Ca profesionist financiar, știți deja de ce este important investiția. Dar ocazional vă întâlniți cu un client care nu înțelege nici măcar cele mai de bază concepte și instrumente de investiții de succes. Ce spui? Următoarea este o explicație ușor de urmărit pentru a vă ajuta să explicați clienților de ce ar trebui să investească.

Ce este un stoc?

Fără îndoială, stocurile comune sunt unul dintre cele mai mari instrumente inventate vreodată pentru construirea bogăției. Stocurile reprezintă o parte, dacă nu chiar piatra de temelie, a tuturor portofoliilor de investiții, cu excepția celor mai conservatoare. Când începeți pe drumul spre libertatea financiară, trebuie să aveți o înțelegere solidă a stocurilor și a modului în care acestea tranzacționează pe piață.

Un stoc reprezintă o singură parte din proprietate într-o companie. Stocul reprezintă o creanță asupra activelor și câștigurilor companiei. Pe măsură ce achiziționați mai multe acțiuni din stoc, miza dvs. de proprietate în companie devine mai mare. Indiferent dacă spui "acțiuni", "capitaluri proprii" sau "acțiuni", înseamnă tot același lucru. Deținerea unui stoc al unei companii înseamnă că sunteți unul dintre numeroșii proprietari (acționari) ai unei companii și, ca atare, aveți o cerere (deși, de obicei, foarte mică) la tot ceea ce compania deține.

În calitate de proprietar, aveți dreptul la cota dvs. din câștigurile companiei (de obicei plătite sub formă de dividende), precum și orice drepturi de vot aferente acțiunilor. O altă caracteristică extrem de importantă a acțiunilor este răspunderea limitată a acestora, ceea ce înseamnă că, în calitate de proprietar al unui stoc, nu sunteți personal responsabil dacă societatea nu este capabilă să-și plătească datoriile.

Companiile emit stocuri pentru că au nevoie să strângă bani. Pentru a face acest lucru, pot să o împrumute sau să o ridice prin vânzarea unei părți din companie, cunoscută sub numele de "emisiune de acțiuni". O companie poate împrumuta prin luarea unui împrumut de la o bancă sau prin emiterea de obligațiuni. Ambele metode se încadrează sub umbrela finanțării datoriei. Pe de altă parte, emisiunea de acțiuni se numește finanțare în capitaluri proprii.

Stocul de emisiune este avantajos pentru societate, deoarece nu solicită companiei să plătească banii sau să plătească dobânzi de-a lungul timpului. Tot ceea ce acționarii primesc în schimbul banilor lor este speranța că acțiunile vor fi într-o zi mai mult decât ceea ce au plătit pentru ei. Prima vânzare a unui stoc, care este emisă de societatea privată în sine, este denumită ofertă publică inițială (IPO).

Risc

Trebuie subliniat faptul că nu există garanții în ceea ce privește stocurile individuale. Unele companii plătesc dividende, dar multe altele nu. Și nu există obligația de a plăti dividende chiar și pentru firmele care le-au dat în mod tradițional. Fără dividende, un investitor poate face bani pe un stoc doar prin aprecierea sa pe piața liberă. Pe partea inferioară, orice stoc poate intra în faliment, caz în care investiția dvs. nu merită nimic.
Deși riscul s-ar putea suna tot negativ, există și o parte strălucitoare. Folosirea unui risc mai mare are ca rezultat obținerea unei rentabilități mai mari a investiției. Acesta este motivul pentru care acțiunile au depășit istoric alte investiții, cum ar fi obligațiunile sau conturile de economii. Pe termen lung, o investiție în acțiuni a înregistrat în trecut o rentabilitate medie anuală de aproximativ 8-12%.

Tipuri de stoc

Există două tipuri principale de acțiuni: acțiuni comune și stocuri preferate. Stocul comun este, bine, comun. Când oamenii vorbesc despre stocuri, se referă de obicei la acest tip. De fapt, majoritatea acțiunilor este emisă în această formă. Acțiunile comune reprezintă proprietatea într-o societate și o creanță (dividende) pe o parte din profit. Investitorii primesc un vot pe acțiune pentru a alege membrii consiliului de administrație, care supraveghează deciziile majore luate de conducere.

Statul preferat reprezintă un anumit grad de proprietate într-o companie, dar de obicei nu are aceleași drepturi de vot. Spre deosebire de acțiunile comune, investitorii beneficiază, de regulă, de un dividend fix mai mare, care este plătit pe o perioadă nedeterminată. Acțiunile comune au dividende variabile care nu sunt niciodată garantate. Un alt avantaj este că, în cazul lichidării, acționarii preferați sunt plătiți înaintea acționarului comun (dar totuși după deținătorii de datorii). Stocul preferat poate fi de asemenea apelabil, ceea ce înseamnă că societatea are opțiunea de a achiziționa acțiunile de la acționari în orice moment din orice motiv (de obicei pentru o primă).

Majoritatea acțiunilor sunt tranzacționate pe burse unde se întâlnesc cumpărătorii și vânzătorii și decid asupra unui preț. Unele schimburi sunt locații fizice în care tranzacțiile sunt efectuate pe o bază de tranzacționare, în timp ce altele sunt virtuale, compuse dintr-o rețea de computere unde tranzacțiile se fac electronic. Există câțiva factori importanți care afectează mișcarea prețurilor în stocuri:

1. La nivelul cel mai fundamental, oferta și cererea de pe piață determină prețul acțiunilor.
2. Teoretic, câștigurile sunt ceea ce afectează evaluarea de către investitori a unei companii, dar există și alți indicatori care pot indica și prețurile acțiunilor, cum ar fi sentimentul investitorilor și așteptările investitorilor.
3. Există multe teorii care încearcă să explice modul în care prețurile acțiunilor se mișcă așa cum o fac, dar nu există o teorie care să explice totul.

Avantajele și dezavantajele stocurilor

Motivul principal pe care oamenii investesc în acțiuni este că stocurile au depășit toate celelalte clase de active în timp. Stocul comun a crescut istoric cu o rată de 8-12% în deceniile și multe acțiuni plătesc, de asemenea, dividende în mod regulat, oferind astfel investitorilor venituri curente suplimentare. Bineînțeles, stocurile se mișcă și în două direcții, iar în ultimii o sută de ani au existat câteva corecții majore și au avut loc piețe care au dus uneori la pierderi grave pentru investitori.

Impozitarea stocurilor

Investitorii care vând stocuri trebuie să raporteze câștigul sau pierderea din declarația fiscală (cu excepția cazului în care acțiunea a fost vândută într-un IRA sau un plan de pensii calificat). Dacă investitorul deține acțiunea pentru un an sau mai puțin de o zi, atunci va fi raportat un câștig sau o pierdere pe termen scurt.În cazul în care stocul a fost deținut pentru o perioadă mai lungă, atunci câștigul sau pierderea sunt considerate ca fiind pe termen lung. Câștigurile pe termen lung sunt, de obicei, impozitate la o rată mai mică decât câștigurile pe termen scurt, care sunt impozitate ca venit obișnuit investitorului.

Câștigurile sau pierderile de capital totale se calculează prin compensarea inițială a tuturor câștigurilor și pierderilor pe termen scurt una față de cealaltă, după care se fac aceleași câștiguri și pierderi pe termen lung. Numărul final din fiecare categorie este apoi compensat față de celălalt pentru a obține un câștig sau o pierdere netă pe termen lung sau scurt pe termen scurt. Dividendele sunt, de asemenea, clasificate ca venit obișnuit dacă sunt plătite într-un cont impozabil.