Dezbaterea privind eficacitatea și rentabilitatea relativă a fondurilor mutuale față de fondurile tranzacționate la bursă (ETF) a fost un subiect fierbinte în industria de investiții de ceva timp. Ca orice produs de investiții, atât fondurile mutuale cât și ETF-urile au avantaje și dezavantaje și sunt mai potrivite pentru unii investitori decât pentru alții.

Deși ETF-urile au devenit mai degrabă la modă din cauza tranzacțiilor bazate pe piață și a ratelor de cheltuieli de obicei mai mici, există încă motive solide de a alege fonduri mutuale față de ETF-uri.

AD:

Soiuri mai largi

Avantajul principal al fondurilor mutuale care nu pot fi găsite în ETF-uri este varietatea. Există un număr virtual nelimitat de fonduri mutuale disponibile pentru diferite tipuri de strategii de investiții, niveluri de toleranță la risc și tipuri de active.

În general, ETF-urile sunt fonduri indexate în mod pasiv care investesc aceleași valori mobiliare ca un indice ales în speranța de a reflecta randamentele sale. Deși aceasta este o strategie de investiții perfect viabilă, este destul de limitantă. Fondurile mutuale oferă același tip de opțiuni de indexare indexate ca și ETF-urile și oferă o gamă impresionantă de opțiuni gestionate în mod activ și pasiv, care pot fi ajustate pentru a satisface nevoile investitorilor. Investiția în fonduri mutuale vă permite să alegeți un produs care să se potrivească obiectivelor dvs. specifice de investiții și nivelului de toleranță la risc. Indiferent dacă doriți o investiție mai stabilă care generează profituri modeste, o investiție care oferă venituri regulate în fiecare an sau un produs mai agresiv care încearcă să bată piața, există un fond mutual pentru dvs.

Management activ fără risc de pârghie

Desigur, există mai multe ETF-uri gestionate în mod activ și o rasă mai nouă de produse care oferă o opțiune cu risc mai mare / mai mare recompensă. Utilizând banii împrumutați pentru a mări marimea investiției fondului, ETF-urile cu efect de levier încearcă să genereze un profit multiplu al unui indice. Deși aceste valori mobiliare urmăresc în continuare un anumit indice, folosirea datoriilor pentru a paria mare fără capitalul acționarilor pentru a susține jocul, face ca ETF-urile să investească și să investească complet diferite tipuri de investiții.

ETF-urile cu pârghie și inversă sunt subiectul multor discuții din cauza ficțiunii lor. Deși pot fi opțiuni foarte avantajoase dacă piața funcționează așa cum se prevede, combinația dintre rentabilitatea levierului și volatilitatea pieței de zi cu zi poate face investiții periculoase pe termen lung.

În mod evident, opțiunile disponibile pentru TFP tind să fie destul de negre și albă - fie fonduri indexate extrem de pasive, care oferă randamente moderate, cu puține șanse de câștiguri mari, sau fonduri de randament cu randament ridicat sau produse riscante. Nu există loc în mijloc pentru investitorii care doresc un anumit grad de stabilitate, cu doar o marjă de risc.În schimb, fondurile mutuale vin în toate combinațiile posibile de securitate și riscuri.

Dacă doriți o investiție care se concentrează pe câștigurile de capital pe termen lung, de exemplu, puteți găsi un fond mutual care investește în principal în stocuri de creștere dovedită, dar, de asemenea, se așteaptă să beneficieze de identificarea rapidă a afacerilor urgente crestere exponentiala. Stocurile experimentate constituie o bază solidă pentru câștigurile pe termen lung, în timp ce investițiile în stocuri mai noi sau subevaluate oferă posibilitatea creșterii rapide în schimbul unui anumit grad de risc. Spre deosebire de ETF-uri, fondurile mutuale nu trebuie să fie investiții totale sau nimic.

În plus, fondurile mutuale sunt strict limitate în ceea ce privește valoarea levierului pe care îl pot utiliza. Deși este posibil ca un fond mutual să împrumute fonduri egale cu 33,33% din capitalul social al acționarilor, cel mai mult evită utilizarea de pârghii.

