Ca profesionist financiar, știți deja de ce este important investiția. Dar ocazional vă întâlniți cu un client care nu înțelege nici măcar cele mai de bază concepte și instrumente de investiții de succes. Ce spui? Următoarea este o explicație ușor de urmărit pentru a vă ajuta să explicați clienților de ce ar trebui să investească.

Ce sunt fondurile tranzacționate la bursă (ETF)?

Milioane de investitori s-au familiarizat cu fonduri mutuale, care oferă mai multe avantaje față de titlurile individuale, cum ar fi diversificarea, managementul profesional și comoditatea. În ultimii ani, a apărut un nou tip de fond mutual care seamănă cu vărul său tradițional în multe privințe, dar este, de asemenea, fundamental unic. Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) au explodat în popularitate atât cu investitorii, cât și cu profesioniștii din mai multe motive, iar creșterea lor nu arată nici un semn de încetinire.

Un ETF este un fond mutual care tranzacționează un schimb de valori în timpul zilei ca un stoc. Ca și în cazul fondurilor index, ETF-urile reprezintă un coș de acțiuni sau alte valori mobiliare care reflectă un indice, cum ar fi Indexul Standard și Poor's 500. Spre deosebire de un fond mutual care are valoarea netă a activului (NAV) calculată la sfârșitul fiecărei zile de tranzacționare, prețul unui ETF se modifică pe tot parcursul zilei, fluctuând cu oferta și cererea.

Soiuri de ETF

Primul ETF a fost fondul index S & P 500 (poreclați păianjeni din cauza simbolului SPDR ticker), care a început să se tranzacționeze la Bursa de Valori Americane (AMEX) în 1993. Astăzi există sute de tranzacții ETF-uri pe piața deschisă, care urmărește o mare varietate de indici de piață sectoriali, specifici țării și de piață. Unele dintre ETF-urile cele mai populare au porecle ca cuburile (QQQQ), vipers (VIPER) și diamante (DIAs).

Majoritatea ETF-urilor sunt gestionate pasiv, ceea ce înseamnă că valorile mobiliare din acestea nu sunt cumpărate și vândute zilnic. Cu toate acestea, ETF-urile gestionate în mod activ încep să apară ca portofoliile lor să fie resetate sau ajustate în mod regulat, cum ar fi în fiecare lună sau trimestru. Există, de asemenea, ETF-uri care investesc în instrumente alternative, cum ar fi instrumente financiare derivate și alte instrumente care vor determina ETF-ul să se deplaseze invers la piețe, într-un anumit raport, cum ar fi 3 la 1. (Astfel, un fond ca acesta s-ar muta de trei ori , în sus sau în jos, în direcția opusă mișcării indicelui său de referință.)

Avantajele și dezavantajele ETF-urilor

Atunci când achiziționați un ETF, obțineți diversificarea unui fond de indici cuplat cu lichiditatea și flexibilitatea imediată a unui stoc. Deoarece ETF-urile tranzacționează ca acțiuni, le poți vinde scurt, le poți cumpăra cu marjă și cumpără câte o acțiune. Un alt avantaj este că rapoartele de cheltuieli ale majorității ETF-urilor sunt considerabil mai mici decât cele ale fondului mutual mediu.Atunci când achiziționați și vindeți ETF-uri, plătiți brokerului dvs. aceeași comisionă pe care ați plăti-o pentru orice tranzacție obișnuită. De asemenea, este ușor să obțineți o listă completă a valorilor mobiliare pe care majoritatea ETF-urilor le conțin, deoarece acestea simulează pur și simplu exploatațiile unui indice. Prin urmare, o defalcare a companiilor din acest indice servește și ca o defalcare a portofoliului fondului.

De asemenea, ETF-urile înregistrează puțin sau deloc distribuții de câștiguri de capital datorită managementului lor pasiv. Cu toate acestea, în timp ce ETF-urile încearcă să reproducă profitul pe indici, nu există nicio garanție că vor face exact acest lucru. Nu este neobișnuit să se vadă o diferență de 1% sau mai mult între rentabilitatea anuală a indicelui real și cea a unui ETF.

Investitorii care achiziționează ETF-uri pot fi, de asemenea, tentați să încerce să își petreacă timpul cu piețele din cauza lichidității lor, ceea ce poate duce cu ușurință la oportunități pierdute și la creșterea comisioanelor. Fondurile ETF sunt supuse acelorași riscuri ca și alte tipuri de fonduri mutuale sau valori mobiliare, cum ar fi riscul de piață, riscul inflaționist, riscul ratei dobânzii și a ratelor de reinvestire și riscul politic.

Linia de fund

ETF-urile reprezintă unul dintre cele mai eficiente tipuri de investiții pe piață de astăzi. Spre deosebire de verii lor gestionați activ, ETF-urile trec de obicei foarte puțin în ceea ce privește câștigurile de capital sau pierderile din tranzacțiile din cadrul fondului. Investitorii care cumpără ETF vor realiza un câștig sau o pierdere pe termen scurt sau lung pe vânzarea acțiunilor fondului și vor raporta toate dobânzile și dividendele primite ca venit obișnuit.

Mulți experți financiari fac ca ETF-urile să fie viitorul industriei fondurilor mutuale, iar lichiditatea, transparența și ratele scăzute ale cheltuielilor au contribuit la creșterea rapidă a popularității acestora.