În ultimul trimestru al unui secol, planurile de 401 (k) au evoluat în planul dominant al planului de pensionare pentru majoritatea lucrătorilor din S.U.A. Deși au fost făcute multe îmbunătățiri în ceea ce privește structura și caracteristicile planurilor 401 (k) încă de la crearea acestora, trebuie încă să se abordeze probleme suplimentare și trebuie încă să se facă diferite îmbunătățiri.

Iată șase probleme cu actuala structură de plan 401 (k), împreună cu modalități prin care puteți atenua implicațiile negative ale acestor probleme cunoscute. (Consultați tutorialul nostru pentru mai multe informații: 401 (k) și planurile calificate )

AD:

1. Deficiențe structurale

Probabil v-ați spus că investirea banilor printr-un proces cunoscut sub numele de medie de cost în dolari vă va permite să vă construiți cu prudență ouăle de cuib de pensionare în timp. Din păcate, în timp ce acest concept poate fi adevărat atunci când se așteaptă o tendință de creștere a pieței în timp, aceasta nu este adevărată atunci când piața oscilează într-o manieră relativ netedă, nici nu este adevărat dacă piața este în scădere. Prin urmare, deși poate avea sens să cumpărați din ce în ce mai multe acțiuni ale unui activ care crește în valoare, această filozofie nu are sens dacă cumpărați un activ care este pe deplin evaluat sau unul care scade în valoare.

Din păcate, este posibil să fi cumpărat în conceptul de mediere a costului dolarului, deoarece a fost explicat ca metodă de investiții prudentă. Din păcate, medierea costului în dolari este pur și simplu o soluție convenabilă pentru a aborda modul în care contribuțiile trebuie direcționate de la angajator către fondurile dvs. de investiții în planul dvs. 401 (k).

Pentru a explica, planurile de contribuții definite, cum ar fi planul dvs. 401 (k), necesită o contribuție periodică la contul dvs. de pensionare de fiecare dată când angajatorul dvs. procesează un salariu în numele dvs. Prin urmare, fără o teorie cum ar fi medierea bazată pe costuri în dolari, conceptul de alocare a banilor pe o bază periodică de la salariul dvs. la opțiunile de investiții nu ar avea sens, mai ales având în vedere faptul că opțiunile de investiții pot fi pe deplin evaluate sau chiar mai rău, supraevaluate în momentul în care vor fi făcute contribuțiile.

Din fericire, puteți prelua controlul procesului dvs. de investiții direcționând toate contribuțiile planului de pensii într-o opțiune de investiții conservatoare oferită în planul de pensionare. Apoi, atunci când timpul este corect, puteți face o alocare strategică de investiții a numerarului pe care l-ați acumulat în opțiunea respectivă la unul sau mai multe dintre fondurile mai puțin conservatoare oferite în planul dvs. 401 (k). Desigur, va trebui să puteți stabili când schimbătorul pare atractiv din punct de vedere investițional. Cu toate acestea, trebuie să vă așteptați la acest tip de responsabilitate dacă participați la un plan de contribuții definite. (Aflați mai multe despre 401 (k) s în tutorialul nostru:

Planificarea Pensiilor Elementele de bază .) 2. Oportunități de investiții pe termen lung

De asemenea, vi sa spus probabil că angajatorul dvs. a stabilit un plan de 401 (k) în numele dvs. pentru a vă oferi un plan de economii pe termen lung pentru pensionare. Având în vedere această premisă, probabil că ați crezut că ar trebui să dezvoltați o alocare strategică pe termen lung a activelor pe baza unui orizont de timp care va depăși un deceniu.

Din păcate, s-ar putea să nu vi se spună că este puțin probabil ca administratorii de portofolii care gestionează în prezent opțiunile de investiții să le gestioneze acum 10 ani sau mai mulți. Prin urmare, dacă intenționați să dezvoltați o alocare strategică, având în vedere un accent pe termen lung, probabil că trebuie să utilizați fonduri index pentru a diminua neconcordanța dintre posesia pe termen scurt a administratorilor de fonduri și cea pe termen mai lung perioadă de deținere a investițiilor.