Calitatea serviciilor

ETF-urile au, de obicei, rapoarte de cheltuieli mai mici decât fondurile mutuale, deoarece oferă servicii minime de acționar. Deși fondurile mutuale pot fi o opțiune ușor mai costisitoare, managerii de fonduri furnizează servicii de asistență. În plus față de asistența telefonică din partea personalului informat, fondurile mutuale pot oferi transferuri gratuite de fonduri, opțiuni de scris și alte servicii ale acționarilor pe care ETF-urile nu le oferă.

Opțiuni de investiții automate

Unele dintre cele mai utile servicii oferite de fondurile mutuale care nu pot fi găsite prin investiții în ETF-uri sunt planurile automate de investiții. Aceste servicii facilitează contribuțiile regulate fără a vă ridica degetul, ajutându-vă să vă dezvoltați fără efort efortul.

Folosind aceste opțiuni, puteți crește în mod automat investiția fondurilor mutuale cu o sumă prestabilită în fiecare lună. Acest lucru vă oferă o modalitate ușoară de a vă crește ouăle de cuib fără a fi nevoie să luați decizia lunară de a aloca aceste fonduri portofoliului dvs. sau de a le folosi pentru alte lucruri. Având în vedere câțiva sute de dolari de venituri discreționare în fiecare lună și alegerea modului de utilizare a acesteia, mulți oameni ar putea alege să-i cheltuiască pe activități sau achiziții neesențiale, în loc să facă alegerea inteligentă de ao investi. Un plan de investiții automat face această alegere pentru dvs.

În plus, fondurile mutuale oferă deseori planuri de reinvestire a dividendelor (DRIP) care vă permit să utilizați orice venituri din dividende generate de fond pentru a achiziționa acțiuni suplimentare. Ca un plan de investiții automate, DRIPs iau stresul de a lua decizii în afara ecuației prin transformarea automată a distribuțiilor dividendelor în creștere de investiții.

Nici o taxă de comision

Un alt motiv pentru care fondurile mutuale pot fi cea mai bună opțiune este dacă planul dvs. de investiții include investiții incrementale în timp. În timp ce ETF-urile sunt adesea preferate ca opțiune mai ieftină din cauza rapoartelor lor relativ mici de cheltuieli, acționarii trebuie să plătească comisioane de broker de fiecare dată când cumpără sau vinde acțiuni. Dacă intenționați să faceți o investiție mare, ETF-urile pot fi opțiunea mai ieftină dacă unul dintre produsele disponibile poate să vă atingă obiectivele investiționale.

Mulți oameni, totuși, preferă să își dezvolte investițiile în timp.Acest lucru vă oferă șansa de a vedea cum funcționează un produs înainte de a se angaja pe deplin și poate fi o strategie de investiții mult mai durabilă. Nu toată lumea are 10 000 de dolari sau mai mult pentru a investi toate simultan. În plus, practica de a investi o sumă stabilită în fiecare lună, numită medie de cost în dolari, înseamnă că veți termina să plătiți mai puțin pe acțiune în timp; veți achiziționa mai multe acțiuni cu aceeași sumă de bani în lunile în care prețul acțiunilor este scăzut.

Cu toate că fondurile mutuale efectuează, uneori, taxe în avans pentru investitorii pentru prima dată, ei fac ieftin și ușor să mărească investiția pe drum. În plus, disponibilitatea opțiunilor de investiții automate și DRIP face ca investițiile fondurilor mutuale incrementale să fie practic lipsite de efort. Pentru a-ți construi investiția în ETF în același mod, vei plăti în fiecare lună comisioane sau comisioane de tranzacție, ceea ce poate reduce în mod semnificativ profitul tău la domiciliu.

Concluzie

Deși atât fondurile mutuale cât și ETF-urile pot fi alegeri de investiții inteligente, există câteva motive clare pentru care fondurile mutuale pot fi cea mai bună alegere, în funcție de obiectivele și strategiile dvs. de investiții. Cu toate acestea, nu există niciun motiv pentru care nu vă puteți diversifica mai mult portofoliul prin investirea în ambele tipuri de active dacă acestea servesc scopurilor dvs. pe termen lung în moduri diferite.