Gândirea noului guvern fiduciar al Departamentului Muncii a tulburat profesia de servicii financiare de mai mulți ani. Pentru unii, ar putea însemna sfârșitul unei cariere, pentru alte amenzi grele și totuși pentru alții, restructurarea costisitoare. La sfârșitul zilei, va însemna un nou mod de a face afaceri. Deci, ce este în centrul regulii DOL? În termeni laici, protejarea economiilor de pensionare ale muncitorilor americani este punctul central al acestei noi intervenții guvernamentale - protejând aceste economii de aceia dintre noi în profesie care nu au cel mai bun interes al clientului la inimă. A fi fiduciar este o afacere serioasă.

Acest articol nu se concentrează pe nuanțele regulii și pe validitatea acesteia. Cu toate acestea, se concentrează asupra modului de a furniza clienților dvs. mesajul care stă la baza regulii. (999) Cum să explici regula fiduciară Profesia de servicii financiare este largă, astfel încât brokerii de valori, agenții de asigurări, avocații, consilierii de investiții, planificatorii financiari etc. - lista continuă - au un interes sporit în modul în care publicul percepe și primește regula. Motivul principal este că membrii publicului ar putea fi cei care aduc procese împotriva profesiei ani de acum înainte, în cazul în care sfaturile pe care le-au primit cu privire la banii lor sau la produsele în care banii lor sunt investiți nu se îndepărtează.

Indiferent de cât de mult clientul știe să investească, simplitatea este cheia. Pe de o parte, există explicația modului în care funcționează lumea investițiilor, iar pe de altă parte explicația modului în care funcționează lumea asigurărilor. Rețineți că fundalul este exclusiv de pensii, i. e. activele de contribuții definite, conturile de economii Coverdell și distribuțiile IRA, iar abordarea este simplă.

Pentru aceia dintre noi care consiliază sau comercializează în arena investițională, există restricții cu privire la modul în care oferim consultanță cu privire la structura planului (de exemplu, dispozițiile privind Safe Harbor și alternativele alternative de investiții eligibile) și planificarea întreținerii ) și cum lucrăm cu angajații din portofoliile lor respective. Dacă noi, în calitatea noastră profesională, mergem până la rularea unui client dintr-un plan de beneficii definite sau plan de contribuție definită într-un IRA, este de datoria noastră să dovedim că este în interesul cel mai bun al clientului. (Pentru citirea aferentă, a se vedea:

Diavolul se află în detaliile cu regulile unui nou consilier

)

Iată două exemple: Dna. Smith, în calitate de administrator al planului companiei dvs. 401 (k), aveți o responsabilitate fiduciară pentru a vă asigura că planul este adecvat pentru angajații dvs. Împărtășesc această responsabilitate pe măsură ce dezvoltăm structura planului și identificăm fondurile care intră în plan.Pe măsură ce lucrez cu angajații dvs. în alocarea portofoliilor în cadrul selecției de fonduri a planului, sunt obligat să le sfătuiesc să se potrivească cel mai bine nevoilor lor, nu ale mele. Dl. Jones, acum că vă retrageți din compania ABC, vă pot ajuta să gestionați mai bine activele dvs. dacă le transformați într-un IRA administrat de firma mea de consultanță. Vă pot ajuta acum să selectați dintr-o gamă mult mai largă de investiții. În rolul meu fiduciar, mă asigur că portofoliul corespunde cel mai bine nevoilor dvs. pe termen lung, nu al meu.

Reguli mai stricte

• Cei dintre noi care consiliază sau comercializează în arena de asigurare, există restricții cu privire la modul în care recomandăm sau selectăm produse pentru ca un client să își răstoarne activele dintr-un beneficiu definit, o contribuție definită sau IRA. Orice ceva cumpărat cu distribuțiile IRA este supus regulii; în consecință, anuitățile (de exemplu variabilele și acțiunile indexate) și asigurările de viață se află pe lista de supraveghere. Alt exemplu:
• Dna. Thomas, din moment ce nu mai lucrați la compania ABC, vă pot ajuta să vă puneți banii la muncă și să oferiți venituri garantate. Am produse care vor permite ca banii dvs. să crească pe piață așa cum ați experimentat în trecut, dar, în unele cazuri, putem să protejăm creșterea și să transformăm veniturile în orice moment în care sunteți gata. Deși sunt comisioane plătite de companiile anuitate, eu sunt încă un fiduciar și sunt obligat să acționez în interesul dumneavoastră, nu al meu.

Este cel mai bine să presupunem că regula este aici pentru a rămâne și ca și cum am fi proactiv în contactarea clienților atunci când există turbulențe de pe piață, ar trebui să fim la fel de diligent în a ne aduce responsabilitatea fiduciară la atenția clientului nostru. (Pentru lecturi corelate, vezi:

New Rule Fiduciary: Will Lawsuits Overturn It?

• )

De CW Copeland, profesor de servicii financiare la Colegiul American de Servicii Financiare, acordarea de diplome în Bryn Mawr, Pa.