O medie mobilă reprezintă prețul mediu al unui titlu de valoare într-o anumită perioadă de timp. Analiștii folosesc frecvent mediile mobile ca instrument analitic pentru a facilita urmărirea tendințelor pieței, pe măsură ce titlurile se mută în sus și în jos.

Tutorial: Introducere în medii în mișcare

Mediile mobile pot stabili tendințe și măsura impuls, prin urmare, ele pot fi folosite pentru a indica când un investitor ar trebui să cumpere sau să vândă o anumită garanție. Investitorii pot utiliza, de asemenea, medii mobile pentru a identifica puncte de sprijin sau puncte de rezistență pentru a măsura când prețurile sunt susceptibile de a schimba direcția. Prin studierea gamei de tranzacții istorice, se stabilesc puncte de sprijin și rezistență în cazul în care prețul unei garanții a inversat tendința ascendentă sau descendentă în trecut. Aceste puncte sunt apoi folosite pentru a face, cumpăra sau vinde decizii.

AD:

Din păcate, mediile mobile nu sunt instrumente perfecte pentru stabilirea tendințelor și prezintă riscuri subtile, dar semnificative, pentru investitori. În plus, mediile mobile nu se aplică tuturor tipurilor de întreprinderi și industriilor.

Unele dintre dezavantajele cheie ale mediilor mobile sunt: ​​

1. Mijloacele medii atrag tendințele din informațiile anterioare. Ele nu iau în considerare modificările care ar putea afecta performanța viitoare a securității, cum ar fi noii concurenți, cererea mai mare sau mai mică pentru produsele din industrie și schimbările în structura managerială a companiei.

2. În mod ideal, o medie mobilă va arăta o schimbare constantă a prețului unei garanții, în timp. Din păcate, mediile mobile nu funcționează pentru toate companiile, în special pentru cele din industriile foarte volatile sau cele care sunt puternic influențate de evenimentele actuale. Acest lucru este valabil mai ales pentru industria petrolieră și industriile foarte speculative, în general.

3. Valorile medii pot fi distribuite în orice perioadă de timp. Cu toate acestea, acest lucru poate fi problematic, deoarece tendința generală se poate schimba în mod semnificativ în funcție de perioada de timp utilizată. Cadrele de timp mai scurte au o volatilitate mai mare, în timp ce perioadele de timp mai lungi au o volatilitate mai mică, dar nu reflectă noile schimbări de pe piață. Investitorii trebuie să fie atenți la ce interval de timp au ales, pentru a se asigura că tendința este clară și relevantă.

4. O dezbatere continuă este dacă trebuie sau nu să se pună mai mult accent pe cele mai recente zile din perioada de timp. Mulți simt că datele recente reflectă mai bine direcția în care se deplasează securitatea, în timp ce alții simt că dă câteva zile mai multă greutate decât alții, încalcă incorect tendința. Investitorii care folosesc metode diferite pentru calcularea mediilor pot trasa tendințe complet diferite. (Aflați mai multe în Simple vs. Exponențială Deplasări .)

5. Mulți investitori susțin că analiza tehnică este o modalitate fără sens de a anticipa comportamentul pe piață. Ei spun că piața nu are memorie, iar trecutul nu este un indicator al viitorului.În plus, există cercetări substanțiale care să sprijine acest lucru. De exemplu, Roy Nersesian a realizat un studiu cu cinci strategii diferite folosind medii mobile. Rata de succes a fiecărei strategii a variat între 37% și 66%. Această cercetare sugerează că mediile în mișcare duc rezultate doar la jumătate din timp, ceea ce ar putea face ca acestea să le facă o propunere riscantă pentru calendarul efectiv al pieței bursiere.

6. Titlurile de valoare prezintă adesea un model ciclic de comportament. Acest lucru este valabil și pentru companiile de utilități, care au o cerere constantă pentru produsul lor de la un an la altul, dar se confruntă cu schimbări sezoniere puternice. Deși mediile mobile pot ajuta la atenuarea acestor tendințe, ele pot ascunde și faptul că securitatea este în tendință într-un model oscilator. (Pentru a afla mai multe, consultați Keep A Momentum pe ochi .)

7. Scopul oricărei tendințe este de a prezice unde va fi prețul unei garanții în viitor. În cazul în care o garanție nu este trending în ambele direcții, aceasta nu oferă o oportunitate de a profita fie de cumpărare, fie de vânzare în lipsă. Singurul mod în care un investitor ar putea să profite este să pună în aplicare o strategie sofisticată, bazată pe opțiuni, care se bazează pe prețul rămas constant.

Linia de fund
Mediile mobile au fost considerate de mulți un instrument de analiză valoroasă, dar pentru ca orice instrument să fie eficient, trebuie să înțelegeți mai întâi funcția sa, când să o utilizați și când să nu o utilizați. Periculele discutate aici indică faptul că mediile mobile pot să nu fi fost un instrument eficient, cum ar fi atunci când sunt utilizate cu titluri volatile și cum pot trece cu vederea anumite informații statistice importante, cum ar fi modelele ciclice.

Este, de asemenea, sub semnul întrebării cât de eficiente sunt mediile mobile pentru a indica exact tendințele prețurilor. Având în vedere dezavantajele, mediile mobile pot fi un instrument utilizat cel mai bine împreună cu alții. În cele din urmă, experiența personală va fi ultimul indicator al eficienței cu adevărat pentru portofoliul dvs. (Pentru mai multe informații, consultați Mărirea medie a adaptivității duce la rezultate mai bune? )