"Deoarece cele mai multe fonduri mutuale active nu depășesc performanțele lor, un investitor este mai bun să controleze costurile prin plasarea banilor într-un fond de indexare. Această economie de 1% poate însemna zeci de mii de dolari (sau mai mult) la pensionare ", spune Patrick Traverse, fondatorul MoneyCoach, Charleston, SC

Dacă o serie de fonduri index nu este oferită în planul dvs. de 401 (k), va trebui să presupuneți că managerii de fonduri curenți vor gestiona banii pentru mulți ani, sau ca viitorii dvs. administratori să vă gestioneze banii în același mod în care se gestionează astăzi. Desigur, aceste ipoteze sunt foarte puțin probabile. Acestea fiind spuse, aveți câteva opțiuni pentru a rezolva această problemă. În primul rând, puteți elabora un plan tactic de alocare a activelor care să vă pregătească să luați măsuri în cazul în care unul dintre managerii de portofoliu renunță la responsabilitate. În plus, puteți deschide un IRA tradițional sau un IOT Roth și contribuiți până la limita legală prin diferite tipuri de strategii ale fondurilor index care nu sunt disponibile în planul dvs. 401 (k).

3. Costuri administrative

Nu faceți nici o îndoială, un plan calificat de 401 (k) este un beneficiu scump al angajaților. Aceasta deoarece planurile 401 (k) implică multe probleme de conformitate care trebuie monitorizate și funcțiile de serviciu și de administrare în curs de desfășurare care trebuie furnizate. În plus, este necesar să se ofere un număr de servicii educaționale și de comunicare planificate pentru participanți.

Având în vedere aceste mandate, este foarte probabil să le plătiți prin intermediul comisioanelor participante; costuri suplimentare pe baza activelor; costuri detaliate pentru servicii cum ar fi împrumuturi, retrageri de greutăți și ordine calificate de relații interne; și, poate, mai important, cheltuieli mai mari ale fondurilor. Costurile sunt deosebit de abrupte în arena planificată, unde lipsa de economii de scară generează cheltuieli mult mai mari.

Din fericire, puteți atenua costurile negative ale planului dvs. 401 (k) prin dezvoltarea unei strategii personalizate a planului de pensii. Pentru a realiza acest obiectiv, trebuie să investiți întotdeauna în planul dvs. de 401 (k) până la punctul în care primiți 100% din contribuția angajatorului dvs. de potrivire.Apoi, ar trebui să deschideți un IRA tradițional sau un Roth IRA și să contribuiți până la limita legală. După ce ați depășit fondurile pe care le puteți contribui la un IRA, trebuie să vă creșteți rata de contribuție în planul dvs. 401 (k) pentru a vă atinge nivelul de economii dorit.

Puteți deschide un IRA cu costuri reduse cu o firmă de brokeraj sau printr-o bancă locală. După examinarea opțiunilor dvs., probabil veți găsi că lățimea și profunzimea opțiunilor de investiții disponibile pentru dvs. prin intermediul unui IRA vor fi mult mai mari și mai puțin costisitoare decât opțiunile de investiții disponibile pentru dvs. prin intermediul planului dvs. sponsorizat de angajator 401 (k). Având în vedere acest lucru, este important să înțelegeți că economiile pe care le veți experimenta printr-un IRA sunt un rezultat direct al responsabilităților mai puțin stricte de conformitate, mai puține responsabilități în ceea ce privește serviciul și administrația și mai puține servicii de educație și comunicare care vă vor fi oferite. Cu toate acestea, dacă nu aveți nevoie de niciunul dintre aceste servicii, investiția într-o IRA este o modalitate ideală de a vă salva pentru pensionarea pe termen lung.

Un alt motiv pentru a avea un IRA: "401 (k) poate fi uneori înghețat dacă vă mutați în străinătate. Deoarece nu lucrați în SUA sau pentru aceeași companie care a înființat modelul 401 (k), acesta poate fi imposibil să-l transferați către un angajator străin și / sau să contribuiți la acesta. A avea o IRA este mult mai bună pentru cei care se deplasează în străinătate și, din fericire, 401 (k) s pot fi transformați în IRA dacă vă aflați în altă țară , "spune Trey Archer, consilier financiar expat, Infinity Financial Solutions Ltd., Shanghai, China.

4. Lipsa înregistrării

Este sigur să spunem că probabil nu înțelegeți complexitatea asociată înregistrării bunurilor pe care le-ați acumulat în planul dvs. 401 (k). În mod ironic, chiar și în epoca actuală a tehnologiei, înregistrarea este încă un efort intensiv pentru muncă, mai ales dacă înregistrările dvs. trebuie generate de mai mulți ani. Pentru a face lucrurile să se înrăutățească, chiar dacă agentul tău de înregistrări are o slujbă perfectă pentru tine, probabil că vei acorda agentului respectiv doar o notă medie pentru serviciile furnizate, pentru că, fără îndoială, te aștepți ca înregistrările și declarațiile tale să fie produse în timp util, și fără erori și omisiuni.

