Ca profesionist financiar, știți deja de ce este important investiția. Dar ocazional vă întâlniți cu un client care nu înțelege nici măcar cele mai de bază concepte și instrumente de investiții de succes. Ce spui? Următoarele explicații sunt ușor de urmărit pentru a vă ajuta să explicați clienților de ce ar trebui să investească în anuități.

Scopul anuităților

Conceptual vorbind, anuitățile pot fi considerate ca o formă inversă a asigurărilor de viață. Asigurările de viață plătesc asiguratul la moarte, în timp ce anuitățile plătesc anuitanți în timp ce ei încă mai trăiesc. Definiția academică a unei anuități este o promisiune a unei părți de a efectua o serie de plăți cu o anumită valoare pentru o anumită perioadă pentru o anumită perioadă de timp sau până la apariția unui anumit eveniment (cum ar fi decesul persoanei care primește plățile). Ca o investiție reală, anuitățile sunt vehicule de pensionare prin natura lor, contracte financiare amânate care sunt destinate să accepte și să crească fonduri de la o persoană fizică și apoi să plătească un flux de plăți către beneficiar într-un moment ulterior.

Anuitățile au fost inițial create de companiile de asigurări de viață pentru a asigura împotriva pensionării sau riscul de a-și depăși veniturile. Produsele anuitate moderne pot ajuta, de asemenea, să plătească pentru astfel de lucruri, cum ar fi dizabilitatea și îngrijirea pe termen lung, și pot servi, de asemenea, ca adăposturi fiscale pentru persoanele bogate ale căror venituri sunt prea mari pentru a le permite să economisească bani în alte vehicule de pensii, (IRAS).

Părțile implicate

Există patru părți-cheie implicate în contractul de anuitate. Acestea includ proprietarul care plătește prima, anuarul pe durata căruia se calculează plata, beneficiarul care primește plățile și transportatorul de asigurare care oferă și menține contractul.

Fazele unui contract de anuitate

Durata unui contract modern de anuitate constă în trei faze distincte: acumulare, anuitatizare și plată. Cu toate acestea, nu toate aceste faze se aplică tuturor tipurilor de anuități. Specificul fiecărei faze este defalcat după cum urmează:

Faza de acumulare
Aceasta este întotdeauna prima fază a duratei contractului de anuitate. Este perioada de creștere a anuității care începe după efectuarea plății inițiale. Această fază va dura până când plățile vor fi programate să înceapă de la contract. În unele cazuri, investitorul continuă să plătească în mod regulat plăți anuale în această fază. Primele pot fi plătite într-o singură sumă forfetară, o serie fixă ​​de plăți sau o serie flexibilă de plăți.

Faza de anuitare
Anuitația este de fapt un eveniment definitiv, nu o fază; reprezintă momentul în care societatea de asigurări trebuie să înceapă să plătească înapoi către investitor.

Faza de plată
Faza finală a unei anuități în care se efectuează plăți către investitor. Această fază poate consta într-o singură plată sau o serie de plăți, în funcție de ceea ce este ales. Când vine vorba de plăți, anuitățile pot fi fie imediate, ceea ce înseamnă că vor începe să plătească imediat ce prima este plătită sau amânată, care va fi plătită mai târziu. Există, de asemenea, mai multe metode diferite de plată, cum ar fi viața unică sau comună, viața cu o anumită perioadă, doar interesul și retragerea sistematică.

Tipuri de anuități

Există trei tipuri principale de anuități: anuități fixe, anuități indexate și anuități variabile. Fiecare are un nivel diferit de risc și de întoarcere. Anuitatea fixă ​​este un tip de contract care garantează returnarea atât a capitalului investitorului, cât și a unei rate fixe a dobânzii. Aceste contracte funcționează, în esență, la fel ca Certificatul de depozite (CD), cu excepția faptului că acestea cresc impozitul amânat.

Anuitățile indexate sunt una dintre cele mai noi oferte de pe piața asigurărilor. Aceste contracte reflectă anuitățile fixe prin faptul că oferă o garanție a principalului și un termen stabilit, dar nu plătesc o rată fixă. Anuitățile indexate, după cum sugerează și numele, vor investi într-unul dintre cei mai importanți indici ai pieței de valori, de regulă S & P 500. Proprietarul contractului primește o parte din creșterea pieței (dacă există), evitând în același timp orice risc posibil.

Anuitățile variabile sunt cel mai complex tip de anuitate pe piața de astăzi. Pe scurt, aceste contracte constau într-o ofertă grupată de sub-conturi ale fondurilor mutuale care cresc sub o umbrelă amânată din impozite.

Impozitarea anuităților

Anuitățile sunt singurele vehicule de investiții care cresc impozitul amânat în afara unui plan de pensionare IRA sau al unei companii. Dar, la fel ca și IRA și planurile calificate, anuitățile plătesc o pedeapsă de retragere anticipată de 10% pentru orice distribuție făcută înainte de vârsta de 59 de ani. 5. Retragerile după această vârstă sunt impozitate ca venit obișnuit, indiferent de tipul de anuitate sau de distribuție. Singura excepție este atunci când contractul este inițial achiziționat în interiorul unui Roth IRA.

Linia de fund

Anuitățile sunt în mod fundamental vehicule unice în multe privințe. Acestea sunt singurele vehicule de economii pentru pensionari care oferă pensiunilor nelimitate de plată, de viață și de deces, de programe de gestionare a banilor (pentru contracte variabile), de protecție împotriva probatelor și a creditorilor și de opțiunea unei plăți garantate pe viață. Cu toate acestea, aceste beneficii se datorează unui cost; anuitățile plătesc adesea taxe anuale ridicate (până la 3% în unele cazuri) și nu sunt foarte lichide. Multe contracte au un program de taxare de predare înapoi, care poate dura până la 15 ani, cu sancțiuni rapide fiind evaluate pentru retrageri anticipate. Mulți dintre călăreții care pot fi achiziționați au nevoie de renunțarea permanentă la controlul contractului; dar atunci când sunt utilizate corect, ele pot oferi un fel de protecție a veniturilor, care nu poate fi repetată cu ușurință în altă parte.