 mai dificilă. În timpul acestei perioade introductive, fondurile mutuale sunt cele mai ușoare - și poate singurele - comisionabil produs pe care tinerii consilieri le au la dispoziția clienților lor.

Concluzie

Fondurile mutuale s-au dovedit a fi o opțiune foarte eficientă și populară de investiții în Statele Unite de la introducerea lor în 1924. Deoarece există un număr aproape nelimitat de combinații de fonduri disponibile investitorilor, aproape toată lumea poate dezvolta strategii pentru a se potrivi nevoilor lor de investiții. Nu există nicio îndoială că această diversitate de opțiuni este un motiv major pentru care consilierii financiari se țin de fondurile mutuale, dar și celelalte cinci considerente reprezintă explicații importante.