Având în vedere standarde și așteptări de înalt nivel, practic niciunul dintre furnizorii de planuri de pensii nu va oferi declarații favorabile investitorilor. În schimb, ele tind să genereze doar ceea ce legea cere. Din păcate, ceea ce este impus de lege nu este neapărat ceea ce aveți nevoie pentru a face o evaluare financiară utilă a strategiei dvs. de investiții.

Pentru a planifica cu succes planul de pensionare, trebuie să știți lunar ce este soldul contului dvs. inițial, cât ați contribuit dvs. și angajatorul dvs. la contul dvs. pentru planul de pensii, numărul de transferuri sau retrageri efectuate în perioada respectivă, valoarea oricăror câștiguri sau pierderi pe care le-ați experimentat și soldul final. Din păcate, înregistratorul dvs. probabil nu vă oferă această informație într-un mod ușor de utilizat.Pentru a obține acest lucru, probabil că va trebui să luați informațiile din declarațiile lunare sau trimestriale și să creați o foaie de calcul pe care să o puteți utiliza pentru a vă urmări informațiile.

Odată ce ați compilat corect informațiile, va trebui apoi să calculați manual rata anuală de rentabilitate pentru a efectua o analiză și o analiză detaliată. Așa cum puteți spune, acest tip de muncă poate deveni foarte consumator de timp și poate necesita mai multe abilități financiare decât aveți în prezent. Cu toate acestea, dacă nu compilați acest tip de informații, va fi practic imposibil pentru dvs. să determinați dacă sunteți pe drumul cel bun în ceea ce privește îndeplinirea obiectivelor financiare pe termen lung. Pentru a rezolva această problemă, revizuiți standardele globale de performanță a investițiilor pentru a afla cum să realizați acest efort important. (De asemenea, este dificil să treceți prin declarația dvs. trimestrială și să descifrați cât de bine funcționează strategia dvs. de investiții. cu un consultant din afara taxelor, puteți vedea cum investițiile dvs. 401 (k) sunt cu adevărat performante și ce modificări se pot face fără a fi nevoie să vă transferați la un IRA ", spune Carlos Dias Jr., managerul averii, Excel Tax & Wealth Group , Lacul Mary, Fla.

5. Planurile de investiții sub-par și opțiunile de investiții de calitate marginală În ceea ce privește proiectul planului de pensii, înțelepciunea convențională din industria de investiții în planul 401 (k) este că "mai puțin este mai mult". Ceea ce se înțelege prin acest concept este că un plan cuprinzător de planuri de pensionare poate fi dezvoltat prin oferirea unui grup de opțiuni de investiții care acoperă aproximativ cinci categorii de clase de active. Aceste categorii în ceea ce privește ordinul de risc teoretic sunt fondurile de pe piața monetară sau fondurile cu valoare stabilă, fondurile de obligațiuni de bază, fondurile cu capitalizare mare, fondurile cu capital redus și fondurile internaționale. Conceptul din spatele mai puțin este mai mult este o încercare a comunității de investiții de a raționaliza responsabilitățile dvs. de luare a deciziilor de investiții pentru a minimiza complexitatea opțiunilor dvs. de investiții. Din păcate, în timp ce puteți dezvolta un portofoliu diversificat prin investiții în fonduri care se încadrează în aceste cinci categorii de categorii de active, este foarte probabil că veți avea nevoie, de asemenea, de acces la fonduri TIPS, fonduri cu randament ridicat, fonduri REIT, , fondurile piețelor emergente și fondurile de mărfuri pentru a construi un portofoliu cuprinzător care să fie capabil să răspundă nevoilor financiare pe termen lung.

"Când găsesc un client 401 (k) are opțiuni de investiții limitate (sau subpar), întotdeauna mă uit pentru a vedea dacă au o fereastră de brokeraj auto-direcționată la dispoziția lor, ceea ce le permite să deschidă un cont pe" o parte a brokerajului și deschide mai multe opțiuni de investiții. Clientul are apoi contribuțiile regulate care intră în acest cont comparativ cu opțiunile "regulate" de 401 (k) ", spune Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga .

