Ca profesionist financiar, știți deja de ce este important investiția. Dar ocazional vă întâlniți cu un client care nu înțelege nici măcar cele mai de bază concepte și instrumente de investiții de succes. Ce spui? Următoarea este o explicație ușor de urmărit pentru a vă ajuta să explicați clienților de ce ar trebui să investească.

Ce este un fond mutual?

După cum probabil știți, fondurile mutuale au devenit extrem de populare în ultimii 20 de ani. Ceea ce a fost odată doar un alt instrument financiar obscur este acum o parte a vieții noastre de zi cu zi. Peste 80 de milioane de persoane, sau jumătate din gospodăriile din America, investesc în fonduri mutuale. Nu contează ce tip de investitor sunteți, este obligat să fie un fond mutual care se potrivește stilului tău.

Un fond mutual nu este altceva decât o colecție de acțiuni, obligațiuni sau alte titluri. Vă puteți gândi la un fond mutual ca o companie care reunește un grup de oameni și își investește banii pentru ei. Fiecare investitor deține acțiuni, care reprezintă o parte din deținerile fondului. Puteți obține bani dintr-un fond mutual în două moduri:

1. Venituri din dobânzi și din dividende din acțiuni și obligațiuni. Un fond plătește aproape toate veniturile pe care le primește în cursul anului pentru a finanța proprietarii sub forma unei distribuții.
2. Câștigurile de capital - Dacă fondul vinde titluri care au crescut în preț, fondul are un câștig de capital. Majoritatea fondurilor transferă, de asemenea, aceste câștiguri investitorilor într-o distribuție. În cazul în care deținerile de fonduri cresc prețul, dar nu sunt vândute de managerul fondului, acțiunile fondului cresc prețul. Puteți apoi să vindeți acțiunile fondului dvs. mut pentru un profit.

Tipuri de fonduri mutuale

Este important să înțelegeți că fiecare fond mutual are diferite riscuri și recompense. Deși unele fonduri sunt mai puțin riscante decât altele, toate fondurile au un anumit nivel de risc - niciodată nu este posibil să se diversifice toate riscurile. Fiecare fond are, de asemenea, un obiectiv de investiții predeterminat care adaptează activele fondului, regiunile de investiții și strategiile de investiții. La nivel fundamental, există trei soiuri de fonduri mutuale:

1. Fonduri de capital (acțiuni) - Fondurile care investesc în acțiuni reprezintă cea mai mare categorie de fonduri mutuale. În general, obiectivul investițional al acestei clase de fonduri este creșterea de capital pe termen lung, cu unele venituri. Există totuși multe tipuri diferite de fonduri de capital, deoarece există multe tipuri diferite de acțiuni.
2. Fonduri cu venit fix (obligațiuni) - Aceste fonduri furnizează venituri curente pe o bază stabilă. Acești termeni denotă fonduri care investesc în principal în datorii guvernamentale, municipale și corporative.
3. Fonduri pe piața monetară - Piața monetară constă în instrumente de îndatorare pe termen scurt, în special în titluri de stat.Acesta este un loc sigur pentru a vă parca banii.

Toate fondurile mutuale sunt variații ale acestor trei clase de active. De exemplu, în timp ce fondurile de capital care investesc în companii cu creștere rapidă sunt cunoscute sub numele de fonduri de creștere, fondurile de capital care investesc numai în companii din același sector sau regiune sunt cunoscute sub denumirea de fonduri de specialitate. Unele dintre celelalte categorii de fonduri includ:

Fonduri echilibrate

Obiectivul acestor fonduri este de a oferi un amestec echilibrat de siguranță, venituri și aprecierea capitalului. Aceste fonduri, de obicei, investesc într-o combinație de venituri fixe și acțiuni. Un fond echilibrat ar putea avea o pondere de 60% din capitalul propriu și 40% din venitul fix.

Fonduri globale / internaționale

Un fond internațional (sau un fond străin) investește numai în afara țării dvs. de origine. Fondurile globale investesc oriunde în lume, inclusiv în țara de origine.

Fonduri speciale

• Fonduri sectoriale - Sectoare specifice ale economiei, cum ar fi cele financiare, tehnologice sau de asistență medicală. Fondurile sectoriale sunt extrem de volatile.
• Fonduri regionale - Concentrați-vă pe o anumită zonă a lumii. Aceasta poate însemna concentrarea asupra unei regiuni (să zicem America Latină) sau a unei țări individuale (cum ar fi Brazilia).
• Fonduri responsabile din punct de vedere social (sau fonduri etice) - Investiți numai în companii care îndeplinesc criteriile anumitor linii directoare sau credințe. Majoritatea fondurilor responsabile din punct de vedere social nu investesc în industrii precum tutunul, băuturile alcoolice, armele sau energia nucleară.
• Fonduri index - Acest tip de fond mutual replică performanța unui indice larg al pieței, cum ar fi S & P 500 sau Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Avantajele fondurilor mutuale

Fondurile mutuale oferă câteva beneficii majore care le-au făcut foarte populare investitorilor. Acestea oferă investitorilor mici și nevoiași să aibă acces la managementul profesional al portofoliului și la un nivel larg de diversificare care este imposibil de duplicat cu o sumă mică de bani. Fondurile mutuale pot fi cumpărate și vândute în orice moment, iar majoritatea acționarilor își pot obține banii în câteva zile. Fondurile fondurilor mutuale de pe piața monetară sunt ca și conturile de verificare și fondurile lor pot fi retrase instantaneu.

Dezavantajele fondurilor mutuale

În ciuda acreditărilor și experienței lor, majoritatea managerilor de portofolii de fonduri mutuale nu pot tranzacționa valorile mobiliare în fondurile lor suficient de bine pentru a depăși performanța indicilor de referință precum S & P 500. adesea pentru că câștigurile realizate de câștigătorii din fond nu sunt suficiente pentru a mări prețul global al acțiunilor în sus.

Multe fonduri mutuale au și cheltuieli foarte mari; unii apreciază o taxă de vânzare de până la 6% la cumpărare sau răscumpărare, iar fondurile pot avea, de asemenea, taxe administrative și costuri administrative de până la 2% pe an. Cele mai multe fonduri mutuale transferă, de obicei, câștigurile sau pierderile acumulate în portofoliu către investitori o dată pe an, iar cei care cumpără acțiuni ale fondului chiar înainte de acest lucru vor primi o factură fiscală pentru veniturile din investiții pe care nu le-au primit.

Fondurile mutuale, de asemenea, trec de-a lungul riscurilor inerente valorilor mobiliare în care investesc, cum ar fi riscul de piață, riscul inflaționist, riscul de rată a dobânzii și de reinvestire și riscul politic.

Linia de fund

Fondurile mutuale acționează ca entități pass-through care atribuie acționarilor o sumă proporțională a tuturor dobânzilor, dividendelor și câștigurilor sau pierderilor de capital. Tipul de venit care se realizează depinde de valorile mobiliare la care fondul investește, dar acest venit este în cele din urmă impozitat în același mod ca și orice alt tip de investiții. Dividendele și dobânzile sunt impozitate ca venituri obișnuite (cu excepția dobânzilor la obligațiuni muni), iar câștigurile de capital și pierderile din titluri sunt, de asemenea, raportate ca atare. Investitorii realizează, de asemenea, un câștig sau o pierdere separată din prețul acțiunilor atunci când își vând fondurile.