Pe lângă problemele potențiale cu designul planului de pensionare 401 (k), calitatea opțiunilor de investiții oferite în planul dvs. poate fi cu mult sub medie, în special dacă participați la un mic plan de pensii.Prin urmare, ar trebui să evaluați cât de cuprinzător este planul dvs. de planuri de pensionare pentru 401 (k) și să efectuați o analiză aprofundată a diligenței cu privire la fondurile oferite în planul dvs. înainte de a efectua orice tip de investiție. Odată ce această evaluare a fost finalizată, cel mai bun mod de acțiune va fi să vă informați departamentul de resurse umane despre toate îmbunătățirile care trebuie făcute. În plus, ar trebui să compensați oricare dintre deficiențele planului dvs. de 401 (k) investind într-o serie de fonduri index printr-un IRA individual. (Pentru o lectură corelată despre performanța managerului, vezi

Managerul dvs. de investiții măsoară?

)

"O opțiune adesea ignorată pentru un investitor care are o selecție necorespunzătoare a opțiunilor de fond este să vorbească cu angajatorul. , angajatorii nu încearcă în mod deliberat să vă ofere opțiuni proaste, de multe ori li se dau aceste alegeri de către consilier în legătură cu planul, dacă aveți nevoie de opțiuni diferite sau suplimentare, este posibil ca angajatorul dvs. să spună da. tip de feedback ", spune Kirk Chisholm, managerul averii la Grupul consultativ inovativ din Lexington, Mass.

6. Implicații fiscale complexe Este, probabil, cel mai solicitat atribut al planului 401 (k) tratamentul înainte de impozitare al fluxurilor de numerar investite. Această caracteristică este importantă, deoarece dacă aveți mai mulți bani pentru a investi în față, ar trebui să aveți o șansă mai mare de a îmbunătăți întoarcerea pe drum. Cu toate acestea, înainte de a accepta orbește premisa că investiția înaintea impozitării este un avantaj important pentru investiții, rețineți că atunci când vă retrageți banii din planul dvs. 401 (k), întreaga sumă retrasă va fi impozitată la venitul dvs. personal nivelului de impozitare. Din perspectivă retrospectivă, acest lucru poate fi un dezavantaj important pentru dvs. deoarece este foarte probabil ca strategia dvs. de investiții pe termen lung să fi obținut câștiguri substanțiale pe termen lung, care ar fi trebuit să fie impozitate la nivelul cu mult mai scăzut al ratei impozitului pe câștigurile de capital. Deoarece aceste câștiguri vor fi impozitate ca venituri în cadrul unei structuri a planului de 401 (k), avantajul dvs. perceput înainte de impozitare pe front va fi compensat într-o anumită măsură de dezavantajul fiscal din spate. Evaluarea implicațiilor fiscale este un efort foarte dificil deoarece statutul dvs. fiscal se poate schimba în timp, iar legile fiscale se pot schimba în timp. În plus, noile scheme de planuri de pensionare vor fi dezvoltate în viitor în viitor. Prin urmare, ceea ce pare a fi o afacere bună astăzi poate fi foarte bine o înțelegere proastă mâine. Având în vedere toate incertitudinile asociate impozitelor, probabil că nu ar trebui să vă bazați decizia de a contribui la planul dvs. 401 (K) luând în considerare orice tip de beneficii fiscale percepute.

Linia de fund

Deși planurile de 401 (k) reprezintă o parte importantă a pachetului de beneficii pentru angajați, problemele asociate cu unele dintre dispozițiile acestora sunt foarte problematice.

"Problema finală este că activele dvs. de 401 (k) nu sunt lichide. Vestea bună este că este pe termen lung." Vestea proastă este că este pe termen lung și nu este ușor disponibilă. că economisiți încă suficient în exterior pentru situații de urgență și cheltuieli pe care le puteți avea înainte de pensionare.Nu vă puneți toate economiile în sistemul dvs. 401 (k) unde nu puteți accesa cu ușurință, dacă este necesar ", spune Dan Stewart, CFA®, președintele Revere Asset Management, Inc., Dallas, Texas. o atenție deosebită la acest lucru și la celelalte aspecte discutate anterior și să joace un rol activ în pregătirea pentru viitorul dvs. financiar, ar trebui să puteți atenua caracteristicile negative ale planului dvs. 401 (k) și să vă navigați într-o manieră care vă va permite pentru a atinge obiectivele planului de pensionare.

Pentru o lectură suplimentară, verificați și

401 (k) Taxele pe care trebuie să le cunoașteți

și